机构论市:两大板块杀跌压制指数 海南自贸港横空出世

2018-04-16 16:01:33 来源: 同花顺综合

  巨丰投顾:金融地产两大板块杀跌压制指数 

  【今日小结】

  今日,两市双双低开,开盘后在权重股的下跌中震荡走低,早盘结束前更是连续下行,而创业板一度走强,但冲高回落下带动深成指回落。午后,指数相对低位整理,金融股继续走低下指数一度跌皮3100点整数关口,而创业板盘中小幅回升,题材个股部分活跃。

  【明日策略】

  全天,指数低开低走,权重股大跌下指数盘中刺破3100点整数关口。盘面上,金融股集体走低,地产股迎来大跌,而创业板相对强势,但个股表现各异;消息上,《关于支持海南全面深化改革开放的指导意见》全文发布,消息对于海南板块构成较大利好,短期或引来资金追逐风口;技术面,创业板10日均线附近遇阻回落,短期上有压力下有年线支撑,而沪指连续走低下重心下降,短期仍有整理需求。

  总体上,今日金融、地产杀跌,带领指数大跌,而从金融股表现看,其指数多数已经跌破年线,预计对指数的压制作用还将延续。而创业板目前处于反弹趋势中,短期的跳空缺口以及年线的支撑较为强势,近期的回调仅是小幅的整理,在资金以及政策倾斜的刺激下,仍有继续上行的大概率。因此,短期建议继续耐心等待,等待创业板止跌反弹的信号,重点关注业绩支撑明显、成长性良好的相关标的。

  【操作关注】

  操作上,指数还有反复,短期继续盯紧创业板指数,以成长性个股的低吸为主。

  中证投资:指数继续分化 海南板块井喷 

  4月16日,上证指数、深证成指以及中小板指数均呈早盘低开后震荡下挫,午后探底回升走势。其中沪指盘中跌破3100点整数关口,最低探至3096.10点。而创业板指数低开后震荡翻红,盘中最高涨逾1.5%、触碰10日线,随即展开宽幅震荡,截至收盘收复5日线与20日线,成为两市主要指数中唯一收红指数。

  截至全天收盘,上证指数报3110.65点,跌1.53%;深证成指报10621.79点,跌0.61%;创业板指报1838.71点,涨0.77%;中小板指报7260.85点,跌0.43%。沪市全日成交1922.33亿元,深市全日成交2584.79亿元。 

  今日行业热点中表现最突出的当属计算机板块。消息面上,近日,证监会发布了《关于推动资本市场服务网络强国建设的指导意见》,提出要充分发挥资本市场的作用,推动网信企业加速发展。分析人士指出,计算机行业在政策环境上获得进一步支持,值得继续看好。重点看好受益行业长期趋势的龙头企业,短期建议重点关注互联网医疗。

  国防军工是今日行业中表现出色的另一个板块。分析人士指出,地缘局势正在悄然变化,全球避险情绪有所上升;而地缘局势的催化也使资金对于军工板块风险偏好有所提升。从二季度资金的操作习惯来看,资金更愿意在中小创成长股中掘金低位滞涨品种,而军工板块尤其是军民融合等细分品种正处于历史低位区间,也有望迎来资金关注的重要时间窗口。 

  概念热点中,海南省国资、海南旅游岛、赛马等海南概念全日表现可圈可点、非常亮眼。关于当下大热点海南板块,东北证券指出,海南全面深化改革开放的指导意见上周末发布,为市场已经存在较长时间的海南板块预期提供了政策兑现。从海南指导意见的内容来看,涉及赛马、客运、酒店、建筑环保方向的海南上市公司将受益,而海南板块的本周走势也将为市场情绪提供了一次新的测试样本。在前期市场已经较充分预期的情况下,指导意见兑现后海南板块如果继续上涨,则显示当前市场热情仍然较强,有利于支撑高风险偏好板块。反之则显示市场热情降温,海南板块的再次启动需要等待具体的相关政策措施落地。 

  技术面上,沪指在失守数条短期均线后,依旧在3月23日所形成的向下跳空缺口的下沿之下震荡整固、反复磨底。今日沪指盘中短暂跌破3100点,所以投资者应密切关注3100点整数关口的承接力度。若3100点整数关口被击穿,下一步应密切关注3月26日低点3091.46点一线以及2月9日所形成的阶段低点3062.74点一线的承接力度。对于创业板而言,今日量能略有放大,收复了两条短期均线,算是两市中唯一一抹亮色。东吴证券指出,总的来看,创业板向上的动能不足,短期各热点持续时间均较短,且贯穿行情的主线板块仍不明确。此外,目前公布的2017年年报以及2018年的一季报也会使让大家看清一批“伪成长股”,这意味着创业板指短期可能很难有好的表现。但由于此前的强势表现,且上周创业板ETF又出现了大量净申购,这使得不少投资者并不愿意在目前点位抛出手中筹码。 

  巨丰投顾认为,随着调整时间的拉长,大盘技术面走势越来越弱。若无重磅利好,难以打破盘整格局。建议投资者控制仓位,静待市场底的探明,仓位较轻者可逢低关注新兴产业(互联网、大数据、云计算、人工智能、软件和集成电路、高端装备制造、生物医药)中的低位成长股。长江证券建议关注军工板块,认为军工板块目前的估值与配置均处于底部,基本面预期将会有环比改善,同时也将受益于政策的推动。

  湘财证券:海南自贸港概念横空出世 

  今日两市股指小幅低开,之后沪指一路震荡走低至中午收盘,创业板则先行走高,10:30时开始回落至午盘;午后股指惯性走低,13:56时后缓慢回升至终盘;盘面热点:三沙概念、赛马概念、博彩概念、国产软件、信息安全、云计算、大数据、黄金概念等板块表现较强;总体来说:今日市场呈现分化的行情,主板偏弱。

  对于近期市场的整体判断,湘财证券樊波在上周的文章表达的非常清楚,总体来说就是两个字:谨慎观望;并重点强调了几个核心观点:

  1、4月11日博文《主流热点能否全面切换》中表示:虽然上证50指数4月10日的大涨,但说该指数反转还为时尚早。

  2、4月12日博文《龙头巨振传递重磅信号》中表示:次新股两大龙头万兴科技300624)、盘龙药业002864)回落对次新股板块形成压制。

  3、4月13日博文《震荡市一类股将成奇兵》中表示:低位业绩暴增的品种值得跟踪。

  从今日盘面来看,主板大幅下跌,上证50%最高大跌超2.5%,盘中再创3月29日低点,说明该板块持续弱势的格局并没有改变,与我们4月11日对上证50谨慎看待的态度较为匹配。而次新股指数盘中也下跌超2%,表明次新股上涨的动力正在弱化。希望投资者谨慎参与次新股品种,尤其是前期涨幅过大的次新股。

  另外,今日市场最大的热门当属海南板块,该板块24只个股开盘21只涨停,海南板块指数涨幅超9%,究其原因是:4月13日国家主席习近平在庆祝海南建省办经济特区30周年大会上郑重宣布,党中央决定支持海南全岛建设自由贸易试验区,支持海南逐步探索、稳步推进中国特色自由贸易港建设。

  从经济特区到最大自贸区,海南正站在历史新起点上。若海南建成自由贸易港,按照海南全岛3.5万平方公里的范围来算,将远超1000平方公里左右的香港和新加坡,以及不足4000平方公里的迪拜,成为全球最大自由贸易港。对于A股而言,海南自由贸易港概念成为新热点当之无愧,如果后期其他区域出现跟风炒地图现象,记住:只认海南!

  总结一句话:主板、次新股整体出现调整,不过海南自贸港概念横空出世,该板块将成为接下来市场的最大热点,激进型投资者可跟踪,而稳健型投资者则不太适合自贸港概念的炒作。

  天鼎证券:人气依存 精选中小 

  午后沪指一度跌破3100点,截至收盘,沪指收报3110.65点,跌1.53%,创业板收报1838.71点,涨0.77%,成交额950亿。从板块上看,海南、互联网彩票、国产软件、网络安全等板块涨幅居前,煤炭开采、钢铁、银行、保险等板块跌幅居前。其中海南板块受消息刺激,板块大涨9.43%,21只个股涨停。

  综合来看,创业板继续领涨,与我们之前预期的一致。创业板已经被大资金逐步建仓,而且呈现加速趋势,据统计显示,截至4月13日,华安创业板50ETF、易方达创业板ETF两只产品,自4月以来,份额累计增加27.5亿份,“吸金”规模超过30亿元。仍建议积极配置中小创股票,尤其是可容载大资金量的创业50股票。

  容维证券:大盘料将反复寻底和筑底 

  今日沪深两市受外围消息面影响全线低开,沪指震荡下杀,领跌市场,深成指冲高回落,不断走低,创业板走势较强,低开后一度上冲,触及10日均线后回落,午后再度翻红走强。截至收盘,沪指下跌1.53%,收于3110.65点;深成指下跌0.61%,收于10621.79点;创业板指数上涨0.77%,收于1838.71点。

  从盘面上看,海南板块受到政策利好影响全线大涨,个股大面积拉升;受海南鼓励赛马运动影响,博彩板块涨幅居前;盘中软件板块异军突起,带动相关个股持续上涨,浪潮软件600756)、科蓝软件300663)、用友网络600588)等触及涨停;由于市场谨慎情绪较浓,避险情绪导致黄金板块、军工板块出现了短暂逆势拉升;权重板块受资金面紧缩影响,出现全面下跌,煤炭、钢铁、银行、保险、房地产板块跌幅较大,拖累主板持续走低。

  从技术分析上看,沪指上行压力较大,股指或将在3100点一带上下震荡,大盘将反复寻底和筑底,在外围资金大量涌入和成交量持续放大之前,股市料难有全面性上涨行情。创业板走势强于主板,若下方缺口不被回补,则有望在1800点上方止跌企稳,进而再起行情。

  操作策略上,短期来看股市外围环境紧张,市场内部资金面紧缺,权重个股难有较好表现,出口、投资两架马车未来难以继续高速增长,未来围绕服务业的发展和政策利好将会频繁出现,关注大消费类业绩高增长个股,以及新经济类软件、云计算、数字中国、网络安全等题材概念股。

  源达:市场调整加剧  掘金个股行情 

  周一沪深两市携手低开,之后维持震荡下行之势。创业板受主板拖累,冲高回落。受周末国家支持海南全岛建设自由贸易区的刺激,海南板块一骑绝尘,新大洲A、神农基因300189)、海马汽车000572)等多股涨停;赛马及彩票概念亦有出色表现。另外,国产软件、工业互联网等全天持续力度相对较强,为指数企稳贡献力量。不过值得注意的是煤炭、钢铁等周期股集体下挫,制约市场做多热情。与此同时,大金融也纷纷展开调整,市场谨慎情绪再度升温。

  从技术上来看,上证指数低开后一路下探,分时图中并未彰显任何反抗,好在3100点整数关口失而复得,下行动力得以缓解。鉴于日线级别上走出三连阴,且开盘遗留的跳空缺口并未回补,短期看指数上方压力依旧凸显,震荡寻底之路再次展开。创业板指冲高回落,日线上虽受制于10日、20日均线,但今日放量配合并尝试上攻,足见短期探底已经明确,后市震荡整理后将再迎上涨机会。上证50走势极不美观,日线上再创阶段新低,并跌漏年线位置,后续修复时间有望增加。

  源达收评:今日沪综指中阴调整,创业板小幅收涨。当下,沪指已经逼近低位震荡箱体的底部,随时可能出现技术性反抽,上证50作为主板的风向由于破了年线,或继续抑制主板表现,弱势格局有望延续。如果上证50短期内能修复年线,则有望带领沪指出现反弹。创业板早盘尝试突破10日均线未果,随市场整体回落收窄涨幅,盘面上资金依然集中在创业板方面,当前主要注意10日均线的反压,后市补量则有望突破。鉴于目前市场谨慎情绪再度升温,行情把控难度提升,操作上还需重点挖掘绩优成长股,做好仓位管理。

  博星投顾:利好下海南板块井喷 创业板蓄势后有望再度上攻 

  沪指今天盘中跌近2%失守3100点,上证50指数重挫逾2%,创业板指震荡收涨。从今天沪指和权重板块的走势来看,新的一波调整似乎已经来临,但尾盘的反抗以及击穿3100点后的反弹所体现出来的支撑,似乎又是阶段性的探底完成。从上述的盘面来看,市场在此处的走向极为复杂,资金始终难以选择要运行的方向。由于海南岛的重大利好,资金齐聚海南板块,别的板块几乎没有什么机会。投资者若想参与行情,可在海南板块中寻找优质标的;除去海南的个股外,其它大多数板块暂时不宜介入,可等待行情明朗后再行介入。具体到今天的板块上,海南板块掀涨停潮,数字中国、区块链、国产芯片等板块活跃;保险、煤炭采选、钢铁行业、银行等板块跌幅靠前。

  沪指:沪指今天放量下跌,MACD即将死叉,短期3100点的支撑岌岌可危,若有效跌破3100点的支撑,则会去挑战今年2月9号3062.74点的支撑。

  创业板指:创业板今天再次强势冲击10日线,MACD即将金叉,前期震荡蓄势短期有望再次上攻,中线向上趋势不变,只要运行在年线以上仍是牛市格局。

  中东局势烽烟再起。美国总统特朗普13日晚宣布,已下令美军联合英国、法国对叙利亚军事设施进行“精准打击”。之后,叙利亚首都不时传出巨大爆炸声,多地升起浓烟。俄驻美使馆随后发表声明说,美英法三国将为对叙实施军事打击付出代价。中国外交部表示,中方反对使用武力,有关方面应通过对话协商解决问题。叙利亚动荡局势或持续升级,将对黄金、石油、军工板块等带来哪些影响?

  黄金板块

  叙利亚局势引发的避险情绪将助推国际金价的进一步走高,从而对国内黄金市场构成正面影响,因此A股市场中的黄金板块受益其中。随着战事升温,黄金未来可能冲高。

  从A股来看,每逢战事,市场避险情绪浓厚,作为典型防御性板块之一的黄金概念板块个股近期也开始补涨行情并有明显走强的趋势,在国际争端事件平息之前,板块短期还将继续被利好催化,受到资金的炒作。

  石油板块

  叙利亚战争将进一步助推国际油价上涨,国际油价上涨有望对国内原油期货构成正面支持,国内原油期货价格上涨利好A股市场中的石油板块。但是任何不能导致供应出现中断的地缘政治风险就不是真正的风险。油价短期可能因此而上行,但是并不具有可持续性。持续性上涨背后核心驱动因素仍是来自于基本面的改善。而之所以在当前环境下地缘政治风险对油价的推升作用较大,是因为去库存一直在进行,库存是供应中断最好的缓冲垫。需要注意的是,国际油价在之前一周暴涨了8.78%,对叙利亚战争有所预期,因此石油板块不宜盲目追高。

  国防军工

  全球政经形势具有牵一发而动全身的作用,这就要求中国在发展国防军工方面必须加快脚步,所以决策层可能会出台更多发展军工的政策,相关上市公司值得期待。

  板块从2015年后一直处于回调趋势,板块多以脉冲式行情炒作为主,近期板块连续上涨,且资金流入迹象明显,板块内不少个股配合量能开始走出了上涨趋势,而叙利亚紧张局势升级可能会继续推动板块上行,板块内可以继续挖掘潜力个股。

  操作上,中期建议关注二线医药等消费品种和高科技成长股;短期市场赚钱效应降低,建议控制好仓位,警惕近期涨幅较大的高位股的补跌风险,关注海南板块、创蓝筹以及科技创新(半导体、军工、消费电子、创新药、新能源汽车和智能驾驶、5G以及互联网应用)等强势品种回调后的低吸机会。北京博星证券投顾认为,可与美国抗衡的新经济和战略新兴产业,仍将是A股今年最大的投资主题,未来核心投资机会在于高科技成长股,可把握回调后的低吸机会,此外4月底是一季报披露的最后日期,对于一季报绩差股和变脸股要重点防范,重点挖掘业绩超预期概念股。

  广州万隆:适当参与 控制仓位 

  大盘指数弱势调整,预期谨慎的心态处于兑现的过程中。整体上来看,博弈难度相对较大,博弈类投资者可以控制仓位的前提下适当参与。

  宏观流动性对市场的影响,是当前投资者普遍关注的核心要点。美国加息、国内金融去杠杆已经成为投资者的共识,因此在宏观流动性制约的情况下,投资者普遍认为行情难有系统性机会。而从舆情观点整理的角度来看,自从春节小长假之后,投资者对中短期行情的看法一直维持偏谨慎的态度。而从市场表现的角度来看,短期行情似乎已经进入弱平衡阶段。即结构性、波段性,短线博弈强化的阶段。

  从当前市场风格表现来看,海南板块受政策面的影响全面涨停。而金融、保险等受对外开放冲击的行业则出现比较明显的跌幅。由于银行、保险均为超大权重股,因此其阶段性调整对市场的影响,仍需要观察。但值得强调的是,市场的表现往往会领先于投资者的认知。因此,我们认为,当前抛售银行、保险的投资者或者更多是后知后觉类投资者。属于认知偏差的加速兑现。这是当前我们需要强调的。

  整体上来看,市场处于弱平衡阶段的情况下,中线机会仍存不确定性。建议投资者在控制仓位的前提下,精选结构性机会进行波段操作。存量博弈行情环境下,可以适当关注弹性较大的优质成长股。

  和信投顾:主板回落中创业板相对为强 

  周一深沪A股市场呈现主板回落,创业板抵抗收阳的格局。从市场主板层面来看,由于沪市上周回抽“孤島”缺口没有量能支持,其处于技术因素影响而回落背景中,加之外围因素影响,出现周一的回调可谓是技术与因素两种因素的共振。在主板回落过程中,市场对创业板指数进行了一个护盘,因此主创呈现分化的短期现象。

  周一深沪A股市场品种表现来看,今日海南本地股出现强势表现,但A股炒地图模式的兴起同时也对其他题材造成了严重的资金虹吸效应,金融和周期等权重首当其冲再度遭到机构大资金出逃跌幅居前,此外,上周集体杀跌的多数高位次新依旧跌势依然较为明显。

  从分类指数来看,当日上证180与上证50指数均出现下跌,其中上证50破位前期新低,显示当日市场对题材及创业板股票的一个表现之外,权重股的一个整体不佳市况。从市场总体量能来看,两市量能4507.12亿元,此显示市场存量博弈中时点变化的品种差异。

  和信研究跟踪2018年以来各类市场资金变化(2月1至4月16日)发现,在3062-3587点区域的震荡運行中,市场主力资金出现的了犹豫变化特征,如果对照超大单及中小单的变化来看,超大单与主力资金运行轨迹变化趋同,而中小单位不时有正值体现,显示深沪两市主力资金、超大单净值变化依然总体体现负值为主,中小单正值显示博弈概念及品种股票为主。从市场日均量能变化来看,能够日成交总和5000亿的时间极少,此显示存量博弈市场行为依然体现明显。因此周一的指标股与中小股的差异化是近期市场资金变化的一个体现。

  时间与市场资金因素来看,目前的市场面临着因素影响非常明显。比如中国CDR政策及贸易战的演变等,由于CDR或中概股政策或落实仍有小的时间因素,但从贸易战的情况来看,则演变的较为不确定性。同时,我们看到中东局势也出现变化,因此其对金融市场的影响也较为明显。因此外围因素的变化显示:当有所缓和则市场会有所表现,有所加大时,市场疲弱。从未来发展来看,此举的不确定性仍较强,投资者仍应保持谨慎。 

  如果从年内整体来看,存量博弈的时点能否使指标股反弹延续较为关键,如果是短期时点波动延续性不强,则市场压力仍然较大,特别是筹码变化。比如今年市场总体解禁股压力较重,特别是定增累积及新股发行前股份解禁量,两者合计数万亿元规模,远远超越2017年解禁周期。同时,中概股回归及独角兽企业如何演变上市较为敏感。誠然,从MSCI增量、养老金及其它类型基金来看,也有所增加,但对比解禁量与扩容预期而言,增量有限,因此市场筹码形成下压已成定局,因此相对而言,目前市场总体日交易量能仍处于5000亿下方,如果解禁规模不断增加或因素变化,而市场量能依然如此,则市场面临的压力较大;因此可以判定如果后续总体量能不佳且此类指标仍延续,则市场可能再次回落,反之,则可相对乐观。

  总体而言,周一的主创分化是存量博弈时点与品种差异的一个体现,也可理解为一种技术与因素变量的共同反映。由于存量特征依然明显,因此从投资策略来看,稳健投资者密切关注市场量能指标的变化,而短线投资者在保持适量原则的基础上,逢低适量参与即可。目前存量博弈及震荡或品种上宜控制仓位,同时密切观察内外因素的演变与市场时点变化。

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责任编辑:fh

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