四川老板干快递,6个月进账350亿
守住阵地,止损回血。
李杰带领极兔,告别“做一单亏一单”的局面。
8月19日,极兔披露,今年1-6月,收入48.62亿美元,约合人民币350亿元;盈利3102.6万美元,首次扭亏。
挣到了钱,极兔继续狂奔,布局更多海外新兴市场。
今年3月,李杰放权,不再亲自负责中国市场,把更多精力投放于国际业务。
8月中旬,极兔与抖音头部主播小杨哥合作,为其提供全球物流服务,李杰亲临签约仪式。
相比国内,新兴市场的业务刚刚开始,四川人李杰的挑战,依然不小。
1
止损回血
中国市场是极兔的基本盘。
上半年,极兔合计处理了110.1亿件包裹,中国市场就占了88.357亿件,带来30亿美元收入,同比增长约36%。
国内的快递业是存量市场,卷价格,利润薄,李杰以“8毛钱”发全国的价格战破局,也付出了多年亏损的代价。
今年扭亏,关键在于两招:稳住单票收入,降低单票成本。
2023年以来,极兔的单票收入一直稳定在0.34美元。
极兔副总裁后军仪提到,这主要得益于逆向件、散单业务的增加,以及电商客户包裹量结构的改善。
上半年,极兔在中国市场的日均逆向件和散单件约250万单,同比翻倍,约占整体业务量5%。
此外, 极兔推出中高端产品“兔优达”,以满足电商客户的附加服务需求。
据称,极兔每单均重约1.08公斤,同行约0.8至0.9公斤,大概影响了近一毛钱的单票收入。
在成本端,李杰通过精细化运营,将单票成本从去年同期的0.34美元,下降至0.32美元。
下半年,极兔首个自建的淮阳转运中心投产,明年自建的广州转运中心将投入使用,有望进一步优化成本。
“和同行相比,极兔的(单票)成本仍然有下降空间。”后军仪表示,中国区今年的盈利目标不变。
李杰开拓的新市场,亏损也在收窄。
上半年,经调整EBITDA(息税折旧摊销前利润)亏损784万美元,少于去年同期5517万美元的亏损额。
两个“亏损大户”加快回血,极兔进入收获期。
2
守住市场
李杰的新挑战,在于如何在东南亚,守住市场地位。
东南亚是极兔的优势地域,贡献了总收入的三分之一,是最赚钱的市场。1-6月,该地区经调整EBITDA为2亿美元。
一位进入东南亚的快递人士告诉《21CBR》记者,极兔的本地化做得好,覆盖率高,同时也舍得烧钱,收件价格相对低。
只是,在前端基础设施以及信息化方面投入不足,影响其承载的包裹上限。
这些年,李杰在东南亚持续压低单票成本,2022年以来,该地区的毛利率还是由20%下降至18.9%。
症结在于,单票收入从0.95美元降至0.74美元。
“我们进行了推广活动,并做出策略性价格调整,以在竞争激烈的东南亚市场中保持优势。”极兔表示。
东南亚是全球电商增长最快的地区之一,庞大的物流需求下,顺丰、中通等巨头都深耕其间。此外,Shopee等电商也自建物流平台,减少第三方物流订单。
上半年,极兔在东南亚的包裹量升至20.4亿件,市占率为27.4%,排首位。
不过,其地位受到挑战。
财报披露,在东南亚排第二位的公司,市占率达到24.3%,与极兔的差距,由年初的5.4个百分点缩小至3.1个百分点。
李杰要守住江山,得发掘更多客户。
他的策略,主要是捆绑电商大客户,乘着Shopee、速卖通、SHEIN、Temu、TikTok、Kwai(快手)等跨境电商的东风,继续占领市场。
此次极兔与小杨哥合作,就是看中其海外布局,后者已进入新加坡、马来西亚、泰国、越南等市场。
李杰也在拓展非电商客户,比如facebook上的卖家,以及优衣库等品牌。
3
开拓新地
中东和南美地区,是李杰的新希望。
“当市场陷入了白热化的竞争,物流在全球和本土间打通将成为新的增长曲线。”李杰称。
自2022年开始,极兔陆续进入沙特阿拉伯、阿联酋、墨西哥、巴西、埃及等五个国家。
借鉴东南亚市场的成功经验,李杰以区域代理模式,在当地建立全国性配送网络。至今,极兔在新市场的网络覆盖率超95%。
上半年,新市场合计处理包裹1.4亿件,合计市占率为6.1%。
后军仪提到,进入新市场,主要考量因素是“是否具备锚定客户”。
比如,在沙特,极兔最大的客户是SHEIN、Temu和TikTok。今年3月,沙特最大电商salla也与极兔建立了合作。
在这些新市场,快递业的竞争格局分散,主要是DHL、FedEx、UPS等国际巨头。
“因缺乏充分竞争,新市场快递行业的单票价格,显著高于中国和东南亚市场。”极兔表示。
上半年,新市场的单票收入为2.14美元,约为东南亚的3倍。对应的成本也最高,单票成本为1.88美元,同样是东南亚的3倍。
一位从事跨境电商业务的商家告诉记者,如果走空运,国内包裹寄往中东市场的邮费一般为60-80元/kg,东南亚是20-50元/kg。
当下,新市场尚处于投资亏损期,“我们希望今年能够实现新市场EBITDA层面的盈利平衡。”后军仪说。
4-6月,极兔在新市场的包裹量,同比增速降至33.5%,低于第一季度120%的增速。
李杰团队信心不改。
“我们对新市场所有国家是长期看好的,不会因为某个国家的短期波动,或者市场上有各种类型服务提供,而调整公司的整体策略。”管理层说。
截至8月21日,极兔的市值约590亿港元,较高峰期已蒸发800亿港元。
要继续狂飙,李杰需向资本市场证明,极兔有更大的盈利潜能。
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