万通智控（300643）7月8日发布投资者关系活动记录表，公司于2022年7月7日接受13家机构单位调研，机构类型为其他、基金公司、证券公司、阳光私募机构。

　　投资者关系活动主要内容介绍：

　　本次投资者关系活动的主要内容如下：

　　一、董事长张健儿、董事会秘书俞列明向各位调研人员介绍万通智控的基本情况。

　　二、互动交流环节：

　　问：介绍解耦管路系统的市场和产品情况。

　　答：2019年并购德国公司WMHG，主营业务是发动机到尾气处理箱的管子连接件。

　　该技术需要满足：1）密封性；2）耐高温，国五排放350度，国六650度，天然气800度；3）释放发动机每分钟2000-3000转的震动。WMHG公司是戴姆勒、沃尔沃等全球主要重卡的一级供应商，全球市占率30%+。

　　单车价值量：国六排放的总成1500元，软管300元。

　　WMHG生产基地在德国、捷克、美国、中国上海，综合毛利率20%以上。

　　软管市场总体稳定，略有波动。受排放标准提高的影响，市场份额会有提升，售价往上走，但由于今年重卡销量下滑，这块业务总体会有波动。中国市场收入占比不到20%，影响不会很大。欧洲市场的销售还是稳定的。

　　在国内卖给主机厂的以软管为主，在国外卖给主机厂的以总成为主。从去年开始，中国允许戴姆勒等商用车在中国办整车厂，到时可以提供总成，客单价会提高。

　　问：介绍商用车车队管理市场的产品情况。

　　答：商用车销售端与乘用车不同，客户比较集中，客单量大，比如美国去年重卡销售46万台，亚马逊一家就买了5万台，更多表现为个性化定制。所以，万通在欧美的客户是车队而不是车厂。不管是前装还是后装，车辆配置往往由客户主导，车厂负责组织实施。

　　据国外研究报告，商用车车队管理中传感器、软件、T-BOX市场总额到2020年为160亿美金，到2027年500亿美金。目前，公司供货欧美商用车车队的是传感器和T-box。其中，标准传感器80元/个，延长杆传感器和自动充气传感器还要更贵一些；T-box700-800元/个，接收机略便宜些。

　　问：介绍通讯技术方式和知识产权情况。

　　答：在无线传感器通讯领域，目前主流的通讯传输方式是FSK，PPM的传输方式也已经存在近20年，但由于传输不稳定而没有被市场认可。

　　公司在欧洲的合作伙伴通过十多年研发，发明了Micro.sp技术，解决了PPM不稳定的问题，使其成为当前市场上功耗最低的稳定的传输方式。

　　在欧洲合作伙伴的支持下，公司基于Micro.sp通讯技术正向开发胎压传感器并取得了成功，我们简称PPM传感器。该传感器的功耗是FSK传感器的十分之一。

　　该成果分别申请了方法专利、电子件专利和结构件专利，在中国和欧美都获得了专利保护。

　　在TPMS领域，产品的使用年限是7年，FSK传感器的电池是350mAh，PPM传感器的电池做到了48mAh，去年刚刚投放市场。

　　问：公司与保隆和道通的差异在哪里？

　　答：保隆和道通都是值得尊敬的同行。三家公司都是从事TPMS行业，保隆主要针对乘用车前装市场，我们和道通主要针对后装市场。后装和前装最大的区别是上千种通讯协议的储备，才能保障后装TPMS的通用性。

　　与道通相比，我们都做后装TPMS，都以欧美市场为主，去年的销量比我多一点点。但两家的基因不一样，他们从汽车诊断工具起家，在汽车电子方面的专业性更强，领域也更为广泛；我们从气门嘴起家，更专注于汽车轮胎行业。就TPMS而言，我们开发了乘用车、商用车和摩托车用的TPMS产品，在通讯方式上，除了主流的FSK，还推出了PPM传感器。在产品覆盖范围和通讯方式迭代上，是道通暂时不具备的，但也未必是他们的发展目标。

　　问：TPMS的市场格局与公司的发展方向是什么？

　　答：就欧美后装TPMS市场而言，第一梯队是森萨塔和大陆，市场份额占比40%+；

　　第二梯队包括万通、道通等4、5家企业，累计市场份额占比40%左右，万通目前市占率大概占7%-8%。

　　去年公司TPMS产品实现了近50%的增速，主要原因有2个，一是市场本身的自然增速，另一个是公司在产品升级上的努力。去年我们新推出的NFC功能，利用手机终端完成TPMS编程，实现了去工具化，为客户带来便利。在后续发展上，我们会逐步完善云编程功能，更好服务于国际国内两个市场。国内有3亿的乘用车保有量，目前还未进入TPMS产品的更换期，但未来的增长空间非常大;

　　万通智控科技股份有限公司主要从事轮胎气压监测系统(TPMS)，轮胎气门嘴，车联网传感器及智能车载通讯终端系统的研发，生产和销售。公司主要产品为轮胎气门嘴、轮胎气压监测系统（TPMS）和工具及配件等。公司作为国家高新技术企业，研发和生产技术处于业内领先水平。2012年公司被认定为浙江省标准创新型企业，2014年被浙江省科技厅认定为省级高新技术企业研究开发中心，2015年被浙江省经信委认定为省级企业技术中心，被浙江省科技厅、发改委及经信委认定为省级企业研究院，2016年被浙江省知识产权局、浙江省经济和信息化委员会认定为浙江省专利示范企业。

　　调研参与机构详情如下：

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