2024年是百度发力生成式人工智能的第二年。

　　在从以互联网为中心转向人工智能优先、推进文心大模型重构全业务的过程中，百度“第一曲线”基本盘保持稳固亦不乏看点。与此同时，以智能云为代表的增长“第二曲线”正在发力。

　　北京时间8月22日，百度公司（BIDU.O；09888.HK）发布了2024年第二季度财报。财报显示，百度第二季度总营收为339.31亿元。其中，百度核心2024年第二季度实现营收266.87亿元，同比持平；实现经营利润56.08亿元，同比增长23%，超出市场预期。

　　整体数字背后，一些细分数据的表现值得关注。在百度2024年第二季度财报电话会上，百度创始人、董事长见CEO李彦宏透露，百度智能云在本季度营收达51亿元，同比增长14%，并持续实现盈利（Non-GAAP）。同时，AI贡献的收入占比进一步提升至9%，高于上一季度的6.9%。这也意味着，百度“第二曲线”提速增长，整体业务结构也正在持续优化。

　　生成式AI无疑是关键变量。“随着时间的推移，生成式人工智能和基础模型对商业社会及日常生活所产生的革命性影响越来越显著。”李彦宏表示，“得益于全栈AI技术优势，以及基于文心大模型构建的AI应用快速普及，我们正在扩大AI落地规模，以解决现实世界中的问题，为外部客户和内部产品创造巨大价值。”

　　智能云强劲增长

　　目前，百度核心业务由AI驱动，具体而言有三条核心业务线：成熟的移动生态业务、快速发展的智能云业务以及面向未来的智能驾驶业务。其中，后两者分别构成了百度增长的第二、第三条曲线。

　　从本次财报来看，移动生态业务承压，但作为“第二曲线”的智能云业务增长可观。

　　财报显示，今年第二季度，百度非在线营销收入为75亿元，同比增长10%。这也意味着，百度核心的非在线营销收入占比接近四成，体现出百度业务结构的优化和战略调整的成果。其中，非在线营销收入主要由智能云业务带动。

　　而在财报发布后的业绩说明会上，百度方面透露第二季度智能云营收达到51亿元，同比增长14%。据财报信息，百度智能云在二季度继续加速增长，并将保持强劲的增长势头。截至6月，飞桨文心社区开发者数量已达1465万。公开数据显示，百度智能云千帆大模型平台已累计服务15万客户，帮助用户累计精调2.1万个大模型。

　　之所以智能云能够在本季度实现强劲增长，与百度AI大模型能力密不可分。随着文心大模型及文心一言的发布，百度在AI领域进一步巩固、拓展了自身的优势领域。而生成式AI及大语言模型的能力，又转而增强了百度在云端的竞争优势。因此也就不难理解，受益于大模型训练及推理需求等，百度智能云业务收入实现可观增长。

　　根据IDC于近日发布的《中国大模型平台市场份额，2023：大模型元年—初局》显示，2023年中国大模型平台及相关应用市场规模达17.65亿元，百度智能云在2023年大模型市场规模达3.5亿元，位居市场第一，市场份额达19.9%。

　　为进一步降低大模型使用门槛，百度也在持续优化千帆大模型平台上的开发工具。季度内，模型定制工具ModelBuilder迎来重大升级，引入多样化的混合训练数据集，可支撑用户微调出高性能的行业专属模型。同时，基于对AI原生应用开发平台AppBuilder的持续优化，已有超数十万应用在平台上被创建，覆盖在线教育、电商、政务等行业。

　　得益于GPU云知名度的提升，越来越多GPU客户也开始使用百度的CPU云服务。李彦宏表示，GPU云客户对CPU云的支出持续增加，成为智能云增长的重要驱动力之一。

　　AI带来长期机会

　　回归到百度主业，今年第二季度，移动生态业务承压中仍有表现。

　　6月，百度App月活用户达7.03亿，同比增长4%。在今年第二季度，托管页收入在百度核心的在线营销收入比例达到51%。

　　作为百度业务的“基本盘”，百度搜索及在线营销业务保持稳固。与此同时，AI大模型的先发优势则带来了长期机会。

　　2023年，百度发布文心大模型4.0版本，并推出了基于文心一言重构的百度搜索、如流、地图、网盘、文库等十余款AI原生应用。同时，以搜索为核打造X+Y战略布局，从流量平台到内容生态，则形成良性循坏。

　　如今，AI对百度主业的重塑仍在继续。百度方面称，公司持续推进AI搜索改造，搜索正在成为智能体分发的最大入口。基于文心智能体平台AgentBuilder构建的智能体可在百度搜索等生态内进行分发，以丰富内容生态、提升客户效率。

　　李彦宏在财报电话会上透露，已有18%的搜索结果由AI生成，为用户提供更准确和直接的答案。同时，智能体在百度生态的分发量大幅增加，7月日均分发次数超800万次，为5月的两倍。

　　其中，最常用的智能体包括内容创作、性格测试、日程规划等类型。用户、开发者、服务商、商户均为智能体生态的重要参与方，目前，在百度开发智能体的商户已达1.6万家，覆盖教育、法律和B2B等行业。

　　李彦宏表示，智能体等新功能尚未进行商业化，但这是搜索的变革力量，将使百度抓住实质性的长期增长机会，改变搜索的使用方式，巩固百度在AI搜索领域的领导地位。他强调说，智能体将成为AI时代的“新型网站生态系统”。

　　与此同时，百度还在坚持用AI重构旗下产品。以百度文库为例，目前累计AI用户数已突破1.8亿，AI功能使用次数已突破22亿次。电话会披露，二季度，百度文库的订阅收入同比增长超过15%，AI功能受到用户欢迎。5月以来，百度文库上新了长文档生成、智能PPT、智能画本等AI功能，在年轻用户中引起共鸣。

　　除了移动生态之外，百度智能驾驶业务也在本季有所发力。

　　作为国内早期入局智能驾驶的企业，百度相关业务正在实现从1到N的场景落地。除了为汽车厂商提供Apollo自动驾驶技术解决方案之外，百度近年来的无人车商业化进程持续加速，Robotaxi已开启常态化商业运营。财报显示，截至7月28日，百度自动驾驶出行服务在全国累计提供超700万次的乘车服务，二季度内提供的乘车服务约89.9万次，同比增长26%。

　　无人车方面，今年5月，百度发布了搭载Apollo第六代自动驾驶系统解决方案的无人车，并推出了全球首个支持L4级自动驾驶的大模型Apollo ADFM（Autonomous Driving Foundation Model）。目前，第六代车已经开始规模化测试。

　　总体而言，百度正在持续加大人工智能对各业务线的重构，而这些新的业务又必然为百度带来新的增长点与增长动力。

　　大模型落地提速

　　本轮百度重构各项业务的核心，是AI大模型。不仅如此，百度也在持续推动AI大模型在外部场景的落地。

　　截至目前，文心大模型不论是在模型能力还是在调用量上都处于国内领先位置。李彦宏在电话会上表示，目前文心大模型的日均调用量和日均处理的Tokens数均为国内最高：文心大模型日均调用量超6亿次，日均处理Tokens文本超1万亿。与23年Q4公布的5000万次日均调用量相比，半年增长超10倍。

　　与此同时，百度还在持续扩大模型组合、增强模型能力，以满足用户的多样化需求。据介绍，百度在6月发布了文心大模型4.0 Turbo，与文心大模型4.0相比，Turbo设计的速度更快、成本更低。8月21日，Turbo宣布支持模型精调，以方便企业和开发者训练出更贴合需求的大模型，提升在业务中的使用效果。

　　近期，百度还下调了两款旗舰模型文心大模型3.5和4.0价格，并免费开放ERNIE Speed、ERNIE Lite、ERNIE Tiny三款模型。丰富的产品组合能够满足客户的不同需求，从而在性能、成本和延迟方面进行优化。

　　这也让更多开发者能够以更低的门槛使用文心大模型，并必然为百度带来正向效应。天风证券（601162）认为，百度积极推动大模型在不同场景的应用，充分挖掘大语言模型的潜在能力，通过促进企业端的应用需求带来增量。同时应用的进步可推动基础模型的创新，相辅相成促进模型迭代，未来有望进一步发展。

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