【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收涨，道指涨1.23%，纳指涨0.69%，标普500指数涨0.64%。特斯拉涨3.10%，亚马逊涨2.90%，Meta涨1.29%，苹果跌1.38%，谷歌A、英伟达、微软接近持平。
2、WTI原油下跌0.31%,报58.14美元/桶；布伦特原油上涨1.68%,报61.77美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金下跌0.18%,报4440.92；截至发稿，现货白银上涨3.05%,报76.26美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股新年首个交易日收获开门红，截至收盘，沪指涨1.38%收复4000点，深成指涨2.24%，创业板指涨2.85%，北证50指数涨1.8%，沪深京三市成交额25672亿元，较上日放量5015亿元，三市超4100只个股上涨。板块题材上，脑机接口、创新药、保险、存储芯片、AI应用、军工装备、有色金属板块涨幅居前；海南自贸区、旅游及酒店、猪肉、钢铁、银行、汽车整车板块表现落后。
2、港股收盘，恒生科技指数涨0.09%，恒生指数涨0.03%。港股科技ETF涨3.9%，恒生港股通ETF涨2.42%。板块方面，建筑产品、生命科学工具板块涨幅靠前；休闲设备与用品、汽车板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，中韩半导体ETF领涨8.46%，港股通医疗ETF富国涨7.13%，港股通创新药ETF涨6.97%，旅游ETF领跌1.35%，旅游ETF跌1.11%，能源化工ETF跌1.02%。
4、截至12月31日，上交所融资余额报12687.96亿元，较前一交易日减少94.89亿元；深交所融资余额报12473.92亿元，较前一交易日减少48.57亿元；两市合计25161.88亿元，较前一交易日减少143.46亿元。
5、人民币兑美元中间价报7.0230，较上日调高58点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰5日上午在京与韩国总统李在明共同出席中韩商务论坛并致辞。何立峰指出，中韩双方应在两国元首互访达成的重要共识战略引领下，积极推进经贸合作提质升级，不断开创合作共赢新局面。中国将坚定不移扩大高水平对外开放，欢迎包括韩国企业在内的各国企业来华投资兴业、共享发展机遇。李在明表示，近年来韩中各领域合作不断深入，韩方愿加强对华互利合作，给两国人民带来更多福祉。论坛由中国贸促会与韩国大韩商工会议所共同主办。两国政府、工商界代表约400人参加。(新华社)
2、中共中央政治局常委、国务院总理李强1月3日至5日在广东调研。他强调，迈入新的一年，要深入贯彻习近平总书记在中央经济工作会议上的重要讲话精神，紧紧围绕推动高质量发展这个主题，牢记在全国发展大局中的使命，厚植创新发展优势，勇立改革开放潮头，只争朝夕做好经济社会发展各项工作，奋力实现“十五五”良好开局。 在深圳市，李强听取深港科技创新合作区规划发展等情况汇报，了解园区企业运用人工智能赋能新材料、生物医药等领域研发进展，察看比亚迪公司新能源汽车展示。李强指出，科技创新是赢得未来的关键所在。要强化企业创新主体地位，完善政策、资金、人才等支持，依托粤港澳大湾区优势集聚创新资源，瞄准新兴领域和关键核心技术加强研发合作，取得更多突破性成果。李强来到深圳蛇口邮轮母港直升机场和机器人谷，了解低空经济发展情况，观看机器人企业产品演示，细致询问企业技术转化应用、产业集群发展等方面情况。李强指出，科技的生命在于应用，要进一步完善产业生态，培育拓展应用场景，探索有效的经营模式，推动机器人、无人机等新技术新产品在扩大应用中加快迭代升级，更好赋能千行百业、造福千家万户。 (新华社)
3、俄罗斯常驻联合国代表涅边贾5日在安理会委内瑞拉局势紧急会议上发言说，俄罗斯强烈谴责美国对委内瑞拉的武装侵略，美国此举意味着“无法无天的混乱时代回归”。 俄罗斯媒体援引涅边贾发言报道，美国“掳掠”委内瑞拉领导人的行径伴随着数十名委内瑞拉和古巴公民丧生，意味着“无法无天时代的回归”，这种混乱无序将困扰世界上其他国家。俄方强烈谴责美国违反国际法准则对委内瑞拉发动武装侵略的行径。(新华社)
4、俄罗斯常驻联合国代表涅边贾当地时间1月5日在安理会委内瑞拉局势紧急会议上发言说，俄罗斯强烈谴责美国对委内瑞拉的武装侵略，美国此举意味着“无法无天的混乱时代回归”。涅边贾表示，美国“掳掠”委内瑞拉领导人的行径伴随着数十名委内瑞拉和古巴公民丧生，意味着“无法无天时代的回归”，这种混乱无序将困扰世界上其他国家。俄方强烈谴责美国违反国际法准则对委内瑞拉发动武装侵略的行径。(央视新闻)
5、委内瑞拉局势持续紧张，遭美国强行控制的委内瑞拉总统马杜罗在美国纽约南区联邦地区法院首次出庭，法官要求马杜罗3月17日再次出庭参加听证，马杜罗对美方所谓“指控”表示“不认罪”。委内瑞拉代理总统罗德里格斯与国防部长洛佩斯共同探访了在1月3日美国军事袭击中受伤的人员。联合国安理会就委内瑞拉局势举行紧急会议，联合国副秘书长迪卡洛表示，美方行动严重违反《联合国宪章》。中方表示尊重委内瑞拉的主权独立，中委的合作是主权国家之间的合作，受到国际法和两国法律的保护。(综合新华社、CCTV国际时讯、央视新闻、北京日报)
6、商务部等9部门发布关于实施绿色消费推进行动的通知，提出从丰富绿色产品供给、提升绿色服务消费等7方面发力，包括加大绿色农产品供应、发展绿色餐饮、推广绿色消费积分等20条具体举措。通知还指出，促进汽车绿色消费，支持消费者购买新能源汽车，并挖掘二手车、汽车租赁等“后市场”潜力。(商务部)
7、四川省人民政府办公厅印发《四川省国家数字经济创新发展试验区建设方案》，以天府数据中心集群为支撑，构建多层次算力基础设施体系。方案提出，推进“绿电+算力”融合发展，支持攀枝花、甘孜等地开展“算力—电力”协同试点试验，优化数据中心能耗结构。(四川省人民政府办公厅)
8、广汽集团与华为终端签署全面合作框架协议，深化鸿蒙座舱等合作。广汽昊铂A800、广汽传祺向往M8等车型搭载了华为乾崑智驾和鸿蒙智能座舱。华为终端BG董事长余承东表示，未来将持续开放鸿蒙系统、座舱智驾的智能化体验。(科创板日报)
9、字节跳动旗下“豆包”AI眼镜即将进入出货阶段，搭载自研空间算法芯片，重量不足50克，起步价预计控制在2000元以内。该产品需配合豆包App使用，无屏版AI眼镜将于今年第一季度率先发布。(综合新浪科技、蓝鲸科技)
10、对冲基金经理雷伊.达利欧警告，AI热潮已进入泡沫初期阶段，2025年美国股市表现显著落后于非美股市及黄金资产。他认为，美联储可能倾向于压低名义利率与实际利率，进一步吹大泡沫。(财联社)
11、英伟达宣布推出一系列人工智能模型和工具，加速自动驾驶汽车开发，最新发布“Alpamayo”汽车平台，能让汽车在现实世界中进行“推理”。该平台为免费服务，旨在打造能自行应对突发状况的车辆。(英伟达)
12、2026年首个交易日上证指数重回4000点，时隔34个交易日。道琼斯工业平均指数首次突破49000点，日经225指数触及52,000点，创下去年11月4日以来最高水平。(综合财经媒体)
13、富士康12月营收同比增长31.77%，第四季度营收同比增长22.07%，2025年第四季度营收环比和同比均实现强劲增长。公司预计，本季度的季节性表现将接近过去五年区间的上限。(富士康)
14、央行开展135亿元7天期逆回购操作，利率为1.40%，今日有4823亿元7天期逆回购到期。(央行)
15、乘联分会预计2025年中国新能源乘用车市场销量增速25%左右，12月新能源批发157万辆，同比增长4%。2025年新能源乘用车累计批发1,533万辆，同比增长25%。(乘联分会)
16、三星、SK海力士寻求将服务器存储芯片价格上调70%。(财联社)
17、天赐材料计划对年产15万吨液体六氟磷酸锂产线进行停产检修，预计检修时间为20天至30天。(天赐材料)
18、西安紫光国芯半导体股份有限公司正式启动上市辅导，中信建投证券担任辅导机构。(证监会)
19、美国12月ISM制造业PMI录得47.9，为2024年10月以来新低。(美国供应管理协会)
20、墨西哥总统辛鲍姆表示，墨西哥愿在打击贩毒等领域与美国合作，但前提是相互尊重和不干涉。她强调“美洲不属于任何强权，属于各国人民”。(央视新闻)
21、美国计划拦截一艘载有委内瑞拉石油的油轮。(新浪财经)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 胜通能源 | 相关核查工作已完成 股票复牌 |
| 再升科技 | 控股股东终止协议转让部分股份事项 |
| 胜通能源 | 七腾机器人已将要约收购保证金1.12亿元存入指定账户 |
| 旭升集团 | 收到北美新能源汽车厂商定点通知 预计生命周期总销售金额约78亿元 |
| 中天火箭 | 公司炭/炭热场材料业务受光伏行业竞争加剧影响出现亏损 对合并报表影响较大 |
| 3连板南兴股份 | 预计2025年净利润9000万元-1.2亿元 同比扭亏为盈 |
| 合富中国 | 控股股东合富香港已减持0.9999% 减持计划提前终止 |
| 华友钴业 | 预计2025年净利润同比增长40.80%至55.24% |
| 赛力斯 | 12月新能源汽车产量55970辆、销量60981辆，同比增67.06%、63.40% |
| 盈方微 | 筹划购买上海肖克利等公司控股权 股票停牌 |
| 中材科技 | 预计2025年净利润同比增长73.79%-118.64% |
| 美力科技 | 拟以现金方式收购 Hitched Holdings3B.V.的100.00%股权 |
| 深南电A | 全资子公司深南电工程公司中标金额2.08亿美元项目 |
| 德福科技 | 全资子公司与国内知名头部CCL企业签订高端铜箔合作意向书 向其供应RTF1-4、HVLP1-4等高端电子电路铜箔产品 |
| 鼎泰高科 | 预计2025年净利润4.1亿元-4.6亿元 同比增长81%-103% |
| 富临精工 | 子公司江西升华拟投资60亿元建设年产50万吨高端储能用磷酸铁锂项目 |
| 涛涛车业 | 预计2025年净利润同比增长85.50%-97.10% |
| 飞沃科技 | 公司在商业航天领域的业务目前处于初始阶段 占总营业收入比例为0.05% |
| 绿联科技 | 预计2025年净利润同比增长41.26%-58.56% |
| 赤峰黄金 | 预计2025年净利润同比增长约70%到81% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 西部证券 | DeepSeek发布的mHC架构通过流形约束和Sinkhorn-Knopp算法优化大规模模型训练，提升稳定性、性能和效率。该架构为HC范式的扩展，未来可能通过几何约束研究实现可塑性与稳定性的更优权衡，并推动宏观架构设计的发展。mHC还可能改变AI芯片设计范式，从算力优先转向效率优先，减少带宽需求并推动专用计算单元创新。建议关注国产AI芯片企业如寒武纪、海光信息等。【聚焦领域：计算机】 |
| 华泰证券 | 元旦假期出行数据显示全面增长，铁路增速达52.6%领跑，民航客流增10.4%且票价回升，公路客运量增15.7%。低基数效应显著，尤其铁路短途需求旺盛。航空板块因供给受限、票价弹性及油汇利好被首推，中长期行业景气有望改善。投资建议关注春运数据及航空盈利弹性释放。【聚焦领域：交通运输】 |
| 中金公司 | 元旦假期消费数据显示出行活力高企，入境游升温，重点商圈表现可观。年轻客群驱动消费量价齐升，演艺经济与仪式感消费成为新热点。离岛免税新政带动海南免税市场快速增长，免税与文旅融合进一步释放消费潜力。推荐关注悦己消费、国货崛起及政策催化下的零售板块。【聚焦领域：轻工】 |
| 长江证券 | 2025年中国航天发射次数达92次，创历史新高，下半年发射显著加速。随着商业航天司设立及新型火箭首飞，2026年发射数量有望突破100次。民营航天企业因IPO政策支持或迎来爆发式增长，蓝箭航天科创板上市申请获受理，拟募资75亿元用于产能及技术提升。全球航天发射同步加速，美国占比60%。建议关注商业航天产业链核心供应商，包括龙头企业供应商、卫星组装企业及零部件供应商、卫星应用相关标的。【聚焦领域：计算机】 |
| 中信证券 | AI产业持续发展，建议关注AI应用以及IP商业化等方向增量。大模型能力持续增强，AI应用推进落地，重点推荐AI营销、游戏、影视、AI+IP等方向。【聚焦领域：传媒】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.07:50 日本基础货币同比(%)
.15:45 法国CPI同比(%)
.16:45 意大利综合PMI
.16:50 法国S&PGlobal综合PMI
.16:55 德国Markit综合PMI
.17:00 欧元区S&PGlobal综合PMI
.17:00 欧元区Markit服务业PMI
.21:00 德国CPI同比(%)
.22:45 美国Markit综合PMI
.22:45 美国Markit服务业PMI
.23:00 美国ISM非制造业PMI
