太平洋--电气设备行业周报:新能源车8月国内销量高增 十四五规划为新能源发展保驾护航

2020-09-15 16:45:12 来源: 金融界
利好

  【研究报告内容摘要】

  投资观点: 新能源车方面, 8月国内新能源车销量 10.9万辆,同比 增长 25.8%,其中纯电动乘用车、纯电动商用车分别同增 22.7%和 59.6%。中游动力电池 8月装机量 5.1GWh,同增 48%。随着国内新 能源车市场回暖以及欧洲市场高速增长,新能源车板块三季度业绩 有望表现亮眼。建议重点关注:宁德时代300750)、恩捷股份002812)、当升科技300073)等。光伏方面,价格上,上周硅料价格企稳,个别新疆厂商复工增加供 给,供需矛盾正逐步缩小。硅片价格也趋于稳定。

  电池片方面,整 体单晶电池片受到下游组件压制及供给陆续释放的影响,后续价格 的趋势仍是看弱,再加上部分组件厂家预期在九月中旬回调开工率, 需求量将会再提上来,让价格下跌幅度稍为收窄。组件方面,由于 部分四季度订单递延至明年,目前看来由于四季度需求略低于预期, 组件价格将在四季度出现小幅缓跌。消息方面,有传言十四五新能 源规划会调高光伏和风电的年均装机量,若属实对行业来说无疑是 利好,大力发展新能源已经成为确定的事情,新能源的长期需求有 保障,持续看好。新能源汽车: 8月国内新能源车销量 10.9万辆,同比增长 25.8%, 其中纯电动乘用车、纯电动商用车分别同增 22.7%和 59.6%。中游动 力电池 8月装机量 5.1GWh,同增 48%。随着国内新能源车市场回暖 以及欧洲市场高速增长,新能源车板块三季度业绩有望表现亮眼。 中游建议重点关注动力电池和电池材料方向,主要标的: 宁德时代、 恩捷股份、 星源材质300568)、 当升科技、 亿纬锂能300014)、 国轩高科002074)、欣旺达300207)等。 上游资源方向,建议关注华友钴业603799)、 寒锐钴业300618)、 天齐锂业002466)、 赣锋锂 业。

  新能源发电: 光伏方面,价格上,上周硅料价格企稳,个别新疆厂 商复工增加供给,供需矛盾正逐步缩小。硅片价格也趋于稳定。电 池片方面,整体单晶电池片受到下游组件压制及供给陆续释放的影 响,后续价格的趋势仍是看弱,再加上部分组件厂家预期在九月中 旬回调开工率,需求量将会再提上来,让价格下跌幅度稍为收窄。 组件方面,由于部分四季度订单递延至明年,目前看来由于四季度 需求略低于预期,组件价格将在四季度出现小幅缓跌。消息方面,有传言十四五新能源规划会调高光伏和风电的年均装机量,若属实 对行业来说无疑是利好,大力发展新能源已经成为确定的事情,新 能源的长期需求有保障,持续看好。 关注标的: 隆基股份601012)、通威股 份、中环股份002129)、捷佳伟创300724)、晶澳科技002459)、福莱特601865)。

  上半年风电完成投 资 854亿,同比+152.2%; 新增并网装机 6.32GW,其中陆上新增 5.26GW、海上新增 1.06GW,海上占比达到 16.8%。抢装背景下, 产业链相关公司中报业绩延续高增,风机大型化趋势明显,随着海 上风电的规模化发展,吊装及施工成本有望进一步下降,我们维持 之前对风电行业的判断,海上风电增速弹性大。 关注标的: 明阳智 能、中材科技002080)、天顺风能002531)、禾望电气603063)。 工控储能: 8月 PMI 指数 51.0%,环比略降 0.1百分点,已连续六 个月位于荣枯线之上,显示出制造业稳步复苏态势。在人力成本上 升、进口替代等背景下,智能制造景气向好趋势不改。 行业龙头有 望受益于下游应用的国产供应链切换,市场份持续提。

  继续推荐行业 龙头汇川技术300124),看好公司“双王战略”的持续推进;此外建议关注 在消费家电变频和工业控制领域技术领先的麦格米特002851), 步进电机细 分行业龙头鸣志电器603728)。

  风险提示。 宏观经济下行风险、新能源汽车政策不及预期、电改不 及预期、新能源政策不及预期。

关注同花顺财经(ths518),获取更多机会

责任编辑:wm

0

+1

回复 0 条,有 0 人参与

禁止发表不文明、攻击性、及法律禁止言语

请发表您的意见(游客无法发送评论,请 登录 or 注册 网站)

评 论

还可以输入 140 个字符

热门评论网友评论只代表同花顺网友的个人观点,不代表同花顺金融服务网观点。

最新评论

查看更多评论
  • 蓝盾股份
  • 科大国创
  • 浩丰科技
  • 亚光科技
  • 光库科技
  • 英可瑞
  • 新劲刚
  • 国盾量子
  • 代码|股票名称 最新 涨跌幅