硅片价格战开打!下游盈利压力有望缓解 光伏概念掀起涨停潮

2021-12-03 14:10:31 来源: 同花顺综合 作者:C闻

  12月3日,光伏概念持续走强,截至发稿,华能国际600011)、京山轻机000821)、太阳能000591)等7只个股涨停,拓日新能002218)、中国电建601669)等个股涨超9%,青岛中程300208)、吉电股份000875)等个股纷纷跟涨。

  硅片价格战开打

  消息面上,光伏上游的硅片价格战已经打响。

  12月2日晚间,又一硅片龙头中环股份002129)官微更新了硅片报价,各尺寸硅片降价0.52元/片至0.72元/片,降幅为6.04%至12.48%。

  此前,11月30日,隆基官网调整了单晶硅片的官方报价。158.75mm硅片由5.53元/片调整至5.12元/片,下调0.41元,降幅7.4%;166mm硅片由5.73元/片调整至5.32元/片,下调0.41元,降幅7.2%;182mm硅片由6.87元/片调整至6.2元/片,下调0.67元/片,降幅9.8%。

  这是自2020年5月以来,隆基股份601012)官方硅片报价首次出现下调。

  市场分析人士指出,隆基股份、中环股份作为硅片龙头,其产品的定价在整个行业中具有风向标作用。

  中邮证券分析师朱洪全指出,硅片龙头意图提升本环节门槛:硅片环节当前盈利较为丰厚,引发大量新进入玩家。本次调价除降低存货减值风险外,更多的也是从本环节控制后续玩家介入门槛,降低盈利空间,将部分成本较高的玩家踢出局。

  产业链“蛋糕”再分配

  此前由于硅料价格的上涨,光伏上游产业成本抬升,一方面使得产业利润向上游汇集,出现“拥硅为王”的现象,另一方面,过高的成本,抑制了整体的装机需求,10月份光伏装机量下滑,令整个产业链的景气度下降。当前硅料价格虽维持高位震荡,但市场普遍预期其将逐渐下行,此时作为硅料下游的硅片价格率先下降,势必将对产业整体产生较大的影响。

  (图片来源:赛瑞研究)

  国金证券认为,按照本次隆基硅片调价幅度,对应组件端成本下降7-8分/W,预计将有大量项目进入“可装机”成本区间,有效激发年底抢装需求,全年国内/全球装机达到50-60/160 GW确定性提升,边际利好逆变器及电站EPC业务的全年收入/利润兑现。

  12月2日,同泰慧利混合基金的基金经理王伟表示,单晶硅片报价下降对产业链价格趋势有积极正面的引导作用。随着硅片价格的调低,电池、组件的盈利压力有望缓解,并且可以有效推动下游运营商内部收益率的提升。光伏产业链的博弈有望接近尾声,行业拐点可能为期不远。

  展望后市,王伟指出,在细分行业方面,可重点关注光伏产业链中垂直一体化的组件企业,以及确定性受益于明年装机量提升、不会受硅料价格波动而影响盈利能力的辅材环节,如光伏胶膜、逆变器、跟踪支架等。

  值得注意的是,除了光伏硅片外,光伏玻璃也在降价。同花顺300033)数据显示,光伏玻璃(3.2mm镀膜)12月2日跌幅达7.14%,光伏玻璃(2.0mm镀膜)12月2日跌幅达6.98%。这对于下游产业链来说无疑也是个利好。针对当前的光伏产业链,朱洪全提醒,下周三硅料公布之日将是下一个关键拐点。

关注同花顺财经(ths518),获取更多机会

0

+1

回复 0 条,有 0 人参与

禁止发表不文明、攻击性、及法律禁止言语

请发表您的意见(游客无法发送评论,请 登录 or 注册 网站)

评 论

还可以输入 140 个字符

热门评论网友评论只代表同花顺网友的个人观点,不代表同花顺金融服务网观点。

最新评论

查看更多评论
  • 长春高新
  • 翠微股份
  • 银江技术
  • 零点有数
  • 汇金科技
  • 迈威生物
  • 九安医疗
  • 延华智能
  • 代码|股票名称 最新 涨跌幅