北交所知识问答手册

新股申购之一新股发行基础知识

07.什么是承销？承销的类型？

证券承销是指证券发行人委托具有证券承销资格的证券公司（399975），按照承销协议由证券公司（399975）向投资者募集资金并交付证券的行为和制度。当一家发行人通过证券市场筹集资金时，一般要聘请证券公司（399975）来帮助它销售证券。证券公司（399975）在规定的发行有效期限内将证券销售出去，这一过程称为承销。它是证券公司（399975）的基本职能之一。

根据《证券法》的规定：发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司（399975）承销的，发行人应当同证券公司（399975）签订承销协议。证券承销业务采取代销或者包销方式。

证券代销是指证券公司（399975）代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。

证券包销是指证券公司（399975）将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。