招商证券：预期华润啤酒上半年业绩平淡 目标价下调至37港元
2024-07-19 11:17:22
来源：
金融界
招商证券发表报告指，预期华润啤酒上半年业绩平淡，但利润率仍因效率而增长，并认为旺季潜在的良好补货势头证明“增持”评级合理，认为股价已消化上半年业绩。公司7月初出现需求复苏迹象；趋势有待确认。招商证券将润啤全年营收增长预期从12.6%下调至4.9%，以反映上半年的平淡表现，下半年预计将实现10%的增长。将全年毛利率预测提高0.8个百分点，以反映产品组合升级和成本节约带来的正面影响，即使上半年生产去杠杆化有所拖累。将全年的营运费用比率下调0.5个百分点，以反映管理层实施的成本举措。覆盖范围转移后，以预测明年中期企业价值对EBITDA约11.5倍为估值基础，目标价从45.4港元下调至37港元，盈测并被下调11%。
0人
- 每日推荐
- 股票频道
- 要闻频道
- 港股频道
半年度业绩亮眼 公私募看好电子行业
供需两旺文旅融合 暑期旅游市场亮点频现
- 涉对华关税 美再推迟宣布最终决定
- 北汽蓝谷：子公司拟公开挂牌增资不超过100亿元
- 荷兰首相就芯片设备对华出口表态：将权衡利益与风险
- 最新数据亮了，科技板块拐点向上！AI浪潮拉动需求，两大行业显著复苏，净利增速王出现
- 十大券商策略：9月A股好事多磨！
- 饮料龙头逆市大涨！盈利环比持续提升股揭秘，这些低市盈率个股砸出“黄金坑”
- 湖南省委书记沈晓明：着力做优做强重点产业链 加快培育壮大现代化产业体系
- 提质增效抵御风险 多家沪市公司业绩大幅改善
- 公募机构全速前进调研，电子和医药行业公司最受关注
机构：2024年中国智能手机销量有望超过2.7亿部
“一款机器人”驱动外贸加速跑
协合新能源9月2日斥资402.13万港元回购757万股
安踏少帅执掌，迪桑特坐望百亿
