深圳商报·读创客户端记者 宁可坚

　　在IPO通道候场已有5年多的南海银行，迎来新进展。

　　近日，深交所发行上市审核信息公开网站披露，广东南海农商银行（简称“南海银行”）IPO审核状态变化，由此前的“中止”变为“已受理”，保荐机构为国泰君安。目前，交易所还未对南海银行下发第一轮问询函。

　　据悉，南海银行成立于2011年，前身为具有60年发展历史的南海农村信用社。南海银行主营业务为《中华人民共和国商业银行法》规定的和经批准的商业银行业务，主要包括公司金融业务、个人金融业务以及金融市场业务等。

　　早在2019年6月，南海银行就曾向证监会提交深市主板上市申请，但中途因中介机构被立案调查受牵连被中止审查。2023年2月，南海银行成为全面注册制下首批平移至深交所的拟上市公司之一，重启IPO。

　　不良贷款率攀升

　　2021年至2023年，南海银行实现营业收入分别为59.87亿元、69.86亿元、68.61亿元，实现净利润分别为30.43亿元、27.28亿元和23.82亿元。可以看到，2023年南海银行营业收入和净利润均出现下滑，营业支出显著提高。

　　2024年上半年，南海银行营业收入为36.25亿元，净利润为16.27亿元。

　　南海银行营业收入主要来源于利息净收入，报告期各期（2021年～2024年上半年），该行利息净收入占营业收入的比例分别为68.67%、61.71%、63.18%和54.08%。市场利率变化将对该行经营业绩产生直接影响。

　　截至报告期各期末，南海银行不良贷款余额分别为13.52亿元、15.97亿元、22.94亿元和22.75亿元，不良贷款率分别为1.08%、1.13%、1.49%和1.39%。

　　南海银行称，受我国经济结构转型、行业政策调整等影响，该行未来可能面临不良贷款上升压力，无法保证未来能维持或降低当前不良贷款率，亦无法保证目前或未来向客户发放的贷款质量不会下降。

　　数据显示，2021-2023年，南海银行房地产行业贷款的公司贷款不良贷款率高于该行发放贷款和垫款平均不良贷款率，主要系近些年房地产行业监管的持续强化和宏观政策调控，部分房企面临较大的经营压力，导致不良贷款率升高。

　　截至2023年12月31日，该行房地产行业不良贷款率上升，主要系一户金额较大的房地产企业客户经营不善，出于谨慎性原则，该行将其贷款风险分类由关注类下调至不良。截至2024年6月30日，该行房地产行业不良贷款率下降，主要系该行对一户金额较大的房地产行业客户的不良贷款进行了反委托处置。

　　招股书显示，南海银行对公贷款和垫款客户多为中小微企业。截至报告期各期末，该行中小微企业的贷款总额分别为719.77亿元、807.69亿元、881.03亿元和939.82亿元，占对公贷款和垫款总额的比例分别为93.00%、94.10%、95.57%和96.10%。

　　从地区分布看，南海银行九成贷款在佛山南海区。

　　截至2024年6月30日，该行向南海区发放的贷款和垫款总额为1483.54亿元，占贷款和垫款总额的90.68%。

　　“踩雷”国美电器、恒大地产

　　据南海银行透露，截至2024年6月30日，该行作为原告且单笔涉案争议金额本金在1000万元以上尚未终结的重大诉讼和仲裁案件共108件。

　　其中，纳入表内核算的重大诉讼和仲裁案件共11件，涉及本金金额合计约14.85亿元，资产损失准备共计提10.79亿元。不纳入表内贷款分类的重大诉讼和仲裁案件共97件，涉及本金金额合计约41.19亿元。

　　值得注意的是，南海银行“踩雷”了国美电器、恒大地产、佛山市奥康电器、阳西博德精工建材有限公司等企业。

　　股权高度分散

　　2019年上市申请受理后不久，证监会对南海银行提出了52条反馈意见，其中便提到了股权问题，并要求该行列表披露股权转让的原因。

　　截至2024年6月30日，持有该行5%及以上股份的股东共计4名，分别为南海承业、能兴控股、恒基实业和长信投资，持股比例分别为6.03%、5.29%、5.16%和5.05%，另有10857名自然人股东和51名法人股东。

　　截至2024年6月30日，能兴控股因项目需要将其持有的该行股份为其关联企业作担保，持有该行的2.09亿股股份因合同纠纷等原因均被司法冻结，占该行发行前总股本的5.2874%。

　　2024年12月20日，能兴控股持有该行的股份合计9387.05万股已通过司法拍卖完成股份转让。截至招股说明书签署之日，能兴控股仍持有该行股份为1.15亿股，持股比例为2.91%，司法冻结1.15亿股。

　　此外，南海银行于2019年5月28日向中国证监会提交此次发行上市的申请，申报前12个月（2018年5月28日至2019年5月27日），该行共发生67笔转让，累计转让716.89万股。共49名自然人通过股份受让的方式成为该行的新股东，1名法人通过股份受让的方式成为该行的新股东。

　　人事变动方面，南海银行董事长、行长均于2023年“换新”。

　　2023年2月，李宜心因工作调整辞任该行董事长，该行董事会选举肖光担任第三届董事会董事长，而李宜心的“下一站”正是顺德农商行董事长；2023年7月，原中国华融财务会计部总经理兼经营计划部总经理杨福明正式担任该行行长一职。

　　2024年以来，上市银行板块表现突出，A股银行板块市值增长超过38%，13家银行的股价创下历史新高。

　　目前，除南海银行外，还有6家银行在“候场”上市。上交所主板分别为湖州银行、湖北银行、昆山农商银行；深交所主板分别为广州银行、广东顺德农商银行、东莞银行。

　　随着部分中小银行IPO进程的重启，2025年是否会成为银行上市突破“空窗期”的关键一年，还有待时间来检验。