大和:下调农夫山泉目标价至36港元 评级降至“持有”
大和发布研究报告,料农夫山泉的包装饮用水收入在上半年按年跌10%,而有味饮料业务的增长走势保持不变。管理层承认来自娃哈哈事件的影响较预期大,但在过去两个月影响已开始淡化,又指随六月以来销售逐渐正常,公司计划在下半年加强渠道投资和市场行销,以重新夺回市占率。该行指,考虑到营运去杠杆化及行销投资,料今年下半年的盈利按年跌13%,建议投资者静待直至包装饮用水业务回稳。该行将公司评级由“跑赢大市”降至“持有”,目标价由48港元削至36港元,并下调公司2024年至2026年的每股盈利预测13%至15%,主要因为下调包装饮用水的收入及毛利预测。大和指,农夫山泉的茶饮品业务增长维持稳定,在今年上半年按年增长超过50%,料下半年会按年增长约20%,料茶饮品的收入会占下半年总收入38%。
0人
- 每日推荐
- 股票频道
- 要闻频道
- 港股频道
- 重磅!国泰君安、海通证券合并重组
- 中国房地产报:支持楼市内需,利率政策还可作为
- 深夜突发!纳指、黄金直线大跳水!拜登发声
- 271家公司获机构调研(附名单)
- 央行、外汇局发声 谈及货币政策改革
- 无AI不成终端 中国科技厂商闪耀柏林
- 下周限售股解禁市值增加至549亿元 处于全年周度数据中等水平
- 科创板机构持股动向曝光 二季度电子行业最受“青睐”
- 证监会立案! 一夜五家