上市公司“并购六条”满月,湖北买买买

2024-10-23 17:13:51 来源: 支点财经 作者:郑玮

  自9月24日《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》(以下简称“并购六条”)发布以来,湖北上市公司并购重组活跃度持续提升。

  目前,“并购六条”“满月”,同花顺300033)数据显示,按最新公告日统计,新政至今,湖北共发生19起并购事件,其中13笔正在进行中,6笔已完成。湖北宜化000422)(000422.SZ)和三丰智能300276)(300276.SZ)各有两笔并购显示“正在推进”,凯瑞德002072)(002072.SZ)并购交易价格最高,达3.87亿元。

  湖北省证监局相关负责人向支点财经记者表示,随着“并购六条”的落地实施,湖北企业将在并购标的选择、估值等方面“补链强链”,形成“科技-产业-金融”良性循环,推动产业横向加纵向集聚,助力湖北企业打造核心新质生产力。

  最高并购金额达3.87亿元

  连日来,A股上市公司并购重组热情高涨。10月16日,松发股份603268)(603268.SH)公告,拟收购恒力重工集团有限公司100%的股权。若该交易完成,将成为A股“蛇吞象”式并购新案例。

  有券商人士表示,当前监管部门鼓励并购重组,需要打造一批标杆性案例,上市公司可结合该节点,进行产业上的整合和延伸。

  目前湖北正在进行的并购重组项目中,凯瑞德交易价格最高。凯瑞德称,正在筹划购买不低于29.01%的北京国网电力股权,并购完成后,凯瑞德将成为北京国网电力第一大股东。

  目前,凯瑞德已与部分股东签订了《股权收购意向书》。凯瑞德表示,预计此次交易额不低于3.87亿元,超过上市公司资产总额的50%,已属于重大资产重组。

  此次并购重组中,有上市公司同时推进多个重组项目。湖北宜化表示,公司拟转让全资子公司湖北宜化降解新材料有限公司100%股权,涉及金额1.51亿元,另外,公司还公告,拟从控股股东湖北宜化集团手中购买其拥有的宜昌新发产业投资有限公司100%股权。

  湖北宜化称,两笔并购均是为了优化资源配置,提升公司盈利水平。在降解新材料市场景气度较低、子公司持续亏损的背景下,转让股权所得款项将用于公司日常生产经营,预计将对本年度财务状况带来积极影响。

  还有上市公司并购重组后,控股股东或发生变化。ST天喻300205)(300205.SZ)宣布,公司12.13%股份被控股股东武汉同喻投资合伙企业(有限合伙)拍卖,最终由西藏中茵集团有限公司以2.58亿元竞得,待过户完成,公司控股股东或易主,武汉同喻将丧失控股地位。

  湖北上市公司并购以买入为主

  支点财经记者统计发现,在此轮并购重组浪潮中,湖北上市公司以买入为主。

  借助并购新政,湖北上市公司正延伸新质生产力相关产业链。精测电子300567)(300567.SZ)表示,拟与上海中移数字转型产业私募基金合伙企业(有限合伙)组成联合体,共同收购芯盛智能41.93%股权转让项目。其中,精测电子拟通过上海联合产权交易所收购芯盛智能11.93%的股权,受让底价为1.39亿元。

  此次交易标的企业芯盛智能,是存储国产化的领先企业,拥有丰富的芯片与存储产品开发测试经验,及行业领先的端到端国产化经验。

  精测电子称,受让芯盛智能股权,有利于推动公司国产化测试装备在存储领域的应用与产业化,通过协同开发、产业落地等方式,打破芯片产品研发与测试装备研发的行业壁垒,进一步增强公司在半导体测试领域的优势,加速已有产品的商业化推进。

  还有上市公司通过吸纳优质产业,为产业注入新动能。ST明诚600136)(600136.SH)公告称,拟出资4601.35万元收购控股股东湖北联投城市运营有限公司所持有的湖北清能碧桂园物业服务有限公司51%股权,收购完成后,清能碧桂园将成为ST明诚控股子公司,并纳入合并报表范围。

  ST明诚表示,物管业务是公司空间运营板块的重要一环,一方面清能碧桂园优质的现金流将改善公司整体现金流情况,另一方面其在未来业务延展创新上有着较大的潜力空间。

  三丰智能也通过买买买,充分整合内部资源,10月11日,三丰智能公告,公司全资子公司上海鑫燕隆汽车装备制造有限公司,拟300万元收购自然人王伟新持有的控股子公司三丰智联45%股权,完成后三丰智能将完成对三丰智联的100%持股,以此,公司的整体经营决策效率将得到提升。

  部分湖北上市公司趁资产价格合适,进行资源整合出售。塞力医疗603716)(603716.SH)将持有的控股子公司武汉汇信科技发展有限责任公司80%的股权转让给武汉合润睿晖商务咨询有限公司,转让价格7200万元。

  有专业人士表示,相较于过去,当下上市公司对并购重组更加理性,标的资产通常都不再报过高的价格,并购估值回归正常范围,更加有利于并购重组的推进。

  跨界并购需谨慎

  申万宏源相关负责人表示,现阶段上市企业资本层面对并购重组诉求较为强烈,除了并购政策放宽之外,还有两点原因:一是目前资产价格回归,通过并购,企业可实现产业联动和升级,产业自我驱动力较强。二是前期国有资本收购“壳资源”后,需要快速完成市值管理目标,从而助推产业布局加速。三是金融机构进场布局加速,为并购提供了友好的外部环境。

  浦发银行并购与股权融资处负责人介绍,目前,并购贷款正成为企业战略扩张的重要融资手段之一。另外,银行还可为并购企业提供贷款承诺、保函等金融工具,鼓励上市公司使用自有资金配合信贷支持。浦发银行就推出了涵盖并购代理、员工持股计划及跨境并购支持等在内的综合金融服务方案,体现了对中国资本市场及企业并购发展的积极预期。

  “并购重组作为企业战略调整、产业升级的重要途径,对于加速资源整合、优化产业结构、提升企业价值具有不可替代的作用。”晨壹并购基金董事法律顾问李雷向支点财经记者分析,湖北上市公司并购重组对于实现地方区域经济的高质量发展至关重要,可实现资源优化配置与市场效率的双提升,不过也要注意盲目跨界并购现象。

  李雷认为,未来,政策端支持跨行业并购有一个前提,即推动企业向新质生产力方向转型,可能会进一步明确跨行业并购的标准或细则。

  湖北省证监局相关负责人认为,并购重组等多重利好政策将加快湖北优势产业与资产市场融合,同时也将有利于湖北上市公司转型升级,实现共赢的局面。

  目前,为支持湖北上市公司并购向新质生产力方向延伸,湖北省证监局已建立了并购重组动态跟踪机制,围绕上市公司收购和重组、信息披露等专题,组织对辖区上市公司董监高进行专题培训,重点聚焦科创板公司进行并购重组交流,促进政策研究与实际运用的深度融合,提升上市公司利用资本市场的规范意识和实践能力。

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