两家市值均超千亿元的央企合并，迎来了新的进展。
2月18日晚间，中国船舶(600150.SH)发布公告称，公司拟以换股方式吸收合并中国重工(601989.SH)，中国重工终止上市并注销法人资格，中国船舶将承继及承接中国重工的全部资产、负债、业务、人员等。
从业绩上看，2023年，中国船舶和中国重工的营业收入分别为748.39亿元和466.94亿元，合并后有望超过1200亿元。
截至2024年三季度末，中国重工总资产达2163.01亿元，合并后加上中国船舶的1784.40亿元资产，合计将超过3900亿元。
有业内人士认为，两大船舶巨头合并，有望打造出全球领先船舶工业企业，进一步提升中国在全球船舶市场的地位和影响力，并推动中国船舶工业高质量发展。
合计市值约2455亿
2024年9月2日晚间，中国船舶和中国重工同时发布关于筹划重大资产重组停牌公告，表示为进一步聚焦国家重大战略和主责主业、加快船舶总装业务高质量发展、规范同业竞争、提升上市公司经营质量，中国船舶拟通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式，换股吸收合并中国重工。
根据交易方案，中国船舶的换股价格按照定价基准日前120个交易日的股票交易均价确定为37.84元/股，中国重工的股票交易均价确定为5.05元/股，并由此确定中国重工与中国船舶的换股比例为1：0.1335(即每1股中国重工股票可以换得0.1335股中国船舶股票)。
2025年1月7日晚间，中国船舶与中国重工双双发布公告称，近日，国务院国资委等主管部门出具了有关批复意见，原则同意此次交易的总体方案。
如今，中国船舶和中国重工合并有了新动态。
2月18日晚间，中国船舶发布关于换股吸收合并事项通知债权人的公告显示，公司拟以换股方式吸收合并中国重工，中国重工终止上市并注销法人资格，中国船舶将承继及承接中国重工的全部资产、负债、业务、人员等。
公告显示，本次交易已通过双方股东大会审议，并获国务院国资委等主管部门批复。债权人自公告披露之日起45日内可申报债权，中国船舶将在换股吸收合并获批后进行提前清偿或提供担保。
据了解，本次交易是截至目前A股资本市场有史以来规模最大的重组项目，也是全球船舶行业交易金额最大的企业合并案。
本次交易完成后，新的中国船舶作为中国船舶集团船舶总装上市平台，将成为手持船舶订单规模领跑全球的世界第一大造船上市公司。
同日，中国重工也发布了关于换股吸收合并事项通知债权人的公告。
从业绩上看，2023年，中国船舶实现营业收入748.39亿元，同比增长25.81%；净利润29.57亿元，同比增长1614.73%。
同期，中国重工实现营业收入466.94亿元，同比增长5.75%；净利润-7.82亿元，同比增长64.64%。
由此来看，两家上市公司合并后，营业收入将超过1200亿元。
从资产上看，截至2024年三季度末，中国船舶和中国重工的总资产分别为1784.40亿元和2163.01亿元，合计超过3900亿元。
从市值上看，截至2月19日收盘，中国船舶和中国重工的市值分别为1454.43亿元和1001.01亿元，合计约2455亿元。
据了解，本次重组将整合中国船舶、中国重工的优势科研生产资源和供应链资源，促进造修船先进技术的深度融合升级，通过市场化手段推动中国船舶、中国重工及下属企业深化改革，改善治理结构和治理能力，实现产业经营与资本运营融合发展、相互促进，发挥协同效应，实现优势互补。
有望打造全球领先船舶工业企业
2024年以来，航运市场在多重因素影响下高位上涨，船舶行业保持高景气度。受此影响，中国船舶及中国重工收入均双位数提升。
数据显示，2024年前三季度，中国船舶实现营业收入561.69亿元，同比增长13.12%；净利润22.71亿元，同比下降11.35%。
2024年前三季度，中国重工实现营业收入352.70亿元，同比增长16.35%；净利润9.34亿元，成功扭亏为盈。
资料显示，中国船舶整合了中国船舶集团旗下大型造修船、机电设备、海洋工程等业务。
中国重工则是全产业链的舰船研发设计制造上市公司，业务涵盖海洋防务及海洋开发装备、海洋运输装备、深海装备及舰船修理改装、舰船配套及机电装备、战略性新兴产业及其他五大业务板块。
中国船舶、中国重工皆为中国船舶集团有限公司(简称“中国船舶集团”)旗下的上市公司。本次交易构成关联交易，构成重大资产重组。本次交易完成后，存续上市公司实际控制人仍为中国船舶集团，最终控制人仍为国务院国有资产监督管理委员会。
2024年上半年，中国船舶完工交付民品船舶48艘/403.45万载重吨，较上年同期增加10艘，吨位数完成全年计划的59.87%，同比增长3.20%；修理完工船舶149艘/11.12亿元，金额完成年度计划的54.24%；交付应用产业设备产值7.87亿元；交付海工装备1600吨自升自航式风电安装平台。
2024年上半年，中国重工共完工民船26艘、277.3万载重吨(同比下降7.1%)、84.3万修正总吨(同比上涨10.5%)。公司共承接民船订单68艘、1167.1万载重吨、436亿元，同比分别增长83.8%、230.6%、130.2%。
中国船舶在2024年9月19日披露了本次交易的重组预案，本次交易中，中国船舶拟购买资产的交易金额为1151.50亿元，是A股市场十年来规模最大的吸收合并交易。
此前，中国船舶集团承诺于2026年6月30日前，综合运用委托管理、资产重组、股权置换、业务合并等方式，稳妥推进符合注入上市公司的相关资产及业务进行整合以解决同业竞争问题。
有业内人士认为，本次重组将整合中国船舶、中国重工的优势科研生产资源和供应链资源，两大船舶巨头合并，有望打造出全球领先船舶工业企业，进一步提升中国在全球船舶市场的地位和影响力，并推动中国船舶工业高质量发展。
