【风口探秘·建筑装饰】保障房投资力度超预期建筑装饰板块掀起涨停潮！

2022-02-07 11:19:21 来源：同花顺综合作者：C闻

　　2月7日，建筑装饰板块持续拉升，其中，华蓝集团（301027）、设研院（300732）20cm强势涨停！建科院（300675）涨超15%，中设咨询、建研设计（301167）涨超10%，重庆建工（600939）、中国海诚（002116）、宏润建设（002062）、设计总院（603357）等多股强势涨停！板块涨幅也达到3.9%，市场情绪一片火热！

　　消息面上，一月份住建部召开工作会议，特别指出要充分释放居民住房需求潜力，今年要继续推进住房供给侧结构性改革，坚持租购并举，优化住房供应结构。后续需求端调控政策或出现松动，需求端景气度有望迎来复苏；在保障房方面，要求继续推进住房供给侧结构性改革，并明确2022年将筹建保障房240万套，稳增长链条表现较为平稳，随着业绩预告集中发布，装修建材坏账计提风险基本释放。

　　除了地产后产业链的修复以外，政策稳增长诉求继续强化、稳增长多措并举持续发力，将推动 2022 年上半年基建投资回升。市政基建链条有望较好表现。新型基础设施以及保障性住房建设、城市管道改造和建设是新一轮基建发力的重点，预期基建链条稳增长、逆周期调节提振需求。

　　另外，东吴证券指出，近期中央提及新增专项债重点涉及水利、交通、市政基础设置建设、保障性安居工程等领域，水利部提及实施国家水网重大工程等，预计十四五期间地下管网及海绵城市建设带来持续性增量。地产竣工端保持韧性，但新开工及销售维持偏弱运转。地产方面逐步释放宽松信号，政策底部已现，预计后续房企和消费者融资端有望边际放松，此外十四五期间加快保障性租赁住房建设带来部分增量。此前装修建材板块受需求放缓、原材料上行、现金流压力等影响估值已处在历史中枢偏下位置，在地产边际放松预期、原料成本高位回落、坏账计提和现金流风险预期逐渐释放之下，板块整体有望迎来业绩及估值修复。

　　华创证券研报称，保障房投资力度超预期，装配式快速推进，再次强调产业链投资良机。重点推荐四川路桥（600039）、苏文电能（300982）、亚厦股份（002375）、东南网架（002135）、鸿路钢构（002541），其他个股推荐中国中铁（601390）、中国交建（601800）、中国建筑（601668）、中国铁建（601186），建议关注富煌钢构（002743）、精工钢构（600496）、东珠生态（603359）。