全链条支持创新药发展实施方案发布,释放积极信号
7月5日国务院常务会议审议通过了《全链条支持创新药发展实施方案》。会议指出,要全链条强化政策保障,统筹用好价格管理、医保支付、商业保险、药品配备使用、投融资等政策,优化审评审批和医疗机构考核机制,合力助推创新药突破发展;要调动各方面科技创新资源,强化新药创制基础研究,夯实我国创新药发展根基。
今年4月初,北京、广州、珠海均发布支持医药创新发展的政策或征求意见稿。开源证券表示,近3年医保谈判平均降幅趋缓,成功率逐年提升,未来创新药的价格机制有望从临床需求、药物稀缺性等多维度切入,支持高质量创新药获得与“高投入、高风险”相符的收益回报。随着《全链条支持创新药发展实施方案》政策出台,各地区针对医药创新发展的政策预计将陆续落地,增强企业对创新药管线布局的信心,加速创新药管线向后期推进。预计国内CXO及上游企业需求端将迎来边际改善。
平安证券分析称,行业政策渐显回暖迹象,尤其是创新产业(300832)链相关顶层设计和地方配套支持政策的逐步完善,创新药板块目前处于底部区域。短期主抓逻辑:(1)产品销售快速放量;(2)业绩端利润端转正。港股建议关注云顶新耀(耐赋康即将商业化),君实生物(23.12月围手术期肺癌纳入医保,24年拓益同比有望40%以上)、复宏汉霖(生物类似药出海质量效率高,在研管线差异化创新;注-目前尚未进入港股通);A股建议关注艾力斯(伏美替尼有望持续季度超预期)、神州细胞(利润端全年有望转正)、迪哲药业(舒沃替尼卡位20外显子突变NSCLC,早期放量快)。
东吴证券给出具体配置思路:1)创新药领域:和黄医药、百济神州、恒瑞医药(600276)、海思科(002653)、迈威生物、泽景制药-U、迪哲药业、康诺亚等;2)GLP1产业链领域:博瑞医药、信达生物、新诺威(300765)、诺泰生物、奥瑞特等;3)CGM领域:鱼跃医疗(002223)、三诺生物(300298)等;4)中药领域:太极集团(600129)、东阿阿胶(000423)、佐力药业(300181)、方盛制药(603998)、达仁堂(600329)、康缘药业(600557)等;5)原料药领域:千红制药(002550)、同和药业(300636)、华海药业(600521)、天宇股份(300702)等;6)临床及仿制药CRO:诺思格(301333)、泰格医药(300347)、百诚医药(301096)、阳光诺和等;7)医药商业:九州通(600998)、国药股份(600511)、柳药集团(603368)等;8)IVD领域:新产业、安图生物(603658)、亚辉龙等;9)医疗耗材领域:惠泰医疗、大博医疗(002901)、三友医疗等;10)仿创药领域:吉贝尔、恩华药业(002262)、仙琚制药(002332)、立方制药(003020)、信立泰(002294)等;11)医疗服务领域:爱尔眼科(300015)、三星医疗(601567)、海吉亚医疗、固生堂等;12)科研服务领域:药康生物、奥浦迈、百普赛斯(301080)等。13)血制品领域:上海莱士(002252)、天坛生物(600161)、博雅生物(300294)等。
0人