东富龙获154家机构调研:公司智能装备制造科创产业园项目(东台基地)主要以食品工程、基础制造为主;杭州基地主要以生物工程、CGT等产品为主(附调研问答)
东富龙(300171)8月31日发布投资者关系活动记录表,公司于2022年8月30日接受154家机构单位调研,机构类型为QFII、保险公司、其他、基金公司、海外机构、证券公司、阳光私募机构。
投资者关系活动主要内容介绍:
问:请公司介绍一下半年度的情况?
答:公司上半年实现营业收入24.27亿元,较上年同期增长34.1%,归母净利润4.02亿元较上年同期增长18.33%,扣非净利润3.71亿,基本每股收益0.6384元,合同负债39.15亿元。公司目前分为九个大产品分类。注射剂单机及系统营业收入为10.85亿,生物工程单机及系统为4.87亿,医疗装备及耗材为1.61亿,净化工程为2.2亿,检查包装单机及系统为1.09亿,售后服务与配件为9,900万,原料药单机及系统为9,700万,食品工程设备为9,300万,口服固体单机及系统为6,800万。
问:请问公司医疗装备及耗材占比略有下降的原因?
答:公司医疗装备及耗材2022年半年度收入为1.61亿,占营业收入比重为6.63%,由于耗材的交付周期较短,而4-6月份公司受上海疫情影响,导致交付存在部分空窗期,因此半年度收入占比较小。
问:请问公司上半年耗材从下游客户的需求、产品研发与销售方面呈现怎样的趋势?
答:目前耗材方面有许多客户正在进行试用,研发端的企业对东富龙的研发能力及服务能力都比较满意,待上述企业投产后,耗材端将会有较大的提升。
问:公司生物工程领域收入二季度比一季度环比上升的原因?
答:疫情以来,下游客户对于生物反应器等技术门槛较高的工艺设备的国产化需求大大提升,东富龙前期针对生物原液生产所开发的相关产品(例如一次性生物反应器)在客户端得到了很好的推广和应用。
问:请公司结合报表的细分板块,分析一下生物工程板块毛利率的变化及原因?
答:公司生物工程板块毛利率在2019-2022期间基本处于向上爬行阶段(其中2021年度存在增速较高的情况)。2021年毛利率较高的原因如下:(1)疫情发生后,国外急需一次性反应器,导致出货较多,国内该行业毛利率实际在缓慢爬升。(2)公司注重对成本的控制,在国外正逐步采用直采、与供应商进行战略合作及大项目特价的模式,来控制采购成本与物料成本。
问:请问公司上半年海内外收入结构变化的原因以及非洲地区同比下降较大,但毛利率增长较快的原因?
答:(1)公司始终注重国际化的布局及生产,相应布局得到回报,国际确认收入重新提升到25%。(2)非洲、南美洲及北美洲主要受疫情影响。非洲与南美洲的航务、人员布局尚不完善,当地安装调试人员不多,造成确认收入较小。而亚洲和欧洲有大量的海外人员保障项目的取得与实施,因此保持较好的增长趋势。
问:公司下半年及未来两到三年在国际化方面的布局?
答:目前公司的产品线已经达到全区域覆盖,国际的产品线也日趋丰富,因此未来公司国际收入的增长比例也将逐步提升。
问:公司如果进口零部件损坏,是否可以自足维修还是需要寄到国外进行维修?
答:公司的外采零部件均有备货,如果存在损坏的情况,可以直接进行配换,再将损坏的零部件送至国外进行维修。
问:鉴于今年的国际形势(原材料供货困难等),公司的供应链有没有一些压力?
答:在供应链方面,海外的原材料供货困难会给公司带来一定压力,公司也进行了相应的调整,同时公司正在积极进行一部分零部件的国产化。
问:如何看待生物制药装备行业发展趋势?公司在CGT板块未来产品布局如何?
答:(1)总体来看制药装备的发展与下游药物的创新发展方向息息相关。当下以单抗、双抗、adc、创新疫苗为代表的创新药物已经逐渐成熟;小分子注射剂领域的高端复杂注射制剂也是一个重要发展方向。东富龙沿着药物的发展趋势,为相应的新型药物提供相应的产品并根据不同的应用场景打造全套解决方案,伴随着下游创新药物的发展,东富龙的相关产品也会得到进一步的应用。(2)CGT领域涉及不同的技术路线以及一系列相关的设备耗材,东富龙以为客户提供整体解决方案为目标,逐步完善自己的产品线;此外在市场端与头部企业积极合作,为客户提供相应的设备并联合共创满足客户需求的新产品。我们认为伴随着CGT行业的未来发展,东富龙当下应用于客户产品研发端的产品在CGT产品的生产端也会带来进一步的放量。
问:请问公司在东台基地以及杭州基地的情况
答:公司智能装备制造科创产业园项目(东台基地)主要以食品工程、基础制造为主;杭州基地主要以生物工程、CGT等产品为主。
问:公司在智慧药厂方面的布局和进展?
答:公司的解决方案从单机销售往系统化销售发展,对客户的需求可以进行全面设计。未来公司会加强工程部门的实力,增加自动化信息设计、工艺加工、服务器加工等服务,提升新型设计理念,同时公司积极和国际工程公司合作,从前期的客户服务、产品设计等,与客户进行协同方案。
问:请问公司再融资的进展?
答:目前公司正在等待证监会的批文,最终能否获得中国证监会作出同意注册的决定及其时间尚存在不确定性;
东富龙科技集团股份有限公司主要业务分为三大板块,分别为制药装备板块、医疗技术与科技板块、食品装备工程板块。公司产品包括灌装联动线、全自动配液系统、空气消毒机等。截止2010年,公司已成为国内最大的冻干机设备制造商,是我国替代进口冻干系统产品的代表企业,冻干机产销量居国内行业首位,2005-2007年连续三年进入上海市高新技术成果转化项目百佳企业行列,并获得中国制药装备科技成果一等奖.公司产品通过了德国TüV公司ISO9001国际质量体系认证、欧盟CE认证及美国FDA要求的21CFR PART11认证,同时具备了中国压力容器设计和制造资质、美国ASME压力容器资质和欧洲PED压力容器资质。
调研参与机构详情如下:
参与单位名称 | 参与单位类别 | 参与人员姓名 |
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上投摩根基金 | 基金公司 | 钱正昊 |
东吴基金 | 基金公司 | 吴佳歆、毛可君 |
中信产业投资基金 | 基金公司 | 林娜、耿华 |
中海基金 | 基金公司 | 蔡尚军 |
中航基金 | 基金公司 | 徐文、齐求实 |
信达澳银基金 | 基金公司 | 李点典、马绮雯 |
农银汇理基金 | 基金公司 | 陈富权 |
前海联合基金 | 基金公司 | 李建国 |
华安基金 | 基金公司 | 裘倩倩 |
华宝基金 | 基金公司 | 魏扬帆 |
华富基金 | 基金公司 | 姚姣姣、廖庆阳 |
博远基金 | 基金公司 | 谭飞 |
嘉实基金 | 基金公司 | 李大蔚、王子瑞 |
国融基金 | 基金公司 | 汪华春 |
大成基金 | 基金公司 | 孟繁卓 |
天弘基金 | 基金公司 | 张秀磊、王斌 |
宏利基金 | 基金公司 | Emily |
平安基金 | 基金公司 | 神爱前、郭嫣秋 |
广发基金 | 基金公司 | 梁东旭 |
弘毅远方基金 | 基金公司 | 鲍超 |
恒越基金 | 基金公司 | 李静 |
方圆基金 | 基金公司 | 赖少萍 |
易米基金 | 基金公司 | 刘梦杨 |
汇丰晋信 | 基金公司 | 徐犇、陈灿 |
浙商基金 | 基金公司 | 黄文敏 |
淳厚基金 | 基金公司 | 张倬颖 |
纯达基金 | 基金公司 | 周纯 |
腾跃基金 | 基金公司 | 杨珊 |
融通基金 | 基金公司 | 万民远 |
达成基金 | 基金公司 | 吴海浩 |
金信基金 | 基金公司 | 黄飙 |
长信基金 | 基金公司 | 梁起飞 |
东兴证券 | 证券公司 | 潘立页、胡博新 |
东北证券 | 证券公司 | 余丹、王镜程 |
东吴证券 | 证券公司 | 王美麒 |
中信建投 | 证券公司 | 彭国宇、胡世超 |
中信证券 | 证券公司 | 郑浩洋 |
中泰证券 | 证券公司 | 张楠 |
中金公司 | 证券公司 | 刘锡源 |
光大证券 | 证券公司 | 崔亚洲、朱成凯 |
兴业自营 | 证券公司 | 王卓琳 |
华创证券 | 证券公司 | 朱珂琛、李婵娟、苏海婷 |
华泰证券 | 证券公司 | 张云逸、高初蕾 |
华鑫证券 | 证券公司 | 俞家宁 |
国信证券 | 证券公司 | 凌珑、彭思宇、贺平鸽 |
国元证券 | 证券公司 | 马云涛 |
国新证券 | 证券公司 | 李凡修、杨玉林 |
国泰君安 | 证券公司 | Thomas、唐玉青、张祝源 |
国海证券 | 证券公司 | 林羽茜 |
国盛证券研究所 | 证券公司 | 宋歌、杨芳 |
招商证券 | 证券公司 | 方秋实 |
民生证券 | 证券公司 | 杜鹏程 |
浙商证券 | 证券公司 | 杨惠茹 |
海通证券 | 证券公司 | 彭娉 |
瑞银 | 证券公司 | 韩春晓 |
申万宏源 | 证券公司 | 李敏杰 |
西南自营 | 证券公司 | 张锴 |
西南证券 | 证券公司 | 杜向阳、王彦迪 |
财通证券 | 证券公司 | 华挺、张文录、张智勇 |
上海中域投资 | 阳光私募机构 | 袁鹏涛 |
上海易正朗 | 阳光私募机构 | 黄胜 |
上海深梧 | 阳光私募机构 | 王珊珊 |
健顺投资 | 阳光私募机构 | 张成钰、张琦悦 |
凯丰投资 | 阳光私募机构 | 裴彦春 |
歌斐资产 | 阳光私募机构 | 张中华、胡昌杰 |
江苏瑞华 | 阳光私募机构 | 王谟强 |
泓澄投资 | 阳光私募机构 | 殷萌 |
淡水泉 | 阳光私募机构 | 吴竞尧 |
相聚资本 | 阳光私募机构 | 邓巧 |
诚盛投资 | 阳光私募机构 | 杨洁 |
高毅资产 | 阳光私募机构 | 刘慧敏、邓晓峰 |
上海人寿 | 保险公司 | 李伟 |
国华人寿 | 保险公司 | 吴文博 |
平安资产 | 保险公司 | 万淑珊 |
建信保险资管 | 保险公司 | 杨建楠 |
永安保险 | 保险公司 | 程建国 |
泰康资产 | 保险公司 | 刘勍、陈璟 |
生命保险 | 保险公司 | 沈瑞 |
Artisan Partners | 海外机构 | 龚涧 |
HBM Partners | 海外机构 | Mr. Steve CHEN |
Indus Capital | 海外机构 | 谭震 |
Kenrich Partners | 海外机构 | Nelson Yao |
Point72 | 海外机构 | Sylvia Wu |
Regents Capital | 海外机构 | Deborah |
Superstring Capital | 海外机构 | 陈曦 |
WT asset management | 海外机构 | 张贤亮 |
红杉资本 | 海外机构 | 闫慧辰 |
鲍尔太平 | 海外机构 | 罗贤润 |
Marshall Wace | QFII | Cathy |
中欧基金 | QFII | 任逸哲、田川 |
摩根资管 | QFII | 胡伟力 |
柏瑞投资 | QFII | FrankLIU |
贝莱德 | QFII | 秦瑶函 |
野村资管 | QFII | 张熙 |
Coron | -- | Mr.Coron LI |
HBM PARTNWRS HONG KONG | -- | 郭牧青 |
LIU | -- | Mr.LIU Xuefeng |
miura global | -- | lina fan |
上海冲积 | 其他 | 张智聪 |
上海勤辰 | 其他 | 郑博宏 |
上海天倚道 | -- | 魏世喜 |
上海磐行 | -- | 董阳 |
中信资管 | 其他 | 于质冰、倪秉泽、唐嘉奕、唐萤、彭康 |
中银证券资管 | 其他 | 经煜甚 |
亿库资本 | 其他 | 刘敏杰 |
信安投资 | 其他 | 张一凡 |
兴银理财 | 其他 | 王毅成 |
凯利泰资本 | -- | 李鹏飞 |
北京宏道 | 其他 | 彭子姮 |
厦门德屹 | -- | 刘泓昱 |
君和资本 | 其他 | 崔雨菲、祝晨宇 |
塔基资产 | 其他 | 王汉卿 |
安信证券资管 | 其他 | 刘亚洲 |
山高资管 | 其他 | Vicky |
崇山投资 | 其他 | 周苧 |
广州开发区控股集团 | -- | 温晓虹 |
广州高新区科技控股集团有限公司 | -- | 陈本立 |
弘则研究 | 其他 | 张文、赵璐 |
弘尚资产 | 其他 | 王若曦 |
惠升基金 | 其他 | 邵雅璇 |
成泉资本 | 其他 | 胡继光 |
晋江和铭资产 | 其他 | 徐斌 |
晟盟资产 | 其他 | 张欣 |
朋元资产 | 其他 | 王夏萌 |
杭州汇升 | 其他 | 张攀 |
正心谷投资 | 其他 | 余梦珂 |
汇升投资 | 其他 | 张攀 |
汇华理财 | 其他 | 张昕 |
江苏紫鑫 | 其他 | 金鑫 |
沣杨投研 | 其他 | 陈继业 |
润晖 | 其他 | 曹阳 |
深圳市远望企业管理集团有限公司 | -- | 卢春宇 |
湖北省中小企业金融服务中心有限公司 | 其他 | 李辉 |
湖北高投产 | -- | 邝丽萍 |
湖南华企航基金 | -- | 肖春城 |
湖南华菱津杉迪策投资 | -- | 张擎柱、李锦涛 |
瀚伦投资 | 其他 | charlie、任靖 |
玖鹏资产 | 其他 | 陆漫漫 |
璟恒投资 | 其他 | 田野 |
申九资产 | 其他 | 赵茂涵 |
睿郡投资 | 其他 | 魏志华 |
衍复投资 | 其他 | 张道武 |
西南证券资管 | 其他 | 曾勇 |
达晨财智 | 其他 | 郎力 |
进门财经 | 其他 | 宁燕衣 |
远舟资产 | -- | 王岩 |
金舵投资 | 其他 | 陈锦洲 |
鑫巢 | 其他 | 何丹柠Danning HE |
铭朗资本 | 其他 | 邱杭灯 |
银杏环球 | 其他 | 王光华 |
非马投资 | 其他 | 吴晓雯 |
韶夏资本 | 其他 | 方玉含 |
高新区科技控股集团有限公司 | -- | 潘锦锐 |
高润资本 | 其他 | 韩飞 |
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