北京君正获20家机构调研:我们的芯片可以满足行业市场和消费市场的需求 有利于我们在行业市场推广(附调研问答)
北京君正(300223)3月4日发布投资者关系活动记录表,公司于2022年3月3日接受20家机构单位调研,机构类型为保险公司、其他、基金公司、证券公司、阳光私募机构。
投资者关系活动主要内容介绍:
问:公司各产品线去年及今年的产能情况如何?
答:从公司各产品线来看,2021年ISSI产能比较缺的是SRAM、Flash和Analog产品线,2022年SRAM的产能预计会有缓解,Flash和Analog产品线的产能预计有所提高,但目前看仍不能满足所有需求;DRAM产能一直相对较好,基本可以满足我们的需求,预计2022年DRAM产品产能不太会是问题,其成长性主要取决于市场情况;IPC的产能去年非常紧缺,2022年会有所缓解,但还不能完全满足所有需求;微处理器产品线产能预计相对较好。
问:公司各产品线涨价情况?
答:微处理器芯片2021年涨价幅度不大,今年预计相对较为稳定;
去年智能视频芯片有一定幅度的涨价,今年价格会有所调整,鉴于目前我们的供应链仍然紧张,具体情况要取决于市场的总体状况;
北京矽成主要面向行业类客户,相比消费类市场,价格调整幅度相对较小,预计今年价格会较为稳定。
问:目前代工厂还有涨价吗?是否因产能影响的成本压力较大?
答:去年有涨价,目前产能还是比较紧张,但基本上尚未得到新的涨价通知。
问:公司如何看待产能缓解后的整个市场竞争格局?对公司是否有利?
答:产能缓解后,整个市场进入公平良性的竞争,对公司而言是有利的。
问:IPC的客户有哪些?生产在哪里?这个市场是否有新的竞争对手进入?
答:IPC客户有很多,包括互联网类客户、面向运营商市场的客户、面向海外市场的客户、电商类客户等,如360、小米系、移动类客户、电信类的客户、乔安、Wyze、Anker等客户。目前生产主要在格罗方德。
IPC市场从我们开始进入这个市场,一直都竞争较为激烈的,也会不断有新的友商进入。不过我们具有很强的综合优势,从产品性能、服务等等方面都已经得到了客户和市场的广泛认可。
问:智能视频产品目前只有消费类市场吗?目前这块缺货情况是否有好转?
答:因为行业市场供求关系相对比较稳定,我们前些年收入基本来自消费类市场。去年市场变动带来了行业市场的机会,我们的智能视频产品也进入了行业市场。我们的芯片可以满足行业市场和消费市场的需求,同时我们推出了后端芯片,这些都有利于我们在行业市场推广。
公司视频芯片目前供应链还是有一定程度的紧张,总体来说,行业的供需今年应该是有所缓解的。
问:IPC是否会考虑车规方向?
答:会,目前公司已经开始布局,不过这个需要时间。
问:公司的代工厂都有哪些?
答:公司不同产品线在不同的代工厂生产,目前代工厂有力晶、台积电、中芯国际、武汉新芯、格罗方德、华力等。
问:公司哪个产品线增长最快?
答:去年总体增长都很好,其中智能视频产品线增长最快,FLASH和Analog也有较好的增速。
问:公司目前是否存在减值风险?
答:目前没有减值风险。
问:新能源车、智能车对LPDDR4、DDR4等高速大容量产品的需求增大,对公司是否有影响?是否也会和三星、美光竞争?
答:产品迭代很正常,但车规市场和消费市场不太一样,没有消费市场迭代那么快,另外各种端级的需求还是很多的,不会都是高速大容量产品,DDR3、DDR2等产品还是会长期存在的,同时,我们也在推出更多的DDR4、LPDDR4的产品。
从市场竞争格局来看,我们不与美光、三星的主要市场相竞争,主要定位于差异化市场,这类市场也是会长期发展的重要市场。当然,在DDR4、LPDDR4等市场我们是存在竞争关系的,在这些产品中,我们有自身的竞争优势。
问:收购后北京矽成的专利是否属于公司?
答:北京矽成是公司的全资子公司,收购后其所拥有的专利当然属于公司。
问:公司未来增速是否有预期?公司有哪些准备工作?
答:未来具体的业绩情况还要请大家届时关注我们的定期报告。从公司来说,我们每年都会有新产品推出,为适应和拓展新的市场做好充分的准备;同时我们也在努力争取更多的产能;另外,从市场趋势来说,行业的增长必然也会带给我们更多的机会。
问:公司DDR4产品情况?工艺情况?
答:公司的DRAM产品一直在不断迭代升级,目前我们有多个容量的DDR4、LPDDR4等产品。目前最新制程是25nm,在DRAM市场公司会随着市场需求不断更新工艺。
问:公司有建厂的计划吗?
答:目前没有建厂的计划。
问:模拟和互联产品线有哪些产品?收入如何?
答:模拟产品主要包括LED Driver产品,互联芯片主要有LIN、CAN、GreenPHY、G.vn等,除此之外这一产品线还有MCU、触控传感芯片等。这块业务增速较快,前三季度实现收入2.85亿人民币。
问:微处理器市场有什么新的市场拓展计划吗?
答:微处理器主要面向智能物联网市场,这个市场具有多样化、碎片化的特点,但是市场机会也很多。公司X2000及更高性价比产品X1600系列的推出,有助于我们这个产品线的成长。同时公司芯片产品自主研发,具有一定的成本优势,低功耗性能及设计灵活性,更有利于公司在相关领域的拓展。
问:MPU的价格是否调整?代工厂有哪些?
答:2021年由于成本上升,产品售价也做了一些调整,幅度不太大,目前价格趋势还好。目前MPU大部分产品代工在台积电。
问:FLASH的产能比较紧的话,芯楷今年会实现销售吗?
答:芯楷去年产品已经出来,今年会开始量产销售,我们会努力争取更多产能。
问:MIPS的授权费用如何收取?
答:主要是初始费和权利金。
问:公司团队情况?招聘计划?
答:目前公司员工八百多人,其中技术人员五百多人,公司每年都会有招聘计划,根据各部门需求进行招聘;
北京君正集成电路股份有限公司主营业务为集成电路的设计、开发及产业化,包括处理器芯片及平台式解决方案的研发。公司为集成电路设计企业,成立以来在嵌入式CPU、视频编解码、影像信号处理、神经网络处理器、AI算法等领域持续投入,形成自主创新的核心技术;基于这些核心技术,公司推出了微处理器芯片和智能视频芯片两条产品线。公司自主创新的核心技术和产品突出的性价比优势,使公司的市场销售在近几年来一直保持了良好的发展势头。
调研参与机构详情如下:
参与单位名称 | 参与单位类别 | 参与人员姓名 |
---|---|---|
中加基金 | 基金公司 | 吕航 |
中邮基金 | 基金公司 | 陈子龙 |
华融基金 | 基金公司 | 高博远 |
国融基金 | 基金公司 | 李睿阳 |
工银瑞信 | 基金公司 | 刘士东 |
民生加银 | 基金公司 | 蔡晓 |
中银国际 | 证券公司 | 王达婷 |
国盛证券 | 证券公司 | 陈永亮 |
首创证券 | 证券公司 | 何立中、杨宇轩、韩杨 |
中融汇信 | 阳光私募机构 | 李朝峰 |
鸿道投资 | 阳光私募机构 | 田畅 |
华安财保 | 保险公司 | 李阳 |
亚太财险 | 其他 | 刘竞远、韩慧 |
信伟达资产 | 其他 | 张钧宇 |
信复创值 | 其他 | 刘畅 |
北京信托 | 其他 | 高峰 |
建投资管 | 其他 | 王凤娟 |
拾贝投资 | 其他 | 陈俊 |
渤海汇金 | 其他 | 徐中华 |
益明基金 | 其他 | 彭昱煜 |
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