让投资变得更简单 首页 >股票 > 实时解盘 > 正文

4股今日获机构买入评级推荐

2017-09-13 13:40:05 来源: 同花顺综合
收藏(0)
导语: 今日深圳新星、顾家家居、清新环境及龙元建设获机构买入评级。

  深圳新星:全球最大的铝晶粒细化剂龙头企业

  全球最大的铝晶粒细化剂龙头企业。公司是行业内唯一一家拥有完整产业链的铝晶粒细化剂专业制造商,行业内唯一能够自主研发制造关键生产设备电磁感应炉、连轧机的企业,是连续五年全球产销规模最大的铝晶粒细化剂制造商。2017年上半年公司营业收入、净利润、扣除非经常性损益后的净利润分别为46,029.81万元、4,965.28万元、4,629.94万元,与2016年上半年相比,变化幅度分别为上升34.53%、下降-24.11%、上升2.96%。募投项目提升公司整体实力。公司本次募集资金拟投资于铝钛硼(碳)轻合金系列技改、全南生产基地氟盐、全南生产基地KA1F4节能新材料及钛基系列产品生产、研发中心项目。募投项目的实施,提升了公司的生产能力和研发能力,有利于公司未来发展。

  公司主业消费量增长惊人。铝晶粒细化剂作为铝材生产重要添加剂,消费量从2010年的4.66万吨增长到2015年的7.52万吨。预计在2016-2020年期间,得益于下游应用领域的发展,中国铝材产量仍将呈增长态势,铝工业对铝晶粒细化剂的需求量也仍保持增长,预计到2020年,我国铝晶粒细化剂消费量将达10.52万吨,比2015年增长39.89%。

  业绩预测及估值。我们预计公司2017-2019年收入分别为9.73亿、11.61亿、13.62亿,净利润1.40亿、1.77亿、2.00亿,对应EPS分别为2.33、2.95、3.34元/股,对应PE分别为22倍、17、15倍,首次推荐给予“强烈推荐”评级。

  风险提示。原材料价格波动风险;募投项目不达预期风险;供应商集中风险;行业监管风险。

  顾家家居:股权激励彰显信心,短期汇兑损失不改长期高成长

  事件:公司发布限制性股权激励计划草案,拟向公司总裁、副总裁及中层管理人员、核心技术(业务)人员共计100人授予限制性股票1,873.10万股,占总股本的4.54%,授予价格为26.70元。

  点评:

  股权激励,确保中长期增长。公司拟向公司总裁、副总裁及中层管理人员、核心技术(业务)人员共计100人授予限制性股票1,873.10万股,占总股本的4.54%,授予价格为26.70元。其中首次授予1,593.10万股,占总股本的3.86%,预留280万股。解锁条件为,以2016年为基数,18-20年营收增长分别不低于44%、73%、107%,净利润增长分别不低于32%、52%、75%。股权激励将有效绑定高管利益,提升员工积极性,同时彰显公司对未来发展信心。

  床垫搭乘消费升级东风,业务增长迅速。公司床垫产品性价比突出,一号店3D版采用德国Muller3D材料、Airflow透气面料,透气性是普通床垫的8倍以上,价格相对竞争对手的同类产品有较大价格优势。上半年公司床品营收为4.3亿元,同比增长72.7%,其中床垫实现翻倍增长。原材料价格上涨,毛利率下滑。TDI是海绵的重要原材料,7月以来原材料TDI价格快速上涨,目前40,000元/吨,较最低点23,000元/吨,上涨近80%,原材料快速上涨致使公司毛利率下滑。

  人民币加速升值,汇率损失扩大。5月以来人民币加速升值,公司外汇中98%以上为美元,截止6月底公司有7,864.5万美金及约1000万元人民币的欧元、港币及加元,另外有6,790万美元的应收账款。目前美元兑人民币即期汇率为6.5350,较6月底6.7744升值约3.5%。预计公司的汇兑损失将较中报时有一定扩大。

  盈利预测及估值:预计17-19年公司EPS分别为1.91元/2.64元/3.55元,PE为27X、20X、15X,维持“买入”评级。

  风险提示:房地产销售增速放缓、原材料价格波动。

  清新环境:立足超净核心技术,布局非电静待花开

  工业烟气治理龙头,立足超净排放核心技术。清新环境002573)成立于2001年,2011年上市,是以工业烟气脱硫脱硝除尘技术为核心的综合运营商。公司掌握包括活性焦干法烟气净化技术、SPC超净脱硫除尘一体化技术等在内的80项核心技术,业绩连续4年高速增长。2017年上半年实现营收/归母净利润15.49/3.16亿元,同比增长42.63%/17.44%,净利率20.88%。

  大气督查力度空前,非电市场蓄势待发。京津冀大气形势严峻,上半年优良天数比例同比下降7.1pct,PM2.5/PM10分别同比上升14.3%/13.2%,大气十条考核年压力巨大。环保部展开史上最严大气督查,前九期累计督查发现问题企业22560家,占比55.51%,大气污染治理需求不断强化。8月,《京津冀大气攻坚方案》为大气治理再添动力,要求2017年10月至2018年3月,京津冀“2+26”城市PM2.5平均浓度同比下降15%以上,重污染天数同比下降15%以上。6月,环保部发布《钢铁烧结、球团工业大气污染物排放标准》等20项国家污染物排放标准修改单的征求意见稿,全面提升火电及非电行业污染物排放限值,非电市场空间打开。

  中小锅炉新订单翻倍增长,核心技术巩固龙头地位。上半年公司中小燃煤锅炉改造业务表现突出,锅炉数量和规模同比增长86.96%、139.62%,中小锅炉市场仍处成长期。立足干/湿法烟气净化核心技术,2016年度公司签订烟气脱硫工程合同机组容量0.61亿千瓦,新订单的市场份额达到21%,全国第一;公司投运的烟气脱硫再次改造工程机组容量0.50亿千瓦,新订单的市场份额达到36%,全国第一;2016年在运脱硫/脱硝BOT机组市场份额24%/19%,全国第二。

  非电布局成效显现,外延内生双轮驱动。2017年上半年公司获得工业过程锅炉订单10台,规模1756t/h,非电锅炉订单开始释放。2017年初1.28亿元收购博汇通80%股权,正式跨入石化烟气治理领域,博惠通承诺17/18/19年净利润1,700/2,200/2,860万元。2016年公司携手中铝成立合资公司铝能清新,17.5亿元收购中铝5个项目环保资产,并布局有色行业烟气治理市场。

  股权激励17年目标利润10亿,员工持股计划2-3倍杠杆。2014年实行股权激励计划,首期激励计划授予公司86名激励对象1,352万股股票期权,已于2015年初完成,股权激励17年目标利润10亿元。2014、2016、2017年公司公布了三期员工持股计划,总筹集资金2.5亿元,采取设立资产管理计划的方式,杠杆率2-3倍,锁定期均为12个月。股权激励+员工持股计划将管理层及员工的利益与公司发展深度绑定,保障公司长远发展。

  投资建议

  公司立足超净排放核心技术,上半年中小锅炉新订单翻倍增长。在最强环保督查的驱动下,非电市场即将爆发,公司非电布局成效开始显现。根据测算,预计17/18/19年,公司归母净利润10.1、13.2、16.8亿元,EPS0.94、1.23、1.57元,对应PE为22、17、13倍,给予“买入”评级。

  风险提示

  烟气治理项目施工进度风险,火电烟气治理市场过快收缩风险,非电烟气治理市场启动慢于预期风险。

  龙元建设:联合斩获百亿PPP大单,龙头订单业绩趋势强劲

  联合斩获大额PPP项目,彰显龙头实力。公司公告与光大明德(深圳)投资管理有限公司(牵头方)组成的联合体中标乌鲁木齐2017年棚户区改造项目-高新区(新市区)丰田村一、二队片区,项目总投资额100亿元,占公司2016年收入的68.5%。项目采用PPP模式实施,具体实施方式为BOT,特许经营合同期限不低于10年(建设期2年)。本项目中光大明德(深圳)投资管理有限公司(牵头方)负责项目的总体协调、管理、资金筹措等;公司负责项目的施工,具体细化分工以中标后双方合同约定为准。本项目是公司目前公告中标的投资金额最大的PPP项目,充分彰显了公司民营PPP龙头的强大实力,同时也表明公司在新疆市场开拓方面取得了重要进展,后续有望受益新疆地区基建等领域投资的大幅增长。

  PPP订单趋势强劲,未来有望持续高增长。公司2015年中标PPP项目76亿元,2016年中标224亿元,今年至今公告中标(含预中标)242.4亿元,较去年同期大幅增长123%,趋势强劲。年报披露2017年PPP订单目标400亿元,充足订单为公司未来业绩持续高增长奠定坚实基础。公司2016年业绩同比增70%,今年一季度增长73%,半年报增长78%,我们预计随着PPP收入占比的持续提升,公司业绩加速增长趋势明确。

  PPP专业性优势显着,平台模式多业务领域持续发力。公司拥有超过200余人的专业PPP投资团队,成立了龙元PPP研究中心,拥有多名双库PPP专家。依靠强大的PPP专业优势,公司构建开放式平台,整合各类外部战略合作资源,定位精通建筑、融资、运营的投资人。目前公司承接PPP项目涵盖房建、基建、文化、旅游、生态、教育等多个领域,今年来中标首单强运营类文旅PPP项目(金台文体中心),标志平台战略再进一步,独特定位使得公司并不局限在单一行业领域的PPP项目,而是瞄准整个PPP大市场,因而具有更加广阔的潜在市场空间。

  8月PPP成交持续高增长,抑制融资平台和政府购买服务有望促PPP落地加速。根据明树数据最新统计,1-8月全国PPP累计成交金额同比增长56.8%,其中8月单月同比增长96.4%,PPP订单落地继续保持高增速。在50号文严管地方政府违规举债、违规向融资平台担保背景下,地方政府将更加依赖于PPP来推进基建投资;同时在87号文堵死以政府购买服务的名义做工程的“偏门”后,地方政府进一步只能走合规PPP的“正门”,后续PPP落地速度极有可能加速增长,行业内实力强大的龙头公司将会显着受益。

  投资建议:我们预测公司2017-2019年净利润分别为6.05/10.49/13.75亿元(2016-2019年CAGR=58%),对应三年EPS分别为0.48/0.69/0.90元(2018-2019年考虑增发摊薄),当前股价对应PE分别为22/15/12倍,给予目标价14.40元(对应17年30倍PE),买入评级。

  风险提示:PPP落地不达预期风险,项目进展不达预期风险,PPP政策风险。

关注同花顺财经(ths518),获取更多机会

数据中心

股票名称 股价 涨跌幅 净额(亿)
格力电器 38.49 1.32% 3.46
酒钢宏兴 3.65 7.99% 3.19
ESG40 1490.16 -0.24% 2.93
美的集团 44.00 2.09% 2.15
通富微电 12.60 -0.47% 2.14
中国平安 53.70 -0.22% 1.59
上汽集团 29.96 1.49% 1.59
北方稀土 17.47 1.93% 1.55
  • 09月22日正在直播
    11:16:24   【战舰看盘】 今天沪指跌幅比昨天高一倍, 但是跌幅超过5%的仅10只出头,还不少利空消息使然, 这说明市场已经逐渐恢复正常, 预期午后沪指将运行于上下缺口之间, 然后下周初迎来变盘,向3400点挺近,“以优异的成绩迎接十九大”。 11:33:01   个人不是特别看好,但这波也算滞涨,5均没丢持有观望,不建议轻易补仓 11:33:49   空头趋势,冲高出局。水泥不动,回踩年线低吸 11:34:06   跳空低开,个人看继续调整 12:18:47   #【战舰午评】调整一步到位?#【战舰午评】调整一步到位?
  • 09月22日正在直播
    11:13:46   O(∩_∩)O哈哈~,打板爽? 11:16:22   整个板块今天氛围还是不错。。 11:24:21   酒钢宏兴!能板么? 12:12:39   看看反弹力度吧。 12:15:35   昨天流入4000多万,今天到现在流出1300多万,看你做的什么级别了
  • 全球的钢铁产能都被中国去了
    10:47:00   做次新太累 要一直看到盘面 11:00:09   不用管就可以了 收市4点以后自动划拨 11:02:27   宁愿等强势大阳线在考虑 目前不确定短线下跌结束,更多干货,更多金股操作策略欢迎订阅【盘面个股精选】资讯服务包 11:43:54   昨天也说过了的啊 今天没有问题 仅供参考 欢迎订阅资讯,T策略,在里面留言回答更详细 12:02:35   【9月22日午间收评:市场早间弱势震荡,5G、光通信板块成上涨领头羊】早间开盘,市场单边走弱,即使银行和保险一度护盘,沪指也继续下挫,中小创尤其是创业板跌幅居前,高送转板块开盘杀跌,而次新股则表现分化,随后三大指数集体窄幅震荡,市场热点稀少,只有部分个股有所表现,板块的联动性不强,盘面上看,5G板块今日最为强势,稀土板块也率领周期股略微走强,临近午间收盘,指数稍显企稳。
  • 龙头擒牛全新套餐上线!
    11:07:08   东土科技:控股子公司的网络交换芯片预计明年应用于全国产化军用网络交换机 11:21:25   通信板块持续走强,龙头中通国脉、武汉凡谷涨停之后,吉大通信、广和通、华星创业、纵横通信等个股封板,板块整体活跃。 11:23:46   破位了,风险较大 11:24:07   是啊过的很快,我们昨天说的芯片股很给力 11:56:57   【午间点评】券商股走低,沪指半日跌0.48%,上证综指盘中一度跌破30日均线,创业板指跌0.59%报1861.74点;中小板指跌0.71%报7517.35点。两市半日成交2787亿元,上日同期为3246亿。 盘面上,券商股走弱,仅国泰君安一只股票飘红;钢铁、有色、煤炭等周期股受黑色系大宗商品弱势影响继续回调,但至午间收盘跌幅收窄;保险、银行股则冲高回落。5G概念股表现抢眼,板块内多股涨停;次新股、稀土永磁概念股逆势活跃;复牌的安凯客车再度封板,带动新能源汽车股走强。
扫描添加 同花顺财经官方微信号
扫描添加 手机同花顺财经
扫描添加 专业炒股利器
扫描添加 同花顺爱基金
分时 最新: -- --

+自选 资金流向 个股资料 诊股

收益宝·活期

--%

7日年化收益率

详情

理财宝·短期

--%

7日年化收益率

详情