共进股份（603118）4月18日发布投资者关系活动记录表，公司于2022年4月15日接受8家机构单位调研，机构类型为基金公司、证券公司。

　　投资者关系活动主要内容介绍：

　　问：1、公司未来对ICT产业的战略规划是什么

　　答：公司未来会聚焦在ICT领域,包括通信终端、交换机及汽车电子领域,也包括5G产品及应用,及往ICT产业上游延伸的微电子领域。

　　问：2、未来在供应链上或者产业链上,公司是否有新的动作

　　答：公司在上下游会有一些投资,未来几年不会以财务投资为目的,更多地会以供应链端的战略合作方式进行一些关键器件的投资。

　　问：3、请介绍一下公司的市场占有率情况,公司技术壁垒,以及现有的竞争格局。

　　答：从公司目前三块业务来看,第一块业务微电子是新布局的业务,这几年国家也非常重视芯片产业,我们是和国家智能传感器创新中心战略合作,在市场和技术上经过了充分的准备,未来发展的空间也会比较大。第二块业务是5G业务,基站公司经过5年的投入,在团队和技术上具有一定优势,我们的协议栈都是自己的核心技术,也是行业内率先推出一体化产品的公司。在特定的市场,比如公安市场,我们优势也比较明显。第三块业务是传统优势的通信终端业务,我们在供应链端和关键芯片合作伙伴方面的优势比较明显,这也是为什么在去年涨价缺料的情况下,我们还能很好地达到业绩新高的原因。此外,我们的客户资源很均匀,国内的客户较为稳定,海外也不存在单一客户依赖的情况。我们在欧洲差不多有20亿左右的收入,北美15亿左右,在日韩区域的优势也比较明显。 综合看,我们在市场占比、竞争格局、技术积累等方面的优势都较为明显,对未来的发展我们也是充满信心的。

　　问：4、1)通信终端设备相关的原材料价格上升,对公司毛利的影响程度如何?2)去年公司整体的毛利率比2020年有所下滑,能不能拆分一下其中的原因?比如原材料、汇率对毛利率的影响有多少?哪一个因素影响比较大

　　答：第一个问题,去年几乎所有材料的涨价都比较明显,我们与客户建立了稳定长期的价格传导机制,原材料价格上涨对公司毛利有一定的影响,但影响不大。 第二个问题,我们没有做很细致的拆分。就影响因素来看,主要是原材料、汇率等,还有产品销售模式的影响。公司一直以来也比较看重净利率的保持,而不是过分强调毛利率的增长。去年来看,主要是原材料成本的上涨影响更大一些。

　　问：5、芯片短缺问题是否得到解决,订单的交付情况,现有订单的交期是否有延后?会不会因为交付受影响,导致在开拓客户的时候就会面临一定的挑战

　　答：第一,整体来看,芯片到目前为止一直是处于很紧缺的状态。 第二,我们在供应链端积累的长期优势比较明显,不至于拿不到芯片。第三,除了芯片短缺,因疫情导致的停产和物流压力给我们造成的困难比较大,我们近期基本上核心客户的交付都能够满足,但不能做到100%满足客户在交付上的需求。 到目前为止,由于疫情的影响,物流方面的影响比芯片本身的紧缺导致的影响要更大一些,后续如果疫情得到控制,物流方面基本上会得到缓解。

　　问：6、公司对于先进传感器封装、测试及应用领域的发展规划大致是怎样的

　　答：从产品切入端看,我们会先从细分的传感器市场切入,后面会扩大到先进的封装领域,比如BGA等,我们希望成为具有设计能力的IDM企业,而不仅仅是封装和测试的公司。

　　问：7、公司考虑布局汽车电子的原因是什么?跟其他做这块业务的公司相比,共进有什么竞争优势吗

　　答：汽车电子在未来的发展中,会有越来越多的电子化,也会有越来越多的制造参与到原来的汽车行业中。我们看到了像华为、小米等整车设计新势力的出现,他们需要有更多的制造商帮助把汽车制造出来。我们的一些友商像富士康等也开始进入到汽车电子的代工行业。 对于共进来说,我们从制造起步,希望从参与汽车电子制造,进而参与到汽车电子的产品设计及生产,也希望未来汽车电子能够在共进成为支柱产业,帮助公司实现快速成长。

　　问：8、汽车电子准备从什么产品种类起步?目前有什么实质性的进展吗?比如团队组建或者产品研发之类的

　　答：从生产的角度看,只要是制造能力允许的情况下,我们都会去发展。从产品自研角度看,我们更看好智能座舱中的智能通信,借助共进多年来在通信上积累的优势及经验,我们认为从这方面切入也比较适合公司未来的发展。 进展来看,目前我们进展较为顺利,正在积极开拓客户和获取订单,在制造方面也已经有了自己的团队。

　　问：9、公司近几年的研发费用都还挺高的,具体是投入到哪些项目中,去年有哪些新投入的研发项目?目前投入的研发项目有什么实质性的成果转化吗

　　答：目前公司研发投入主要包括两类,一类是产品端的投入,包括PON、WiFi路由器、交换机、5G小基站及应用等。另一类是信息化和自动化的持续投入,今年自动化投入会更大。成果端看,从2.5G PON到10G PON,从WiFi5到WiFi6,从百兆交换机到千兆交 换机,从4G产品到5G产品等系列产品的升级,都离不开持续的研发投入。从2021年的收入表现也可以看出来,传统通信终端的总收入超过了100亿,5G在内的移动通信产品虽然收入绝对值不大,但增长比例非常明显。

　　问：10、公司公告称山东闻远计提了商誉减值准备,是因为闻远收入不 及预期,未来业务增长不看好吗

　　答：2021年是我们与闻远对赌期结束后的第一年,新一任管理层上任后,对闻远的长期发展制定了更为明确的规划,一个是开拓市场,一个是加强研发投入,相应地净利润会受到一定影响。基于对闻远长期发展的信心,我们希望现在的这些投入能够在未来的几年内看到发展的效果。

　　问：11、公司2021年执行会计收入准则实施问答,调整运输费至营业成本中,请问调整前和调整后的营业成本和销售费用各是多少?对公司净利润有无影响

　　答：调整前后的主要影响如下: 2021年度(单位:元) 调整前 调整后 变动额 营业成本 9 414 790 737.51 9 472 738 012.42 57 947 274.91 销售费用 197 847 878.28 139 900 603.37 -57 947 274.91

　　问：12、1)报表里除终端和移动通信2亿的其他也许是什么?2)今年 光猫业务方面,预期能取得多少增长?3)数通业务去年收入多少,今年情况如何?4)越南工厂去年收入多少?今年多少? 净利率与国内比较

　　答：第一个问题,其他业务收入的2亿多主要是技术认证费等非产品销售的收入;第二个问题,光猫的收入增长今年和去年对比是个位数的增长;第三个问题,数通去年的收入大概是十几亿,预计今年增幅会比较大;第四个问题,越南工厂去年收入大概10亿元左右,主要是深圳共进接单,然后委托越南工厂生产。

　　问：13、分品类的产品中,光接入营收还是占比最多的,但毛利率已经不到10%了,能不能介绍一下光接入这个大品类的收入结构? 去年10 GPON的出货量怎么样

　　答：从毛利率的角度看,我们境内外的毛利率表现不太一样,境外的毛利率会比境内高一些,而光接入产品境内的收入比重较高,所 以综合毛利率就会低一些。10G PON去年的出货量大概是30多万台,今年可能会更多一些

　　问：14、无线接入去年的营收增加了30%多,这个品类的产品收入结构能不能拆分一下?WIFI 6系列的产品去年出货量怎么样,预计今年出货量会有什么变化

　　答：主要是WiFi路由器的增长,这两年整个市场WiFi6的增长也比较快,年报披露的无线接入收入里大概超过一半是WiFi6,今年这个比例会更高。

　　问：15、公司去年各品类的毛利率情况中,实际上移动通信产品的毛利率还是不错的,差不多60%了,目前公司移动通信主要是有哪些产品呢?移动通信产品中毛利率的主要贡献是哪个产品

　　答：主要是基站公司和闻远公司,基站业务我们是以自有品牌方式在运营商投标为主,本身技术含量较高,又是自有品牌,毛利率会比较高。闻远公司也是基于基站的技术延伸,毛利率比较高,去年移动通信2.2亿的收入里闻远大概收入贡献了超过1.4亿。

　　问：16、5G小基站目前有什么最新进展吗?2021年5G小基站营业额有多少,利润有多少?能不能预测一下今年公司5G小基站的出货情况和创收情况

　　答：目前5G小基站市场还不是很大,运营商的部署来说,也是先覆盖宏基站再利用小基站补盲,所以小基站的进展会比较慢。今年运营商会有产品招标,但主要是分布式产品的招标,我们的优势更多是在一体化小基站,目前我们已经有应用在高铁上。 2021年基站公司累计中标金额超3 300万元,营收规模达8 000万元。从整体的量级看是一直在增长的。

　　问：17、公司同新华三、浪潮等公司目前合作情况如何

　　答：目前公司跟新华三的合作比较顺利,新华三近两年客户的增长非常快速,作为供应商,我们也因此受益。我们跟浪潮的业务合作还在开始阶段,占公司的主营业务的比例比较小,我们希望未来跟浪潮的合作份额能够有大幅度的增长。

　　问：18、去年我们整体单价大概上涨了多少呢?主要是哪个品类的产品调价最多

　　答：去年整体单价上涨10%左右,纯粹从均价看,交换机的升价涨价比较明显,其他的产品调价比例差不多。

　　问：19、能不能展望一下,未来的原材料价格走势,如果原材料价格持 续上涨的话,公司产品会继续调价吗

　　答：从芯片看,今年还是处于比较紧缺的状态,价格依然是上涨的趋势,业界也有观点认为可能三四季度或许有拐点。大宗材料的影响因素比较多,包括战争、疫情影响等,这方面对物流的影响是非常明显的,物料无法准时送进来,货品因为物流的问题也送不出去。可能还要经过一段时间,材料才会更加稳定。

　　问：20、从2021年第三季度业绩来看,应该今年的业绩不错,目前股价会对期权激励影响有多大?后续会有什么措施,假如要等到10月25日以后行权,不如现在去市场购买,这个问题公司管理层有何看法及应对措施

　　答：公司管理层对股价的重视很有必要,但也不能过度盯在股价上看。股价的波动受大盘及行业等很多方面的影响。作为管理层来说,首先要做的是把公司的业绩做好,其次要把公司的价值和核心竞争力通过正常的渠道传递给投资者。我们也相信只要坚持练好内功,长期看股价会与公司的真正价值趋同;

　　深圳市共进电子股份有限公司主营业务为宽带通信设备的研发、生产和销售。主要产品有宽带通信终端设备、移动通信和通信应用设备。公司作为国内大型的宽带通讯终端生产商，主要以ODM模式为中兴通讯、上海贝尔、烽火通信（600498）、D-Link、SAGEM等国内外通讯设备提供商提供网络通讯类产品的制造服务，并取得了电信运营商——英国电信的直接订单。

　　调研参与机构详情如下：

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