三夫户外（002780）11月24日发布投资者关系活动记录表，公司于2021年11月23日接受15家机构单位调研，机构类型为保险公司、其他、证券公司、阳光私募机构。

　　投资者关系活动主要内容介绍：

　　一、三夫户外董事长张恒介绍公司相关情况：

　　1、X-BIONIC品牌发展情况公司于2021年11月10日与清华大学射击队签署了合作备忘录，作为清华大学射击队合作伙伴，公司将为运动员、教练员提供X-BIONIC功能产品，双方将成立X-BIONIC联合研究小组，设计改进研发适合射击运动需要的新产品，以科技为竞技体育助力。于2021年11月22日与国家体育总局冬季运动管理中心签署了赞助协议书，公司将向国家体育总局冬季运动管理中心和11支雪上项目国家集训队赞助X-BIONIC、X-SOCKS品牌产品，成为国家自由式滑雪U型场地队供应商，获得国家自由式滑雪U型场地队运动员集体肖像使用权权益。这两次赞助充分体现了专业射击队员和专业滑雪运动员对X-BIONIC品牌产品功能性和专业性的认可，对X-BIONIC品牌知名度、美誉度有良好的促进作用。

　　X-BIONIC是公司近几年要发展的重要核心品牌，公司与清华大学射击队联合深度合作，成立联合研究小组，设计改进研发适合射击运动需要的新产品，继续加强X-BIONIC产品的功能性。在欧洲有20多个国家的国家滑雪队都在使用X-BIONIC的滑雪功能内衣。其中，X-BIONIC连续赞助的瑞士国家高山滑雪队在2019-2021三个赛季都获得了欧洲的总积分冠军。在国内，我们从今年秋冬开始就紧盯滑雪市场，希望能在这个领域把X-BIONIC的科技性打造出来，进一步推向市场，所以我们近期跟冬季运动管理中心签约，赞助国家集训队11支雪上项目都使用X-BIONIC的滑雪功能内衣和X-SOCKS的滑雪袜。另外，去年我们的营销重点是围绕戈壁挑战赛、越野赛进行，在这个领域，X-BIONIC的功能性都得到了很大程度的认可。今年我们依然会赞助长江商学院、中欧商学院参加相关比赛，将X-BIONIC产品渗透到商学院这种高端用户群体。相信通过对各个市场及类别的逐个攻克，X-BIONIC品牌应该能在一定的时间内建立起一定的认知度、美誉度、知名度。

　　产品：X-BIONIC功能内衣和X-SOCKS袜子我们将继续坚持在欧洲原产，保持其优秀的品质和血统；在中、外层方面，我们已经先后与国际诸多优质功能面料公司如GORE-TEX、Schoeller、Polartec、Pertex、Primaloft、Allied、Toray、Cordura、Carvico等建立了深度合作关系。今年秋冬的新品也已经陆续推出，多款产品市场反应良好。但是受到部分地区疫情的影响，部分产品供应链紧张，估计会有20%的影响。产品研发部已经开始设计研发2022年的全线产品，产品系列及种类会更加丰富。

　　渠道：双十一期间线上渠道整体销售表现良好，X-BIONIC天猫旗舰店销售额同比增加187%，荣登天猫运动十大宝藏品牌。线下渠道，公司在南京德基广场六层新开一家100㎡的X-BIONIC专营店，目前正在试营业，预计12月初正式营业。

　　后续公司将在部分高端商场及购物中心陆续开设X-BIONIC专营店。同时，公司正在规划包括在北京、上海、沈阳三座城市开设旗舰店。但考虑到其有代表性的店铺位置及品牌形象，旗舰形象店的开设还需要一定时间。

　　X-BIONIC品牌的设计、研发、推广、运营、销售是公司近几年的核心战略，公司将坚定X-BIONIC的黑科技运动奢侈品牌定位，主打其黑科技功能概念，计划尽可能在两三年的时间内把X-BIONIC打造成功。

　　2、公司各业务板块发展情况及未来的发展规划零售业务：继续保持稳健态势发展。公司10月份在成都铁像寺水街新开的户外主题概念店，装修、陈列及形象方面整体反馈很好，对公司的新店模式起到了方向指引。但整体开店速度不会太快。近期开店相对较快的是滑雪店，目前已经有2家新的滑雪店开业，吉林北大湖滑雪场店和北京西山滑雪场店，还有1-2家正在装修与沟通，未来几年可能都会向滑雪渠道倾斜。电商也在快速发展，目前已经代理了几个比较好的品牌，包括自有的品牌X-BIONIC，鞋类品牌CRISPI，Las portiva,DANNER以及背包品牌神秘农场等，所以目前电商的营收增长也不错。

　　“松鼠部落”亲子户外乐园业务：南京松鼠部落于十一国庆节期间正式开业，十一期间客流超过4万人次，运营情况良好。但是受到部分地区疫情及水灾的影响，松鼠部落部分时段处于停业状态。但即使因政府要求或天气等因素短期停业，南京和成都的松鼠部落乐园目前表现都还不错。截至到现在，四个乐园有将近70万人次的客流。公司目前正在丰富亲子户外乐园的IP，松鼠部落以低龄段的娱乐和自然博物教育为主，我们正在打造另外两个新IP：安全教育和三夫小勇士户外体适能培训。安全教育IP，紧邻南京松鼠部落的安全教育基地规划已经完成，预计明年下半年就可以开业；户外体适能培训IP，我们将通过“三夫小勇士”等运动培训、户外体适能培训项目来发展，将松鼠部落亲自户外乐园打造成为国内集娱乐体验、运动培训、安全教育、自然博物教育、户外体适能培训为一体的综合素质教育体验基地。

　　二、Q&A

　　问：X-BIONIC中外层新品上市之后的整体情况，包括定价标准以及新店的月度销售是多少？

　　答：X-BIONIC产品系列有功能户外(WILDNESS)系列、年轻商务(FREELANCER)系列、战斗激能(COMBAT ENERGIZER)系列、活力运动(OPTIMIZE)系列等,其中战斗激能（COMBAT ENERGIZER）系列是一个高端军事产品系列。目前X-BIONIC产品系列产品刚刚上市，市场反馈还不错。但目前店铺的销售数据还不足以支撑作参考，比如南京德基店目前只是在试营业阶段，还未正式开业，销售数据还不具有参考性。三夫自有店铺如：郑州丹尼斯大卫城综合店，其中X-BIONIC专区有近百平米，在上个月和本月的销售额都在40多万；沈阳天惠店每个月销售额也都在30-40万。

　　问：明年的开店的计划是什么？

　　答：到目前为止，X-BIONIC基本上都还是在三夫户外原有店铺内设立专区。2022年，我们计划在一些高端商场购物中心开设1-3家X-BIONIC品牌旗舰店；开设5-8家类似南京德基广场店的高端商场品牌店；在三夫户外现有店铺中开10家以上的X-BIONIC店中店，面积在40㎡-100㎡。同时，公司也正在计划明年下半年开设一些经销商店铺。

　　问：配合冬奥会的一系列活动，今年和明年，包括后年的这个推广费用的节奏上有什么样的安排？

　　答：首先，公司的整体推广计划和资金都会向X-BIONIC品牌倾斜；其次，X-BIONIC品牌本身已经在专业运动员群体里具有很大优势，因为运动员们对X-BIONIC的产品认可，公司在赞助上主要是以产品形式提供赞助，而非资金。因此，在某种程度上，公司对成本可以更好的掌控。

　　问：X-BIONIC品牌针对青少年现有内层产品，后面有没有中外层的产品规划，是否会结合三夫小勇士以及松鼠部落等IP来进行销售？

　　答：目前，X-BIONIC本身的青少年产品比较少，因为X-BIONIC贴身层都是紧身型，成人的小号S号或者XS号，对于8-15岁的孩子都是可以适用的。我们注意到亲子青少年的滑雪市场将来会变得越来越大，公司计划推出适合青少年滑雪的X-BIONIC产品。X-BIONIC产品的功能和三夫小勇士并不是太契合，公司后续会慎重考虑是否联合营销。

　　问：SANFO PLUS的定位以及运营规划是什么？

　　答：SANFO PLUS采用的材料、设计、工艺各方面都在中高档位，但其价位在中端偏低，因此SANFO PLUS的性价比很高。但就现阶段而言，公司主要聚焦推广X-BIONIC品牌，我们对SANFO PLUS将保持一个相对稳定的发展状态。

　　问：公司目前的会员体系是怎样的？是否有根据消费者能力引流到X品牌？这些系统是自主研发的吗？

　　答：三夫户外线上有100多万的会员数据，线下会员数据也有近百万。公司现有的ERP系统里实行会员分级，但是尚未引流到X-BIONIC品牌的系统端。目前，公司正在重点建立针对X-BIONIC品牌的CRM系统，基于市场上成熟的软件系统，结合X-BIONIC品牌特点及消费群体特点，匹配适合X-BIONIC消费者的专用系统。

　　问：X-BIONIC未来会以独立事业部的形式运作吗？

　　答：X-BIONIC正在变得越来越独立。虽然现在和公司原有团队有一定交叉，但后续其研发团队、市场推广及营销团队都会逐渐进行独立。

　　问：运营松鼠部落这个IP是出于什么考虑，能否介绍一下未来的规划？

　　答：松鼠部落将来会成为一个非常巨大的焦点市场。随着孩子的成长，家庭的核心关注点都聚焦在孩子身上，更多的家长希望通过亲子户外互动时间增进感情，培养孩子的运动习惯。我们把松鼠部落开放环境的运动娱乐生态+三夫小勇士以体适能训练和运动为主+安全教育，打造成一个独具特色的、有教育意义的亲子青少年户外市场。近两年由于疫情受到一些影响，但公司认为这个市场在未来会有巨大的发展潜力，三夫户外在这方面先做好布局和IP打造，将其作为继X-BIONIC品牌之后公司下一个重要的业务方向;

　　北京三夫户外用品股份有限公司主营业务为户外用品研发代理销售；户外活动赛事组织运营；设计建设运营户外运动营地和开展青少年户外体验教育。公司主要产品包括户外服装、户外鞋袜、户外装备和户外服务。截至目前，X-BIONIC连续11年荣获Plus X创新技术大奖，49个欧洲iF设计奖，连续15年37个德国红点奖。

　　调研参与机构详情如下：

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