医药集采常态化发展 新药研发成药企救命稻草 CRO成“天选之子”
9月17日，CRO板块持续拉升，诺泰生物、阳光诺和涨超10%，药石科技（300725）、药明康德（603259）、博腾股份（300363）、药石科技、康龙化成（300759）等跟随走高。
值得注意的是，板块龙头美迪西近一年公司股价累计上涨368.5%，同期沪深300指数上涨3.81%。
消息面上，近期李克强主持召开国务院常务会议，审议通过“十四五”全民医疗保障规划，部署健全医保制度体系，继续实施药品、高值医用耗材集中带量采购。将临床价值高、患者获益明显的药品纳入医保支付范围。
随着国内不断推动医药集采常态化制度化发展，国内不少药企业绩大受影响，但是这大环境简直就是给CRO量身定做的！CRO不会直接受到集采带来的负面影响，CRO本身只是提供服务，而集采针对的是药品跟器械。所以国内会有越来越多药企选择CRO，CRO俨然成为了医疗集采制度的“天选之子”！
恒瑞医药（600276）在中报里称，受国家和地方带量采购的影响，公司传统仿制药销售下滑。2020年11月开始执行的第三批集采涉及的6个药品，报告期内销售收入环比下滑57%。另一方面，主要产品卡瑞利珠单抗自2021年3月1日起开始执行医保谈判价格，降幅达85%，加上产品进院难、各地医保执行时间不一等诸多问题，造成卡瑞利珠单抗销售收入环比负增长。
由此可见，药企受到集采的影响巨大。为此，药企纷纷谋求应对之策，其中加强新药研发成为大多数药企押注的重点。但是很多药企不管资金实力还是技术储备都负担不起自研新药，这将导致越来越多的中小药企选择CRO企业。这将直接带来巨幅增量！CRO将是未来医药板块里相当长一个阶段内最值得关注的细分领域！
中泰证券（600918）指出，行业迎业绩加速收获期，看好中长期景气持续。CRO，2021H1新签订单持续高增(+119.4%)，高附加值创新疗法项目占比不断提升。伴随“量”“价”逐步提升，行业中长期高景气有望持续。长坡厚雪的优质赛道，一体化平台“前端导流+后端延伸”商业模式加速收获，持续看好综合性“龙头白马”药明康德、药明生物、康龙化成、“专精特新”细分赛道龙头昭衍新药（603127）、药石科技、成都先导及不断加速成长的九洲药业（603456）、博腾股份、美迪西、诺泰生物等。
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