北交所知识问答手册
新股申购
01新股发行基础知识
目录
01新股发行基础知识
什么是新股发行？什么是发行人？
北交所新股发行的定价方式有哪些？
如何确定新股发行价格？
什么是网上发行？什么是网下发行？什么是向战略投资者配售股票？
网上网下发行比例有什么要求？
网上网下回拨机制是什么？
什么是承销？承销的类型？
什么是绿鞋安排？
在北交所公开发行并上市的条件是什么？
发行人申请北交所公开发行并上市，市值及财务指标的标准是什么？
什么是股份限售？
北交所股份限售是如何安排的？
02新股申购的条件和要求
网上新股申购的投资者需要满足什么条件？是否设置市值要求？
网上投资者申购额度是怎么要求的？
网上投资者申购数量大于网上发行总量时怎么安排？
参与新股询价的投资者需要满足什么条件？是否设置市值要求？
投资者参与询价时，申报价格、申购账户和申购数量有什么要求？
新股申购的时间安排和数量要求是什么？
什么时候能够查询到新股申购的配售结果？
投资者参与北交所新股申购需要注意什么？
哪些投资者可以参与北交所的股票发行战略配售？
战略投资者配售的比例是如何确定的？
参与战略配售持股期限是多久？
参与战略配售的投资者是否可以参与网上或网下发行？
战略配售的信息披露内容主要包括哪些？
发行人计划采用超额配售选择权的应补充披露什么内容？
超额配售选择权实施完毕后如何安排？
获得授权的主承销商使用超额配售证券募集的资金购买证券时，应以哪种方式购买？
北交所知识问答手册
新股申购之一新股发行基础知识
06.网上网下回拨机制是什么？
网下投资者有效申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。网上投资者有效申购数量不足网上初始发行量的，不足部分可以向网下投资者回拨。
网上投资者有效申购倍数超过15倍，不超过50倍的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行数量的5%；网上投资者有效申购倍数超过50倍的，回拨比例为本次公开发行数量的10%(有战略投资者配售股票安排的，公开发行数量应扣除战略配售数量计算)。
