中信证券:首予众安在线“增持”评级 目标价29.2港元

2022-12-05 10:38:31 来源: 智通财经

  中信证券发布研究报告称,首予众安在线(06060)“增持”评级,目标价29.2港元。“小赛道,大公司”,众安保险有望在互联网非车险赛道成就规模壁垒,2022H1综合成本率下降至99.2%,费用率降至43.0%,未来有望实现可持续的承保盈利。

  报告中称,融入场景是互联网保险发展必然趋势,渠道将长期主导行业发展,保险公司必须拥抱场景。缺乏自有场景和流量,无法形成业务闭环,曾经是投资者对其商业模式最大担忧。但这一担忧有望逐步消除:1)流量平台更多选择轻资产商业模式,保险更多作为变现工具,为产品提供方融入场景提供机遇。2)强监管重塑产业价值链,为产品提供方预留合理利润空间,也提供了更健康的竞争格局。3)众安凭借“保险+科技”双重基因,成为平台保险变现的首选合作伙伴。4)众安借助公域流量的自营新模式已经成熟,2022H1自营渠道保费占比升至22%,渠道谈判能力得到巩固。

关注同花顺财经(ths518),获取更多机会

0

+1
  • 中航电测
  • 华力创通
  • 中远海科
  • 中国长城
  • 蓝英装备
  • 同为股份
  • 初灵信息
  • 达意隆
  • 代码|股票名称 最新 涨跌幅