【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收涨，纳指涨0.81%，标普500（SPX）指数涨0.65%，道指涨0.48%。特斯拉（TSLA）涨2.11%，Meta（META）涨1.08%，谷歌A（GOOGL）涨0.96%，英伟达（NVDA）、苹果（AAPL）、微软（MSFT）、亚马逊（AMZN）接近持平。
2、WTI原油上涨0.83%,报59.43美元/桶；布伦特原油上涨0.79%,报63.84美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金上涨0.69%,报4540.18；截至发稿，现货白银上涨4.11%,报79.82美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股集体上涨，截至收盘，沪指涨0.92%，深成指（399001）涨1.15%，创业板指（399006）涨0.77%，北证50指数涨1.05%，沪深京三市成交额31523亿元，较上日放量3261亿元，三市超3900只个股飘红。板块题材上，AI应用、商业航天（886078）、军工装备（881166）、可控核聚变（886065）、小金属（881170）、医疗服务（881175）、油气开采及服务（881107）、算力租赁（886050）、零售板块涨幅居前；保险、机场航运（881151）、草甘膦（885640）、光伏、脑机接口（886047）、银行板块表现落后。
2、港股收盘，恒生科技（159740）指数涨0.15%，恒生指数涨0.32%。港股科技ETF涨1.04%，恒生港股通ETF（159318）涨0.14%。板块方面，酒店和度假村REIT、通信设备（881129）板块涨幅靠前；客运航空公司、建筑产品板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，文娱传媒ETF（516190）领涨8.41%，创业板软件ETF华夏（159256）涨7.20%，创业板软件ETF富国（159107）涨6.73%，标普生物科技ETF（159502）领跌1.21%，中韩半导体（885756）ETF跌1.13%，纳指生物科技ETF（513290）跌1.09%。
4、截至1月8日，上交所融资余额报13060.06亿元，较前一交易日增加77.92亿元；深交所融资余额报12887.61亿元，较前一交易日增加79.91亿元；两市合计25947.67亿元，较前一交易日增加157.83亿元。
5、人民币兑美元中间价报7.0128，较上日调高69点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、李强主持召开国务院常务会议，部署实施财政金融协同促内需一揽子政策。(央视)
2、李强主持召开国务院常务会议，研究推行常住地提供基本公共服务有关工作。(央视)
3、财政部、税务总局发布关于调整光伏等产品出口退税政策的公告：自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税。自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，取消电池产品增值税出口退税。对上述产品中征收消费（883434）税的产品，出口消费（883434）税政策不作调整，继续适用消费（883434）税退(免)税政策。本公告所列产品适用的出口退税率以出口货物报关单注明的出口日期界定。谈及退税取消后对行业的影响，SMM光伏高级分析师郑天鸿表示，预计对光伏组件产品的冲击最大，主要影响为企业直接成本的增加以及价格竞争力的下降。某国内二线光伏企业副总表示，现在企业很可能过年不放假，开足马力，把产品往欧洲和海外囤。(综合一财、财政部公告)
4、国家互联网信息办公室起草了《互联网应用程序个人信息收集使用规定(征求意见稿)》，现向社会公开征求意见。规定中明确，收集使用个人信息应当遵循合法、正当、必要和诚信原则，不得通过误导、欺诈、胁迫等方式收集使用个人信息。收集使用敏感个人信息的，应当取得个人信息主体的单独同意。(网信中国)
5、市场传言称“卫星ETF下周暂停申购”，多家基金公司表示暂时没有接到相关要求。受传言影响，多只卫星ETF涨幅较上午略有回落，当前上涨超2%。从多家卫星主题ETF的基金管理人处了解到，没有相关信息需要披露。(综合财联社、中证金牛座)
6、外交部发言人毛宁回应美国总统特朗普涉台言论时表示，台湾是中国领土不可分割的一部分，台湾问题纯属中国内政，解决台湾问题是中国人自己的事，不容外部干涉。(环球网)
7、联合国秘书长古特雷斯重申立场，呼吁所有成员国尊重国际法。此前，美国总统特朗普扬言他“不需要国际法”。(新华社)
8、上海市人民政府办公厅印发《上海市支持先进制造（883433）业转型升级三年行动方案(2026—2028年)》，提出推动重点产业和新兴产业壮大发展，包括新一代电子信息、智能网联新能源汽车（885431）、高端装备（885427）等。积极引导企业投资布局低空经济（886067）、商业航天（886078）、具身智能等新兴领域。
9、沪深京三市成交额突破3万亿元，为去年9月18日以来首次。
10、上交所：本周对196起证券异常交易行为采取了自律监管措施，对*ST正平（603843）、*ST亚振（603389）、国晟科技（603778）等波动幅度较大的股票进行重点监控。深交所：本周共对201起证券异常交易行为采取了自律监管措施，对近期严重异常波动的“胜通能源（001331）”“锋龙股份（002931）”进行重点监控。(综合上交所、深交所公告)
11、证监会公布《证券期货违法行为“吹哨人”奖励工作规定》，较大幅度提高奖励标准，奖励金额由案件罚没款金额1%提升为3%。提供重大违法行为线索的，奖金上限从10万元提升为50万元。每案奖金上限从30万元、60万元统一提升至100万元。
12、国务院反垄断反不正当竞争委员会办公室对外卖平台服务行业市场竞争状况开展调查、评估。外卖平台服务行业拼补贴、拼价格、控流量等问题突出，挤压实体经济，加剧行业“内卷式”竞争。(央视新闻)
13、美国商务部撤销了一项限制中国制造无人机（885564）进口的计划。此前，美国联邦通信委员会(FCC)以所谓“对国家安全构成不可接受的风险”为由，将所有外国制造的新型无人机（885564）及零部件列入“受管制清单”。(财联社)
14、美国总统特朗普近日听取了关于对伊朗进行军事打击方案的简报，正在认真考虑是否对伊朗发动打击。美军行动有一系列选项，包括对德黑兰的非军事地点进行打击。(央视新闻)
15、美联储1月降息25个基点的概率2.8%，维持利率不变的概率升至97.2%。到3月累计降息25个基点的概率为32.3%。(CME“美联储观察”)
16、杭州新剑机电传动股份有限公司于1月9日启动上市辅导，中信证券（600030）担任辅导机构。新剑传动为人形机器人（886069）T链的一级供应商。(证监会官网)
17、《人民日报》刊发评论文章《发挥政策集成效应，提升宏观经济治理效能》，指出要增强宏观政策取向一致性和有效性，打好宏观调控“组合拳”。(人民日报)
18、全国商务工作会议指出，2026年全国商务系统要重点做好八个方面工作，包括深入实施提振消费（883434）专项行动，打造“购在中国”品牌。
19、商务部印发《大连等9城市服务业扩大开放综合试点任务》，支持大连市、宁波市、厦门市等9个城市开展先行先试。
20、美国总统特朗普称，美国和委内瑞拉正在密切合作，尤其是在重建石油和天然气（885430）基础设施方面。他已“取消此前预期的对委内瑞拉第二波打击”。(CCTV国际时讯)
21、市场监管总局标准技术司副司长朱美娜表示，将进一步加快新能源汽车（885431）、锂电池（884309）和光伏产业相关国家标准研制。(上证报)
22、国家药监局就《采用脑机接口（886047）技术的医疗器械（881144） 侵入式设备 可靠性验证方法》和《采用脑机接口（886047）技术的医疗器械（881144） 范式设计与应用规范 运动功能重建》2项推荐性医疗器械（881144）行业标准制订计划进行公示。
23、自今年开年以来，多家银行正在密集推出2026年首期大额存单产品。有银行的三个月短期大额存单利率甚至已跌破1%水平。(时代财经)
24、监管部门对房地产（881153）融资协调机制下发最新政策指导，对已经进入融资协调机制“白名单”的项目，符合一定条件和标准的，可在原贷款银行进行展期。受访银行人士表示，这实际意味着相关贷款可展期5年。(财联社)
25、日本首相高市早苗考虑解散众议院。日本众议院选举或将于2月初或2月中旬举行。(财联社)
26、花旗（C）预计美联储将在3月、7月和9月各降息25个基点，而此前的预测是今年1月、3月和9月降息。(财联社)
27、证监会公告，已对天普股份（605255）股票交易异常波动公告涉嫌重大遗漏立案调查。(证监会公告)
28、DeepSeek据称将于2月发布其最新旗舰AI模型。(财联社)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 天普股份（605255） | 因公司涉嫌信息披露违规收到证监会下发的《立案告知书》 股票将于1月12日复牌 |
| 嘉美包装（002969） | 公司股票将于1月12日复牌 |
| 4连板金风科技（HK2208） | 股东新疆能源（850101）拟减持不超过0.2451%公司股份 |
| 通富微电（002156） | 拟定增募资不超过44亿元 用于存储芯片（886042）封测产能提升项目等 |
| 国晟科技（603778） | 公司主营业务未发生变化且处于亏损状态 股票复牌 |
| 视觉中国（000681） | 持有MiniMax股份累计公允价值变动损益金额为6735万元 约占2024年净利润的56.53% |
| 泰胜风能（300129） | 控股股东广州凯得以6.76元/股价格认购公司1.74亿股 持股比例增加至38.39% |
| 华大九天（301269） | 国家大基金和上海建元拟分别减持2%和1.6% |
| 航宇科技（688239） | 计划集中竞价出售不超75.28万股已回购股份 |
| 德福科技（301511） | 终止收购卢森堡铜箔100%股权 |
| 鲁信创投（600783） | 公司参股的三只股权投资基金合计仅持有蓝箭航天空间科技股份有限公司0.89%股权 |
| 掌趣科技（300315） | 所持MiniMax份额预计对公司2026年净利润的影响金额为2326.06万元 约占公司2024年净利润的20.98% |
| 东方明珠（600637） | 公司通过相关基金间接持有超聚变1.3182%股份 公司不直接从事AI业务 AI应用不直接产生营收 |
| 航天晨光（600501） | 预计2025年净利润为负2.2亿元 亏损规模较去年同期收窄 |
| 东珠生态（603359） | 拟终止收购凯睿星通 控制权交易各方未能达成一致 |
| 包钢股份（600010） | 2026年第一季度稀土（884215）精矿关联交易价格调整为不含税26834元/吨 |
| 中船防务（600685） | 预计2025年净利润同比增加149.61%到196.88% |
| 臻镭科技（688270） | 批量化发射组网进展及对公司营收贡献存在不可预见性 |
| 华测导航（300627） | 预计2025年净利润同比增长14.84%-18.27% |
| ST新亚（002388） | 公司股票撤销其他风险警示 股票1月12日停牌 股票简称变更为新亚制程 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 中金公司（HK3908） | 2026年CES展会上，AI+端侧硬件成为核心，ai眼镜（886085）、AI机器人及新型AI+硬件产品在轻便性、显示方案和应用场景上实现升级。中国消费电子（881124）供应链公司有望凭借制造能力打造新增长点。英伟达（NVDA）发布六款新芯片，集成RubinNVL72系统，重构计算核心、PCB、液冷和存储架构，NAND成为伴生算力。短期高端NAND晶圆及主控芯片或供应紧张，价格有弹性；中长期NAND需求属性或改变。投资建议：端侧关注果链终端品牌、ODM、光学等；云端关注GPU、存储、散热、PCB等。【聚焦领域：科技硬件】 |
| 光大证券（HK6178） | 中国石化（600028）集团与中国航油集团的重组将打通航煤上下游产业链，形成全产业链闭环，削减中间成本，增强市场话语权。中国石化（600028）集团作为世界级炼化巨头，业务覆盖油气、炼化全产业链，2024年实现营业总收入31388亿元。中国航油集团是亚洲最大航油企业，业务覆盖航油、油化贸易、物流等板块。重组后，中国石化（600028）集团将扩充航煤销售与国际业务版图，提升成品油业务竞争力。投资建议关注中国石化（600028）、中石化炼化工程（HK2386）、石化油服（600871）等上市公司。【聚焦领域：石油石化】 |
| 中泰证券（600918） | 1. 储能（885921）电池增速领跑，预计2026年全球储能（885921）电池出货量达874GWh(同比+46%)，动力+储能（885921）电池总出货量达2313GWh(同比+25%)，磷酸铁锂电池（884309）份额将提升至82%。2. 锂电材料供需分化：六氟磷酸锂与隔膜供需改善明确，价格上行；磷酸铁锂、PVDF等底部修复；磷矿景气延续，新能源（850101）用矿或结构性涨价。3. 碳酸锂2027-2028年迎供需拐点，价格中枢上移；短期受成本支撑(8.5-9.2万元/吨)及去库趋势影响。4. 固态电池（886032）材料技术突破，硫化物电解质路线成主流，关注相关专利企业。【聚焦领域：基础化工（850102）】 |
| 天风证券（601162） | 炎症性肠病(IBD)患者规模快速增长，全球市场2024年约240亿美元，预计2030年增至308亿美元。现有治疗以TNF-α单抗和JAK抑制剂为主，乌帕替尼疗效最优但存在安全性问题。在研药物中，TL1A、TYK2、PDE4等靶点引领研发方向，TL1A靶点已验证潜力，TYK2抑制剂具备高效安全潜力。中国创新药（886015）公司在TL1A、TYK2、PDE4等靶点布局较多，重点推荐科兴制药（688136）(TL1A单抗+双抗)和益方生物（688382）(TYK2抑制剂II期)，相关标的包括和美药业、辰欣药业（603367）等。【聚焦领域：医药生物】 |
| 中信证券（600030） | 2026年国际消费电子（881124）展(CES2026)上，英伟达（NVDA）推出VeraRubin平台及Alpamayo系列开源模型与工具，英特尔（INTC）、AMD、高通（QCOM）等厂商推出新一代处理器，戴尔发布笔记本电脑等新品。科技巨头在自动驾驶、机器人、智能穿戴（885454）设备等领域的布局推动了AI技术进一步落地。研报认为AI主线仍将延续，建议关注AI技术在自动驾驶、机器人等领域的进展及端侧AI对消费电子（881124）的拉动作用。投资机会包括：台积电（TSM）(先进制程)、英伟达（NVDA）(领先计算架构)、亚德诺（ADI）和德州仪器（TXN）(模拟复苏周期（883436）)、苹果（AAPL）、高通（QCOM）、戴尔(边缘端AI布局)。【聚焦领域：前瞻研究】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.18:30 印度CPI同比(%)
