中航产融获开源证券买入评级,租赁稳健,信托、证券以及本部投资业务拖累业绩
4月22日,中航产融(600705)获开源证券买入评级,近一个月中航产融获得1份研报关注。
研报预计2023年公司营业总收入/归母净利润为169.4/2.9亿元,同比-6.7%/-82.8%,与此前业绩预告区间一致。2023年租赁子公司相对稳健,信托、证券子公司净利润同比下降较多,本部证券投资承压。考虑信托业务和证券业务表现低于预期,本部投资收益承压,下调2024-2025年归母净利润预测至12/16(调前37/46)亿元,新增2026年预测18亿元。公司是航空工业集团旗下金控平台,具有军工板块产业投资优势,是军工产业链稀缺私募股权投资标的。当前股价对应2024-2026年PB0.6/0.6/0.6倍,估值具有安全边际。租赁稳健,信托手续费与投资收益拖累业绩,财务公司净利润同比增长。证券子公司投行、资管业务收入同比下降,航空产业投资贡献增量利润。
风险提示:市场波动带来投资收益不确定性;房地产信托资产存量处置风险。
0人
- 每日推荐
- 股票频道
- 要闻频道
- 港股频道
- 特斯拉股价狂飙!FSD或将进入中国
- “五一”后将取消部分区域住房限购?深圳住建局回应
- 央行买国债将近?业内人士:四季度或是第一个观察窗口
- A股2023年高ROE公司名单——道达研选
- A股十大“盈利王”“分红王”出炉
- 1.82万亿!A股科创力度再上新台阶!27家公司狂投超百亿搞研发,这家龙头车企研发支出超过一年净利
- 收益率惊人 创新药龙头涨超106倍 科技50强名单出炉!稀缺 连续3年ROE超10%个股仅20只
- 优必选涨超10% 人形机器人催化密集 公司技术快速突破
- 今年一季度券商自营共持有A股466只,环比下降超六成,重点减仓小盘股