百度营收增速由正转负。

　　北京时间8月22日，百度（NASDAQ:BIDU）发布了截至2024年6月30日未经审计的第二季度财务报告。财报显示，2024年第二季度，百度实现营收339.31亿元，较去年同期的340.56亿元有所下降；非美国通用会计准则（Non-GAAP）下，归母净利润同比下降8%至73.96亿元。

　　财报发布后当晚，百度美股跌4.4%，报收85.79美元；8月23日，百度集团港股报收82.2港元，跌4.92%。

　　从收入构成来看，与今年一季度相同，百度主要业务——百度核心与爱奇艺的营收依然呈现出“一升一降”，其中百度核心营收266.87亿元，同比增长1%，主要系百度智能云带动；爱奇艺营收74亿元，同比减少5%。

　　百度核心主要包括在线营销和非在线营销业务，广告业务仍然是主要收入来源，2024年二季度，百度在线营销业务营收192亿元，同比下降2%，这是百度2023年一季度广告业务反弹以来的首次下滑。相比之下，上一季度线上广告业务的增速为3%。

　　在8月22日晚间的财报电话会上，百度创始人、董事长兼CEO李彦宏表示，目前，百度广告业务面临着一系列的外部压力；同时公司积极推进搜索业务的人工智能革新同样也造成了不小的内部压力，“从外部压力来看，宏观环境的疲软与竞争压力是我们面临的主要挑战。除此之外，中国互联网用户的用户行为发生了很大变化。越来越多的用户把时间消耗在短视频与社交媒体平台上。因此，用户时间分配的变化也对我们的线上广告业务造成影响。”

　　李彦宏还进一步提及，目前百度检索结果中有18%的结果是由生成式人工智能提供，这部分业务尚未实现变现。未来随着时间的推移，这部分数据会逐渐增加。随着时间的推移，人工智能检索功能所带来的变现收入将逐渐抵消原本的收入亏损。

　　移动生态方面，作为百度信息流和搜索业务在移动端的重要承载，截至2024年6月，百度App的月活跃用户（MAU）为7.03亿人，同比增长4%。财报指出，百度App内部的托管页占据核心业务在线营销收入的51%，但未对其核心业务的在线营销收入及百度App广告收入作出披露。从整体在线营销收入的趋势来看，虽然百度App日活用户稳步增长，但贡献相应水平的广告收入或许有限。

　　二季度，包括百度云、智能驾驶在内的非广告业务收入为75亿元，同比增长10%，这一增幅较一季度的6%有所扩大，不过财报并没有提及各分部的收入。李彦宏在财报会上透露，当季百度云收入为51亿元，同比增长14%，其中9%的云收入来自外部客户使用大模型及生成式AI相关服务。

　　虽然营收规模不及其他头部云厂商，但智能云已被视为百度增长的“第二曲线”，百度执行副总裁、智能云事业群组（ACG）负责人沈抖在电话会上表示，百度智能云的一个关键收入驱动因素在于快速增长的生成式人工智能与基础大模型收入。去年四季度，它占智能云总收入的5%，而到了本季度，这部分比例已经接近9%。

　　财报显示，百度在6月发布文心大模型4.0 Turbo，以扩展文心系列模型的丰富性。近期，百度还下调了两款旗舰模型文心大模型3.5和4.0价格，并免费开放ERNIE Speed、ERNIE Lite、ERNIE Tiny三款模型。根据李彦宏在财报会上的说法，目前文心大模型每日的API(程序接口）调用量约为6亿次，而今年5月为2亿次。“总体上我们对AI云收入的强劲增长前景仍充满信心，云业务将继续维持扣非运营利润为正。”

　　智能驾驶业务方面，二季度百度的无人出租车平台萝卜快跑完成了89.9万单，同比增长26%。今年5月，百度发布了搭载Apollo第六代自动驾驶系统解决方案的无人车，并推出了全球首个支持L4级自动驾驶的大模型Apollo ADFM。目前，第六代车已经开始规模化测试。据李彦宏透露，目前萝卜快跑在武汉运营400余辆车，网约车订单市占率约为1%。

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