筹码集中的绩优滞涨热门赛道股能否迎来补涨行情？

1月30日，横店影视（603103）、亚世光电（002952）强势涨停，前者主要受益于AI漫剧等热门概念催化；后者受益于电子纸（885953）、车载电子等热门概念。与此同时，2只个股的最新股东户数与去年末相比，均大幅下降。值得一提的是，横店影视（603103）1月30日晚公布业绩预告，2025年业绩扭亏（883936）为盈，净利润上限达到1.8亿元。

2025年以来，在受多重因素的刺激下，科技、航天、基础化工（850102）等热门赛道中走出轮番上涨的结构性行情，其中不乏一批优质个股备受青睐，筹码大幅集中。

116只热门主线股筹码大幅集中

据证券时报·数据宝统计，以国防军工（885700）、基础化工（850102）、电力（562350）设备等为主的热门主线股中，截至2026年1月30日，最新股东户数较去年末（2025年12月31日）下降幅度不低于5%的个股有116只。

从下降幅度来看，50余只个股的股东户数较去年末下降幅度超过10%，其中9只个股降幅超过20%，包括浙江众成（002522）、瑞华技术、大金重工（002487）等。

浙江众成（002522）最新股东户数较去年末下降幅度超过27%，公司研发的PVDF膜主要用于精密传感器（885946）上，公司还涉及5g（885556）、光纤等概念。

大金重工（002487）最新股东户数较去年末下降幅度20.17%，公司专注于风电设备（881280）制造十余载，目前已成为行业众多优质客户的战略供应商，并成长为全球风电（885641）装备制造产业的第一梯队企业，其自建的海工特种运输船预计于年内下水试航。

科技股中，江丰电子（300666）、贝隆精密（301567）、万润科技（002654）等个股的最新股东户数较去年末下降幅度均超过15%。

从市场表现来看，截至2026年1月30日，这116只个股2025年以来平均涨幅接近64%。整体来看，股东户数下降幅度越高，股价表现越强势。其中，股东户数降幅超过20%的个股同期平均涨幅最大，接近130%；股东户数降幅位于5%至10%的个股，平均涨幅低于这116只个股的整体涨幅均值。

具体来看，股东户数降幅位居116只个股首位的宏盛股份（603090）2025年以来涨幅超过340%，涨幅位居116只个股首位，公司涉及液冷服务器（886044）、数据中心等热门概念，最新股东户数低于9000户，较去年末降幅超过35%。

北化股份（002246）、易点天下（301171）、鼎捷数智（300378）3只个股的股东户数下降幅度均超过20%，2025年以来涨幅均超过100%。

22只个股2025年业绩向好

从2025年业绩情况来看，上述116家公司中，已披露2025年业绩预告及快报的公司中，22只个股业绩向好，业绩预喜率（含预增、略增、续盈、扭亏及业绩快报）超过六成，主要分布于机械设备、基础化工（850102）等行业。

具体来看，业绩预增个股中，索通发展（603612）、好上好（001298）、大金重工（002487）等个股2025年净利润增幅上限均超过100%；扭亏股包括北化股份（002246）、中兵红箭（000519）、超图软件（300036）等。

索通发展（603612）2025年净利润增幅上限超过210%，公司最新股东户数较去年末下降近7%。报告期内，公司国外订单持续较大幅度增长；选取试点工厂，重点推进智能配料、智能排产等系统的落地应用与迭代升级，降本成果明显，推动公司盈利能力持续提升。

好上好（001298）2025年净利润增幅上限超过175%，最新股东户数较去年末下降超11%。报告期内，公司所处的行业景气度上行，客户整体需求增长，公司销售规模相应扩大；同时公司毛利率相对较高的部分产品线销售额增加，推动公司整体毛利率有所提升。

北化股份（002246）2025年净利润上限达到2.9亿元，2024年亏损0.28亿元。报告期内，公司业绩较上年同期增长的主要原因是纤维素及其衍生物产业、防化及环保产业两大板块收入同比增长、产品毛利率水平提高。

中兵红箭（000519）2025年净利润上限0.46亿元，2024年亏损额超3亿元，最新股东户数较去年末下降近18%。

5只筹码集中绩优滞涨股出炉

上述116只个股中，半数个股2025年以来跑赢所属行业指数的涨跌幅，包括宏盛股份（603090）、凯迪股份（605288）、东杰智能（300486）等。

跑输行业指数的个股有*ST汇科（300561）、润欣科技（300493）、鼎信通讯（603421）、星宸科技（301536），*ST汇科（300561）2025年以来下跌近68%，所属计算机行业指数同期涨幅超过25%；润欣科技（300493）2025年以来跌超30%，其所属的电子行业指数同期涨幅超过63%。不乏2025年业绩首次亏损或续亏，比如*ST汇科（300561）、鼎信通讯（603421）均为续亏状态；北纬科技（002148）自2020年以来首次亏损。

进一步来看，跑输行业指数且2025年业绩优质的标的仅有5只，包括新广益（301687）、威星智能（002849）、超图软件（300036）、中兵红箭（000519）及大连重工（002204）。

新广益（301687）2025年以来跌幅超过18%，公司2025年净利润增幅上限为10%，公司最新股东户数较去年末下降超17%。

威星智能（002849）2025年以来涨幅低于10%，2025年净利润增幅上限超过85%，报告期内公司按照战略规划聚焦主业，稳步推进各业务的发展，积极开拓国内外市场，为客户提供更多的增值服务，推动公司本年度主营业务收入、净利润同步实现增长。

超图软件（300036）2025年以来涨幅13.55%，2025年公司业绩扭亏（883936），主要系报告期内，公司组织变革效能初步显现，人效得到提升，带动了毛利率的提升等因素所致。

周三｜二月策略展望