北交所知识问答手册
新股申购之一新股发行基础知识
09.在北交所公开发行并上市的条件是什么？
根据《北京证券交易所股票上市规则》，发行人申请公开发行并上市，应当符合下列条件：
(1)发行人为在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司；
(2)符合中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)规定的发行条件；
(3)最近一年期末净资产不低于5000万元；
(4)向不特定合格投资者公开发行(以下简称公开发行)的股份不少于100万股，发行对象不少于100人；
(5)公开发行后，公司股本总额不少于3000万元；
(6)公开发行后，公司股东人数不少于200人，公众股东持股比例不低于公司股本总额的25%；公司股本总额超过4亿元的，公众股东持股比例不低于公司股本总额的10%；
(7)市值及财务指标符合本规则规定的标准；
(8)本所规定的其他上市条件。
发行人申请公开发行并上市，不得存在下列情形：
(一)最近36个月内，发行人及其控股股东、实际控制人，存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为；
(二)最近12个月内，发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事(如有)、高级管理人员受到中国证监会及其派出机构行政处罚，或因证券市场违法违规行为受到全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称全国股转公司)、证券交易所等自律监管机构公开谴责；
(三)发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事(如有)、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会及其派出机构立案调查，尚未有明确结论意见；
(四)发行人及其控股股东、实际控制人被列入失信被执行人名单且情形尚未消除；
(五)最近36个月内，未按照《证券法》和中国证监会的相关规定在每个会计年度结束之日起4个月内编制并披露年度报告，或者未在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内编制并披露中期报告；
(六)中国证监会和本所规定的，对发行人经营稳定性、直接面向市场独立持续经营的能力具有重大不利影响，或者存在发行人利益受到损害等其他情形。
根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》，发行人申请公开发行股票，应当符合下列规定：
(一)具备健全且运行良好的组织机构；
(二)具有持续经营能力，财务状况良好；
(三)最近三年财务会计报告无虚假记载，被出具无保留意见审计报告；
(四)依法规范经营。
发行人及其控股股东、实际控制人存在下列情形之一的，发行人不得公开发行股票：
(一)最近三年内存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；
(二)最近三年内存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为；
(三)最近一年内受到中国证监会行政处罚。
根据《北京证券交易所股票上市规则》，发行人申请公开发行并上市，应当符合下列条件：
(1)发行人为在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司；
(2)符合中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)规定的发行条件；
(3)最近一年期末净资产不低于5000万元；
(4)向不特定合格投资者公开发行(以下简称公开发行)的股份不少于100万股，发行对象不少于100人；
(5)公开发行后，公司股本总额不少于3000万元；
(6)公开发行后，公司股东人数不少于200人，公众股东持股比例不低于公司股本总额的25%；公司股本总额超过4亿元的，公众股东持股比例不低于公司股本总额的10%；
(7)市值及财务指标符合本规则规定的标准；
(8)本所规定的其他上市条件。
发行人申请公开发行并上市，不得存在下列情形：
(一)最近36个月内，发行人及其控股股东、实际控制人，存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为；
(二)最近12个月内，发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事(如有)、高级管理人员受到中国证监会及其派出机构行政处罚，或因证券市场违法违规行为受到全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称全国股转公司)、证券交易所等自律监管机构公开谴责；
(三)发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事(如有)、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会及其派出机构立案调查，尚未有明确结论意见；
(四)发行人及其控股股东、实际控制人被列入失信被执行人名单且情形尚未消除；
(五)最近36个月内，未按照《证券法》和中国证监会的相关规定在每个会计年度结束之日起4个月内编制并披露年度报告，或者未在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内编制并披露中期报告；
(六)中国证监会和本所规定的，对发行人经营稳定性、直接面向市场独立持续经营的能力具有重大不利影响，或者存在发行人利益受到损害等其他情形。
根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》，发行人申请公开发行股票，应当符合下列规定：
(一)具备健全且运行良好的组织机构；
(二)具有持续经营能力，财务状况良好；
(三)最近三年财务会计报告无虚假记载，被出具无保留意见审计报告；
(四)依法规范经营。
发行人及其控股股东、实际控制人存在下列情形之一的，发行人不得公开发行股票：
(一)最近三年内存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；
(二)最近三年内存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为；
(三)最近一年内受到中国证监会行政处罚。
