3月17日晚间，大连智云自动化装备股份有限公司（以下简称“ST智云（300097）”）披露的公告显示，因信息披露违法违规，公司及相关责任人于3月14日收到大连证监局下发的《行政处罚决定书》及《行政监管措施决定书》。因同样的问题，3月17日，深圳证券交易所也公布了对ST智云及相关责任人的纪律处分及采取的监管措施。

　　募投项目现造假丑闻

　　ST智云的财务造假行为，发生在公司早期的一个募投项目。

　　2017年，ST智云曾通过非公开发行的方式募集资金4.68亿元。在历经募投项目多次调整变更后，截至2020年3月末，仍有2.95亿元募集资金尚未使用。

　　2020年3月31日，ST智云公告披露变更募集资金用途，拟将剩余的2.95亿元用于收购深圳市九天中创自动化设备有限公司（以下简称“九天中创”）81.32%股权，以实现对九天中创的并表，募集资金不足部分由公司自筹解决。当年7月份，ST智云完成对九天中创81.32%股权的收购。

　　公开信息显示，ST智云主营成套智能装备的研发、设计、生产与销售，公司核心业务为3C平板显示模组设备业务。被收购的九天中创专业从事LCM（液晶显示模组）及OLED模组全套自动化组装设备及控制系统等方面业务。ST智云彼时在公告中表示，双方业务具有协同效应，可以形成良好的互动和互补。

　　不过，收购后的九天中创业绩表现并不及预期。在收购的第二年，即2021年，九天中创就未能完成业绩承诺。

　　财务造假行为则发生在2022年。当年，九天中创虚假确认对江西米赞科技有限公司（以下简称“米赞科技”）的销售收入5973.45万元、利润2411.23万元，分别占ST智云同期披露营业收入、利润总额绝对值的13.27%和7.09%。

　　定期报告存虚假记载

　　据大连证监局查明的违法事实，2022年4月份至10月份，九天中创曾分多笔向冠威科技（武汉）有限公司（以下简称“武汉冠威”）等三家供应商转款6820万元。武汉冠威截留50万元后，三家供应商将剩余的6770万元转给米赞科技，米赞科技截留20万元后，又将剩余的6750万元转回九天中创，从而完成了资金的“体外循环”。该部分空转资金并没有对应真实的销售业务，九天中创虚假确认销售收入。上述行为也导致ST智云披露的2022年年度报告存在虚假记载。

　　公开信息显示，在ST智云2022年年度报告正式披露前夕，公司时任董事、副总经理、财务总监王剑阳，时任副总经理、董事会秘书丁芸洁，时任独立董事李在军曾先后辞职。三位离职的董事、高管在提醒投资者关注事项中，均提到了九天中创2022年度部分采购价格偏高的问题，表示对于采购的合理性存在疑问。

　　同样因为九天中创的材料采购问题，审计机构当年也对ST智云2022年度财务报告出具了带有保留意见的审计报告。

　　不过，在时任董事、高管相继离职并提出疑问，年报被审计机构出具保留意见的情况下，相关责任人仍然审议通过了2022年年报并签字，ST智云披露了存在虚假记载的定期报告。

　　“财务造假行为破坏了市场经济的正常运行秩序，掩盖了实际经营成果和财务状况，向市场参与者提供了错误信息，也将导致投资者和其他信息使用者对经济形势作出错误判断。”全联并购公会信用管理委员会专家安光勇在接受《证券日报》记者采访时表示。

　　投资者提起索赔诉讼

　　因前述信息披露违法、违规问题，ST智云及相关责任人分别受到监管部门的行政处罚和交易所给予的纪律处分。大连证监局决定对ST智云给予警告，并处以400万元罚款；对时任董事长、总经理师利全，九天中创时任总经理周非给予警告，并分别处以200万元罚款；对ST智云时任董事包锋、李超给予警告，并分别处以80万元和50万元的罚款。大连证监局还对ST智云时任监事罗东、邹梦华、张秀敏采取出具警示函的监督管理措施。

　　深圳证券交易所决定对ST智云、师利全、周非、包锋、李超给予通报批评的处分，对罗东、邹梦华、张秀敏采取出具监管函的监管措施。

　　“上市公司受到行政处罚，不仅仅是罚款所带来的经济影响，也会让企业的声誉和形象受损，给企业对外的经营合作带来多重影响。”有不愿具名的法律界人士在接受《证券日报》记者采访时表示，因上市公司虚假陈述而投资受损的投资者，也可以在诉讼时效内提起诉讼，要求上市公司赔偿投资损失。

　　《证券日报》记者通过天眼查APP查询，今年以来，已有多名投资者就证券虚假陈述责任纠纷向ST智云及相关责任人提起诉讼，并获法院立案。

　　值得注意的是，ST智云的经营形势也不容乐观。据公司披露的2024年度业绩预告，公司去年预计实现营业收入3.6亿元至4.6亿元，同比减少3.47%至24.46%；归属于上市公司股东的净利润预计同比由盈转亏，预计亏损1亿元至2亿元。

　　“企业应当强化合规意识，建立健全内部控制机制，提高信息披露质量，确保财务报告真实、准确、完整。一旦发生问题，主动整改并及时履行相关义务，积极开展信用修复工作，尽快恢复市场信任。”安光勇表示，唯有诚信经营，才能在日益规范的市场环境中赢得长期发展空间。