【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数涨跌不一，道指涨0.10%，标普500指数跌0.33%，纳指跌0.59%。特斯拉涨1.89%，谷歌A跌1.77%，Meta跌0.96%，亚马逊跌0.87%，英伟达跌0.79%，苹果、微软接近持平。
2、WTI原油上涨0.52%,报64.29美元/桶；布伦特原油上涨0.06%,报69.08美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金上涨0.26%,报5040.75；截至发稿，现货白银下跌0.45%,报81.37美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数窄幅震荡，截至收盘，上证指数涨0.13%，深成指涨0.02%，创业板指跌0.37%，北证50指数跌0.61%，沪深京三市成交额21247亿元，较上日缩量1454亿元，三市超3100只个股下跌。 板块题材上，影视院线、短剧游戏、算力租赁、教育、化学制药、煤炭开采加工、中船系板块涨幅居前；白酒、贵金属、培育钻石、光伏设备、机场航运、电池、环氧丙烷板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨0.58%，恒生科技指数涨0.62%。板块方面，酒店和度假村REIT、综合电信业务板块涨幅靠前；保险板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，影视ETF领涨9.98%，影视ETF涨9.48%，游戏ETF涨5.56%，地产ETF领跌1.95%，卫星ETF跌1.91%，卫星ETF广发跌1.81%。
4、截至2月9日，上交所融资余额报13362.57亿元，较前一交易日增加3.99亿元；深交所融资余额报13025.25亿元，较前一交易日减少0.01亿元；两市合计26387.82亿元，较前一交易日增加3.98亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.9458，较上日调高65点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、据新华社，中共中央政治局常委、国务院总理李强2月9日至10日在江西赣州调研并看望慰问基层干部群众，向大家致以新春祝福。他强调，要深入贯彻习近平总书记关于加快革命老区振兴发展的重要指示精神，全面落实党中央关于支持老区建设的各项决策部署，大力发展特色优势产业，扎实做好保障和改善民生工作，让人民群众更加幸福安康、生活蒸蒸日上。
2、中国人民银行发布2025年第四季度中国货币政策执行报告。报告提出，继续实施好适度宽松的货币政策。把促进经济稳定增长、物价合理回升作为货币政策的重要考量，灵活高效运用降准降息等多种政策工具，保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松。同时，把握好利率、汇率内外均衡，深入推进利率市场化改革，发挥中央银行政策利率引导作用，引导短期货币市场利率更好围绕央行政策利率平稳运行。此外，2月10日，央行以1.40%的利率开展了3114亿元7天期逆回购操作，当日有1055亿元逆回购到期。
3、国家发展改革委等部门发布关于加快招标投标领域人工智能推广应用的实施意见。其中提出，积极稳妥推进人工智能在招标投标领域的应用，2026年底，招标文件检测、智能辅助评标、围串标识别等重点场景在部分省市实现全覆盖应用；2027年底，更多重点场景在全国范围内推广应用，形成一批经验做法，有效促进招标投标市场规范健康发展。
4、工业和信息化部等五部门发布关于加强信息通信业能力建设支撑低空基础设施发展的实施意见。意见旨在加强信息通信业和低空装备制造业等协同发展，有序推进低空场景通信网络建设，到2027年，全国低空公共航路地面移动通信网络覆盖率不低于90%，并形成一批典型低空应用场景。同时，提升产业供给能力，积极推进5G-A产业发展，加快通感融合等技术产业成熟，推进5G/5G RedCap模组与低空航空器的适配验证。
5、国家医保局发布医保领域“高效办成一件事”2026年度第一批重点事项清单。清单明确，所有省份开通职工医保个人账户跨省共济，共济资金可用于支付近亲属就医购药的个人负担费用等。此外，2026年底前，全国80%的定点医疗机构实现即时结算；至少开展一批次国家组织药品和高值医用耗材集中带量采购；基本实现住院分娩生育医疗费用省内跨统筹区直接结算。(央视新闻)
6、2月9日，1-8批国家集采药品新一轮接续采购开标产生拟中选结果。本次接续采购涉及1-8批国家集采的316种常用药品，覆盖26个治疗领域。全国5.1万家医药机构参加报量，共1091家国内外企业的4623个产品参与投标，1020家企业的4163个产品获得拟中选资格。本次接续采用询价方式，鲜明体现“反内卷”导向，实现了稳定中选价格和行业预期的效果。
7、全球模型服务平台OpenRouter上线了一款代号为“Pony Alpha”的匿名模型，引发关注。记者从知情人士处获悉，该神秘模型就是智谱即将正式发布的新一代大模型GLM-5。受此积极预期带动，2月10日，港股AI板块持续走强，智谱股价再创新高，总市值一度突破1500亿港元。(第一财经)
8、美国总统特朗普就中东局势发表言论。他称，若与伊朗的谈判未能取得成果，或向中东地区再派遣一支美国航母打击群，为可能的军事行动做准备。同时，特朗普表示“伊朗不会拥有核武器或者导弹”。此外，他反对以色列在被占领的约旦河西岸采取任何形式的吞并行动，称当前国际局势已足够复杂。(央视新闻)
9、伊朗外交部长阿拉格齐就当前地区局势作出表态。他指责以色列总理内塔尼亚胡，称其并不接受和平，而是战争的支持者，并指出内塔尼亚胡一直试图将美国拖入同伊朗的战争，但相关企图已经失败。(央视新闻)
10、美联储哈玛克表示，美联储的利率政策可能会“在相当长一段时间内”保持不变。他认为当前的美联储目标利率“接近”中性水平。通胀“仍然过高”，存在通胀今年可能维持在3%的风险，而通胀需要进一步回落。(新浪)
11、美国能源信息署(EIA)发布报告。预计2026年布伦特原油价格为58美元/桶，预计2026年WTI原油价格为53.42美元/桶。同时，EIA表示，美国用电量将在2026年和2027年进一步上升，预计2026年电力需求将增至42680亿千瓦时，需求增长的部分原因在于数据中心快速扩张。(新浪财经)
12、美股市场方面，美股三大指数集体高开，纳指涨0.14%，道指涨0.26%，标普500指数涨0.15%。个股方面，Spotify大涨11%，公司Q4业绩高于预期。可口可乐跌1.7%，公司第四季度净营收不及市场预期。台积电1月销售额4012.6亿元台币，同比增长36.8%，消息公布后，台积电美股夜盘拉升涨近3%。
13、A股市场方面，光纤、CPO等算力硬件股反复活跃，长飞光纤、杰普特、兆驰股份盘中创新高。消息面上，G.652.D裸光纤价格从2025年12月开始一路上涨，最新的部分渠道价格超过了50元/芯公里。
14、国际指数编制公司MSCI公布了其2026年2月的指数季度调整结果，本次调整将于2月27日收盘后生效。其中，MSCI中国指数新纳入利欧股份、白银有色、安集科技和小马智行等37只股票，同时剔除了复星国际、长城汽车和万科企业等16只股票。
15、珠海市第十届人民代表大会第六次会议开幕。珠海市市长吴泽桐作政府工作报告时提出，2026年珠海地区生产总值增长预期目标为5%—5.5%。
16、江淮汽车公告，向姚志超、葛卫东等8名投资者合计发行7016.84万股，价格49.88元/股，募资约35亿元。葛卫东认购2004.81万股，耗资10亿元，所购股份六个月内不得转让。
17、雷军微博发文回应小米汽车进入美国市场传闻。他表示，小米目前暂时没有进入美国市场的计划，并估计在美国高速公路上出现的YU7测试车，是美国同行或者供应商购买的对标车。
18、豆包宣布“豆包过年”新春活动正式开启。此外，除夕夜的2026年春晚期间，豆包还将为全国观众送出超过10万份接入豆包大模型的科技好礼，以及现金红包。
19、民营商业航天领域动态：西部建设签约星际荣耀可重复使用液体运载火箭生产总部基地项目，签约量2万方，首次进入运载火箭生产总部高端制造建设领域。该项目总投资约33亿元，计划于2026年底建成投产，届时将形成年产20发可重复使用液体运载火箭核心生产能力。此外，超捷股份表示已实现对民营火箭公司的稳定、小批量产品交付。(人民财讯)
20、三沙海事局发布航行警告，2月10日0时至12日24时，南海部分海域进行火箭海上回收作业，禁止驶入。
21、十四届全国人大财政经济委员会副主任委员易炼红涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。(央视新闻)
22、企查查APP显示，江西天奇贸易有限公司成立，注册资本为1000万元，经营范围包含保税仓库经营、国际货物运输代理等。该公司由天奇股份间接全资持股。(人民财讯)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 中芯国际 | 第四季度净利润12.23亿元，同比增长23.2% 产业链回流的机遇与存储大周期带来的挑战并存 |
| 协鑫集成 | 近期资本市场对“太空光伏”等前沿概念关注度提升，公司在该领域尚处技术探索阶段，未具备相关产品生产能力 |
| 上海小南国 | 集团在上海以上海小南国品牌经营的所有餐厅已暂时停止营运 |
| 网宿科技 | 股东兼董事刘成彦拟减持1.07% |
| 华天科技 | 拟发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金29.96亿元 |
| 中信证券 | 华夏基金2025年净利润23.96亿元 |
| *ST立方 | 公司股票将于2026年2月11日复牌 |
| 多瑞医药 | 王庆太、曹晓兵拟通过部分要约收购24.30%股份 |
| 智洋创新 | 筹划购买灵明光子控制权 预计继续停牌不超过5个交易日 |
| 铭利达 | 终止投资建设肇庆新能源关键零部件智能制造项目 |
| 依依股份 | 终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项 |
| 国投智能 | 李国林、郭永芳拟分别减持0.5817%和1% |
| 地铁设计 | 发行价格为11.67元/股，新增股份4379.61万股 |
| 引力传媒 | 董事潘欣欣、财务总监王晓颖拟减持0.0657% |
| 震安科技 | 与宁花香、东创数智签署股份认购协议 |
| 国科天成 | 股东大数成长拟减持不超3% |
| 太阳能 | 全资子公司收购金华风凌新能源开发有限公司100%股权，交易金额为5.27亿元 |
| 凯撒旅业 | 控股股东环海湾文旅质押6.81%股份 |
| 中国巨石 | 振石控股增持股份至18.0048% |
| 烽火通信 | 多名董事高管拟减持股份 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券 | 研报复盘了2020-2022年锂电产业链涨价周期，指出当前时点类似20Q4，需求超预期、价格探涨，量利双升可期。看好继续涨价的原因包括当前价格和盈利大幅低于前期低点、产业扩产意愿低。但认为此轮涨价并非暴涨，因供需紧缺程度低于21年且储能需求对价格更敏感。投资建议强推电池板块(宁德时代、亿纬锂能等)、材料龙头(科达利、天赐材料等)、价格反弹的碳酸锂(赣锋锂业、天齐锂业等)以及固态板块(厦钨新能、当升科技等)。【聚焦领域：电力设备与新能源】 |
| 华泰证券 | 研报核心观点认为，我国中小区域行经营呈现“两级分化”，部分弱资质机构扩张放缓、盈利波动、资产质量与资本充足率相对落后，尾部风险值得关注。政策层面，中央经济工作会议已从“风险处置”转向“减量提质”，预计行业将向数量收缩、质量提升、集中度提高方向演化。改革路径包括省联社改革(“联合银行”与“统一法人”模式)、并购重组(国有大行入局为新动向)及资本补充(地方政府专项债)。海外经验启示：中小银行在经济弱修复周期适当出清是普遍规律；需关注中型银行出险可能引发的系统性风险；行业出清优化竞争格局，为优质银行提供折价收购、实现低成本规模增长的机遇，服务、风控和科技实力是关键。【聚焦领域：银行】 |
| 中金公司 | 中金监测数据显示，2026年1月存量住房市场呈现趋稳迹象。二手房成交量环比基本走平，同比跌幅收窄；成交价环比降幅显著收窄至-0.6%。挂牌量微降，挂牌价环比降幅收窄至-0.4%，其中北京、上海表现较好，隐含卖家价格预期边际修复。住宅租金环比走平。研报认为，近期政策端和供给侧出现积极变化，局地库存改善信号加强，2026年地产股行情或将主要由beta驱动，地产股重估序幕已拉开。投资建议关注地产及物管板块，推荐蓝筹中华润置地、中国海外发展，内房中国金茂、绿城中国、建发国际、越秀地产、中国海外宏洋、保利置业，A股新城控股、滨江集团，以及多元板块的华润万象生活、太古地产。【聚焦领域：房地产】 |
| 长江证券 | 千问App“春节30亿免单”活动引发用户热潮，导致系统宕机，凸显算力资源紧缺。超级AI应用单用户指令算力消耗或远超传统ChatBot，为满足需求，以阿里为代表的国内CSP大厂或将加大算力采购。春节期间，各大厂总计投入45亿争夺AI入口，算力需求有望持续高增。海外CSP大厂也纷纷上修2026年资本开支，算力产业高景气度有望维持。建议关注国产算力芯片厂商(如寒武纪、海光信息)、算力租赁及IDC相关标的。【聚焦领域：计算机】 |
| 中信证券 | 核心观点：漫剧行业景气度在2025年末加速破峰，主要受优质内容供给和商业化空间提升驱动。展望2026年，受众扩大和变现模式多元化将延续需求侧景气，商业化空间广阔；同时优质内容供不应求，平台激励政策聚焦优质IP和精品产能，相关公司有望受益。AI工具能力与工作流融入快速发展。投资建议关注：1)具备内容IP储备和优质漫剧产能布局的公司；2)参与漫剧商业化环节的平台方、投流方等公司。【聚焦领域：传媒】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
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