太突然，这一赛道爆火后，公司紧急发声

2024-12-20 08:02:31 来源：证券时报数据宝作者：朱听武

　　低空经济成为各界议论热词。

　　字节跳动发布风险提示

　　12月19日晚，字节跳动发布风险提示称，近期，资本市场出现炒作“豆包概念股”现象，流传着众多夸大其词甚至是虚构的内容，涉及字节跳动资本开支、数据中心花费、AI硬件、应用合作等多方面。请投资者切勿轻信市场传言，以免遭受不必要的投资损失。

　　近日，资本市场对豆包持续关注，主要源于字节豆包大模型的在11月的全球月活跃表现和更新后的视觉理解模型。

　　该模型可实现千tokens（token是文本中的最小单元）输入价格仅3厘的价格，一元钱可处理284张720P的图片，比行业价格便宜85％。截至目前，豆包日均tokens使用量超过4万亿，发布7个月以来增长超过33倍。

　　国泰君安指出，随着豆包模型的持续进步与迭代，若字节跳动进一步拓展以豆包为核心的产品矩阵，相关豆包产业链公司将持续受益，端侧AI或驱动NOR Flash用量提升。

　　张一鸣卸任字节CEO一职之后，工作重心转到大模型和AI的战略研究，不仅亲自招揽中国AI人才，还多次在内部强调追求“通用人工智能”的目标。

　　同日，有报道称，苹果正在和腾讯和字节跳动商谈将两家公司的人工智能模型整合到在中国销售的iPhone中，但谈判仍处于早期阶段。不过，腾讯方面就此表示：“不予置评。”字节跳动也暂无回应。苹果公司与中国AI公司的合作传闻最早于今年3月传出。当时传闻，苹果将与百度进行技术合作，为iPhone16、Mac系统和iOS18提供生成式AI功能。

　　关于大模型豆包方面，苹果和字节的合作，火山引擎总裁谭待并未回应。但其表示，目前国内安卓手机大部分都在和豆包合作，对手机厂商来说，会在某些场景用豆包，某些场景用其他的大模型，或者某一个场景混合使用；对企业用户来说，肯定也需要一个多云或者多模型的策略。

　　低空经济发展势头迅猛

　　2024中国（长三角）低空经济应用博览会将于12月20日—22日在南京国际博览中心举行。此次盛会旨在响应国家号召，展现长三角经济创新高地的引领力，构筑国家级、国际化交流平台。

　　今年年被誉为“低空经济元年”，低空经济首次被写入《政府工作报告》，明确列为新增长引擎的重要组成部分。北京、上海、广州、深圳、常州等多个城市宣布打造低空经济生态圈。

　　行业方面，低空经济正推动飞行汽车加速发展。继去年6月发布多旋翼分体式飞行汽车技术，广汽集团（601238）近日发布全新飞行汽车品牌“GOVY 高域”，该品牌首款复合翼飞行汽车GOVY AirJet 也同步亮相。

　　从飞行器制造到基础设施建设，低空经济全产业链展现出迅猛发展势头。据中国民用航空局预估，到2025年，我国低空经济市场规模将达1.5万亿元，到2035年有望达到3.5万亿元。

　　多元驱动下的万亿元市场

　　今年各地发展低空经济热情高涨，空域改革、场景培育、产业发展和顶层设计不断深入，低空经济成为各界议论热词。总的来看，推动低空经济发展的主要因素有以下几方面：

　　一是政策支持。自 2021 年 “低空经济” 概念首次被写入国家规划以来，国家密集出台多项政策法规，如《国家综合立体交通网规划纲要》《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》等，在国家战略层面规划引领。

　　二是技术创新。无人机技术、电池续航能力、以及自动驾驶技术更加成熟。同时，电动垂直起降航空器（eVTOL）等等飞行器技术的进步，为低空经济发展提供了新的载体。5G-A 技术的应用以及低空智联网等通导监系统的发展，实现了低空治理体系的网络化、数字化和智能化。

　　此外，数字化与智能化技术应用如深圳的 SILAS 系统，使低空经济从低空空域数字化到场景应用的经济化。

　　三是市场需求。主要表现在三个方面，物流领域需求增长、新兴应用场景拓展以及消费市场升级。

　　四是产业基础。众多企业积极参与，产业链不断完善。

　　五是空域管理改革。空域资源优化利用和飞行审批简化，提供了空域资源，降低了低空经济领域的进入门槛。

　　民生证券表示，目前地方城市竞相出台低空经济发展方案，抢滩万亿市场，同时低空空域的改革和低空新基建的建设也在陆续开启，行业或有望加速迎来发展拐点，投资机会值得重视。

　　12股上涨空间居前

　　低空经济作为新质生产力，一直是机构高关注的领域。今年以来，万丰奥威（002085）、银轮股份（002126）、南网科技、京山轻机（000821）等13股均百家获得机构密集调研，万丰奥威高达533家。

　　万丰奥威在调研中表示，子公司万丰钻石拥有18款机型的全部产权，并大力开发纯电动通航固定翼飞机，同时在eVTOL领域有清晰的发展规划。

　　从3家及以上机构给予评级的概念股来看，机构一致预测吉林化纤（000420）、普天科技（002544）、景嘉微（300474）、银威海广泰（002111）、洪都航空（600316）等5股今年全年净利润有望翻倍增长。此外，其中5股的机构三季度末持仓比例超50%，中国卫通（601698）、南网科技、中直股份（600038）的机构持仓比例居前。