光伏业务逆袭?老牌巨头回应

2024-05-23 00:11:56 来源: 作者:冯尧

  “我们不会为光伏业务设上限。”5月22日,创维集团董事会主席林劲在一场交流会上谈及光伏业务时坦言。

  仅过了两年时间,这家老牌TV巨头的光伏业务占比便从8.1%增长至34%,大有“逆袭”家电业务之势。这也与整个家电行业目前处在“停滞不前”状态有关。

  对于创维而言,光伏实现“逆袭”并非难事,但当下光伏行业状况颇为微妙。自去年以来,从硅料、硅片、电池片到组件的价格经历了长时间的“非理性下跌”,整个光伏中上游全线遭遇“至暗时刻”。

  这一局面下,刚在分布式光伏领域站稳脚跟的老牌TV巨头,又将何去何从?

  “跑马圈地”进入尾声

  “光伏业务方面,我们更关注市占率。但目前分布式光伏领域,几家头部企业的市占率已经超过70%,差不多已经过了‘跑马圈地’阶段。”创维光伏董事长范瑞武对记者表示。

  “我们在一个比较合适的时候切入光伏赛道。” 范瑞武坦言。

  过去数年间,分布式光伏装机需求爆发式增长。2021年,受“整县推进”政策驱动,分布式光伏新增装机首次超过集中式光伏。

  2022年,在组件价格处于高位的背景下,分布式需求因价格承受能力较强仍维持高速增长,全年新增分布式光伏装机51.1GW,同比增长74.5%,占全年新增装机的58.5%。

  而到了2023年,分布式装机继续维持高增长。前三季度分布式光伏新增装机67.1GW,同比增长90%。

  这一背景下,创维2023年的新能源业务收入达到233.96亿元,首次突破200亿元,较上年度的119.4亿元增长95.9%。这一年,创维整体营收达683.76亿元,光伏业务在整体营收中的占比从2021年底的8.1%增至34%。

  实际上,此前已经有多个家电巨头切入了光伏赛道。

  比如:美的通过控股合康新能300048)进入光伏行业;海尔在2015年发布了光伏家庭能源系统,随后持续加码;2022年10月,康佳与禾迈股份联合成立合资公司切入光伏行业;TCL则通过TCL光伏科技进入分布式光伏领域。

  不过,正如范瑞武所言,分布式光伏的“跑马圈地”时期已经到了尾声,逐步进入成熟期。

  实际上,随着装机及电量占比提升,前期分布式安装较多的山东、河南等省份陆续出现并网空间受限、消纳能力不足等问题,这也引发市场对国内分布式需求增长持续性的担忧。

  这一背景下,多个省份开始对分布式光伏要求配储,未来新能源项目配置更高比例储能已成为必然的发展趋势。

  据了解,目前创维正在介入上游环节,包括逆变器、组件以及支架等,同时开始拓展储能业务。“切入产业链上游,一方面可以解决适配问题,另一方面有助于提高毛利率水平。” 范瑞武表示。

  需等待P型基本退出市场

  “今年整个行业都比较微妙。” 范瑞武对记者表示。在光伏行业上游,原材料价格“非理性下跌”已经持续长达一年时间。

  硅业分会5月15日发布的数据显示,硅料报价下探至4万元/吨以下,已突破所有在产企业现金成本。在高库存压力下,部分小产能、老产能已经停车检修,绝大多数企业挺价意愿较强,低价情况选择压货不出。

  此外,硅片、电池片、组件价格也“跌跌不休”。据InfoLink5月15日发布的数据,P型M10单晶硅片成交均价为1.25元/片,周环比跌幅达到20.4%;而N型182电池片成交均价为0.34元/W,周环比跌幅达10.5%;182单晶TOPCon组件成交均价为0.9元/W,周环比跌幅为2.2%。

  就在近日,中国光伏行业协会召开了“光伏行业高质量发展座谈会”。会议释放出有关行业发展的新信号,包括鼓励行业兼并重组、畅通市场退出机制,并将加强对于低于成本价格销售恶性竞争的打击力度。

  会议明确指出,“光伏行业是市场化程度非常高的行业,更宜通过市场化的手段解决目前的行业困境,但也应充分发挥好政府有形之手的作用”。

  在业内看来,整个光伏产业链已经到了比拼成本、技术、现金流等竞争力的阶段,成本高企和技术落后的产能将加速出清。随着相关政策落地和市场需求恢复,行业将逐步回到健康发展轨道。

  不过,处在下游环节的厂商却成为原材料价格下降的受益者,创维便是其中之一。中金公司601995)一份研报显示,创维2023年新能源业务毛利率为8.2%,同比上升0.8个百分点,其中2023年下半年的新能源毛利率为9.1%,同比提升1.6个百分点。

  范瑞武对于行业上游状况也给出自己的研判。他认为,光伏行业正处于P型向N型转换的敏感时期,“要等P型产品基本退出市场,相关产能出清完成,光伏上游环节价格才有可能出现反弹。”

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