稀土永磁板块异动拉升部分产品本月已连续四次上调价格券商称未来供给增速或无法满足需求的高增长

2021-07-30 14:47:36 来源：同花顺综合作者：C闻

　　7月30日，稀土永磁板块尾盘异动拉升，宁波韵升（600366）、北方稀土（600111）涨停，五矿稀土（000831）、大地熊、包钢股份（600010）等个股纷纷跟涨。

　　近日，南方稀土集团公布了本周中重稀土挂出厂价，其中氧化镝、氧化铽、氧化钬、氧化钆等多个品种本月已连续四次上调价格。

　　以均价计算，氧化镝和氧化铽分别上涨1.9%和5.5%，至262.5万元/吨和765万元/吨；氧化钬和氧化钆分别上涨6%和0.8%，至89万元/吨和25.15万元/吨。其中，氧化钇上调幅度最大，涨幅达8.8%至3.7万元/吨。据上海有色网数据显示，截至7月29日，氧化镨钕的均价为61.75万元/吨，较一个月前涨幅已超三成；较去年6月低谷时的29.2万元/吨，已上涨逾一倍。据生意社数据显示，截至7月29日，国内稀土指数为581点，较7月初上涨15.97%，为近三个月以来的新高。

　　浙商证券（601878）近日发布的研报指出，1)需求可能被大大低估了：稀土永磁下游细分领域众多，涉及风电、新能源汽车、变频空调等等，但占比都是10%甚至更低，需求的分散和统计数据的不充分可能会大大低估需求的增速。例如电动机新国标将于21年6月1日开始执行，新版标准淘汰了最低能效等级IE2，全面推广优质高效的IE3以上等级的电机，这将倒逼电机生产企业从技术、装备、工艺、材料上提高水平。

　　而根据GVR的数据，2020年全球电机市场规模达到1505亿美元，目前稀土永磁电机的渗透率还很低，随着新能效标准的实施，未来渗透率会加速提升；另外，在目前流行的数码穿戴领域，智能手表、TWS耳机得益于稀土永磁电机可以兼顾微型化和高性能，全部使用目前主流的稀土永磁体，所以即使单体用量小但数量巨大的智能穿戴设备也将大幅提高稀土永磁材料的需求；

　　2)未来供给增速无法满足需求的高增长：未来3-5年供应端的约束非常强，供应端6大部分，除了中国配额有增长以外，其他例如美国矿、缅甸矿、独居石资源、废料回收和马来西亚的莱纳斯这五个方面都没有什么增量，我们测算整个供应端的增速不超过10%，而需求端的增速，在占比接近50%的相对高端领域的需求增速在20%以上，其余不到50%领域的增速在10%左右，而且随着未来高端占比的提升，磁材整体需求的增速将维持在15-20%，甚至更高。

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责任编辑：czx

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