国产替代迎投资风口 芯片半导体产业地图出炉>>>

　　截至午盘，上证指数跌0.22%，深证成指跌0.1%，创业板指跌0.01%，北证50涨0.37%。全市场成交额20063亿元，较上日成交额放量1111亿元。

　　板块题材上，电网设备、半导体设备、存储芯片板块活跃，AI应用板块调整。

　　盘面上，电网设备早盘走强，电科院20CM涨停，汉缆股份（002498）、森源电气（002358）涨停封板。半导体设备持续走强，晶升股份涨超10%，中科飞测、金海通（603061）涨超6%。存储芯片板块持续走高，金太阳（300606）20CM涨停封板，精算达、科翔股份（300903）、精测电子（300567）涨超10%，长电科技（600584）、康强电子（002119）涨停封板。AI应用板块持续走弱，志特新材（300986）20CM跌停，卫宁健康（300253）、流金科技、泓博医药（301230）跌超10%。

　　热点概览：

　　涨停天梯榜：

　　【5连板】 博菲电气（001255）。

　　【3连板】 五矿发展（600058）、新华百货（600785）、德邦股份（603056）。

　　【2连板】 康强电子、世嘉科技（002796）。

　　主力净流入板块：

　　NO.1 【芯片概念】获主力资金净流入131.31亿，板块内12股涨停，516股上涨。

　　NO.2 【机器人概念】获主力资金净流入125.59亿，板块内15股涨停，659股上涨。

　　NO.3 【存储芯片】获主力资金净流入125.44亿，板块内3股涨停，128股上涨。

　　今日市场炒什么：

　　【商业航天】

　　相关个股：恒辉安防（300952）、德恩精工（300780）、红相股份（300427）

　　消息面：1月15日，中国航天科技（000901）集团有限公司在京召开2026年度工作会议。会议强调，2026年，要强化体系牵引和新域新质突破，加速推进装备实战化能力提升；要统筹宇航重大工程实施与产业化转型，深入推进载人登月、深空探测等重大工程，全力突破重复使用火箭技术，加速推动航天强国建设；要多措并举优化产业布局，调整产业结构，大力发展商业航天、低空经济等战新产业（300832），前瞻布局太空数智等未来产业，强化国际市场拓展和优质履约。当天下午，为贯彻落实好年度工作会议精神，集团公司召开2026年型号工作会议。集团公司党组书记、董事长陈鸣波向各院负责人颁发责任令并指出，面对2026年型号领域任务多、难度大、要求高的形势，集团公司全体干部职工要紧密团结在以习近平同志为核心的党中央周围，牢记强军首责，进一步增强国家战略承载能力，按照“做实、做透、做优”的标准，全面发力推进工作，有力支撑建军一百年奋斗目标如期实现；要准确把握太空经济时代机遇，大力推进商业航天发展（000547），同时加严监管，将合规管理融入型号工作全过程。陈鸣波强调，要树立和践行正确政绩观，始终以航天事业主力军的责任担当谋划发展、推动工作；积极担当作为，完善跨领域跨单位的整体协同机制，推动开放融合发展，形成内在合力；强化底线意识，从机制上提升质量工作的独立性和权威性，全面识别任务风险，以高质量完成任务践行坚定拥护“两个确立”、坚决做到“两个维护”的忠诚担当，奋力实现“十五五”良好开局，为建设航天强国、支撑世界一流军队建设，以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业作出新的更大贡献。(中国航天科技集团)

　　【阿里巴巴概念】

　　相关个股：新风光、佰维存储、奥比中光

　　消息面：“帮我点40杯霸王茶姬的‘伯牙绝弦’。”随着阿里巴巴集团副总裁、阿里千问C端事业群总裁吴嘉在台上发出指令，千问App调用淘宝闪购下单，无需任何跳转即在端内完成AI支付。不久后，淘宝闪购骑手将奶茶送达发布会现场。这是1月15日在浙江杭州举行的千问App产品发布会现场的一幕。发布会上，千问App宣布全面接入淘宝、支付宝、淘宝闪购、飞猪、高德等阿里生态业务，实现点外卖、买东西、订机票等AI购物功能，并向所有用户开放测试。千问App成为全球首个能完成真实生活复杂任务的AI助手，引领AI行业从“聊天对话”迈入“办事时代”。上述“用AI点奶茶”能力的背后，是千问与淘宝闪购、支付宝原生AI支付能力“AI付”的系统级打通。“AI在拥有超强大脑之后，开始长出能够触达真实世界的手和脚，在生活中实实在在地替用户‘干活’。”吴嘉说。上线还不到2个月，千问C端月活跃用户数已突破1亿。1月15日，随着阿里千问App的6.0版本更新，超过400项AI办事功能同步上线。接入淘宝后，千问App不仅能根据用户的真实需求给出购物建议，也能基于淘宝庞大的商品数据库和评价体系，智能生成具体的商品推荐方案。用户只需一个指令，即可在千问App完成从消费决策到交易的闭环。千问App接入支付宝政务服务，上线签证、户口、公积金等50项民生服务。此外，千问App展现了强大的跨应用协同能力。在春节出游场景中，千问App可以调用飞猪能力完成机票酒店的预定，也可以调用高德的能力完成行程规划、年夜饭的预定，还能直接帮用户打电话订餐厅。吴嘉表示，千问是第一个真正能帮人办事的AI，其独特优势在于“Qwen最强模型”与“阿里最丰富生态”的结合。互联网上的营销信息繁杂、噪音巨大，如何训练模型的理解分辨能力很关键。吴嘉介绍，千问App不仅依靠世界知识，也能利用阿里巴巴独特的交易和服务数据来增强模型，从而保障AI购物功能保持客观和准确。一系列“办事能力”的爆发，源于千问底层技术的突破。千问大模型Coding能力的大幅提升，使其能实时构建工具；全模态理解能力的突破，让千问能够看懂界面、听懂声音，同时读懂图文报表；超长上下文的处理能力，大幅提升复杂上下文的交付上限。开源证券认为，国内大模型在打通支付权限后的潜力会更值得期待。未来AI模型及算法差距持续收窄下，拥有场景及数据打通能力的企业将具备领先优势。“优秀的AI产品不应被困在对话框中进行简单的问答聊天，应该走出搜索框、对话框，能够自主行动、执行任务并且交付结果。”吴嘉表示。AI“办事时代”才刚刚开始，一些能力还在探索，阿里将一步步迈进，将千问App打造为最强大的人类AI助手，真正让AI帮助到每一个人。

　　【文化传媒概念】

　　相关个股：科新发展（600234）、开普云、*ST天择（603721）

　　消息面： 2026年1月15日，华福证券发布了一篇传媒行业的研究报告，报告指出，逐步走向精品化时代。报告具体内容如下：投资要点： 25年AI漫剧爆发增长，精品化成为竞争关键。 2025年，抖音端漫剧全年的累计播放量超过757.72亿。巨量引擎数据显示，2025年上半年投流日耗刚破400万，增长高达568%，10月突破千万，12月突破2000万。但行业初期便“头部效应”明显。从漫剧的年度累计播放量分布来看，在超过3万部的剧目统计样本中：全年累计播放量不足百万的漫剧达到30042部，占比约为80%；播放量过亿的漫剧数约69部，其中仅有1部突破5亿播放，占比约为0.18%。女性市场仍有空间。根据短剧自习室，从话题标签全年累计播放量来看，“架空玄幻”标签排名第一，累计播放量为118.73亿；第二名“逆袭”播放量约97.15亿；“奇幻”标签排在第三，播放量超过69.45亿。但女频数量相对较少，2025年TOP100的漫剧中仅有6部女频，但“甜宠”标签仍有超28亿播放。女频内容较少但数据仍然不错，或表明女性市场仍有空间，不少女频内容已经处于上线测试阶段。各大厂纷纷入局，IP仍是关键。1月12日，百度旗下内容平台七猫正式推出“七猫漫剧”APP，此外抖音、快手、阅文等大厂早已纷纷布局。IP储备或成为平台竞争的核心筹码。阅文、番茄等平台率先开放海量网文IP资源，覆盖都市、玄幻、言情等多元题材，通过免费模式与智能推荐机制，降低用户观看决策成本，高效承接网文流量迁移。七猫漫剧也开放全部IP的漫剧改编权，还推出分级稿酬政策，漫剧S+级剧本保底稿酬5-10万元，最高可获20%收益分成。