凤凰网财经讯 2月12日，三大指数集体高开，沪指高开0.12%，深成指（399001）高开0.12%，创业板指（399006）高开0.30%，玻纤、云计算（885362）、半导体（881121）等板块指数涨幅居前。

外盘市场：

1月非农就业报告一度提振投资者情绪，但未能推动市场持续走高，三大股指最终均小幅收跌。截至收盘，道琼斯指数跌0.13%，报50,121.40点；标普500（SPX）指数微跌0.34点，报6,941.47点；纳斯达克（NDAQ）指数跌0.16%，报23,066.47点。

热门中概股多数收跌，纳斯达克（NDAQ）中国金龙指数跌0.65%，阿里巴巴（BABA）跌1.32%，京东（JD）跌0.28%，拼多多（PDD）跌0.82%，蔚来（NIO）汽车涨2.22%，小鹏汽车（XPEV）涨1.63%，理想汽车（LI）涨1.64%，哔哩哔哩（BILI）涨2.84%，百度（BIDU）跌1.72%，网易（NTES）跌4.06%，腾讯音乐（TME）涨0.36%，小马智行（PONY）跌0.34%，金山云（KC）涨9.98%。

机构观点：

华泰证券（HK6886）：字节seedance2.0出圈，AI视频迎工业化奇点，看好三大方向

华泰证券（HK6886）研报表示，字节Seedance2.0实现“可控创作”，AI视频工业化生产或迎奇点。AI视频工业化能力逐步成熟将推动内容产业链价值分配结构变化，看好：1）上游IP方数字资产有望重估，AI极大降低了文字IP向视频内容转化的门槛，海量优质IP储备的公司将直接受益；2）中游制作方中，看好能高效结合AI工具赋能内容创作的公司，特别是拥有稀缺导演/编剧资源的；3）领先的视频大模型厂商。

中信建投：AI使高端被动元件需求激增，相关金属新材料迎发展机遇

中信建投（601066）研报表示，AI技术的快速发展对被动元件（884093）行业产生深远影响，将快速拉动高端MLCC、芯片电感、钽电容、封装材料等行业快速发展，同时上游原材料如镍粉、羰基铁粉、金属软磁粉（芯）、散热材料等行业的快速发展。材料性能决定器件性能，上游原材料领域及上下游产业配套企业具备优势。

华西证券（002926）：商业航天（886078）加速落地，推荐低轨卫星相关各组件及芯片供应商

华西证券（002926）研报表示，当前时点，国内低轨卫星批量发射已进入实质阶段，与商业航天（886078）高度重合，在相关政策、产业驱动，卫星网络作为6G网络建设基础，当前时点建设确定性较强。伴随可回收火箭预研阶段开启首个发射项目，后续多家商业火箭可回收发射计划有序进展，商业航天（886078）进入加速落地阶段，卫星互联网发展势头迅猛，星座常态化发射，实现通信容量增大，时延降低，同时有望看到手机宽带直连卫星与低轨卫星网联智能驾驶（885736）系统的相关应用快速落地。重点推荐低轨卫星相关的各组件及芯片供应商。

华泰证券（HK6886）：食品饮料板块旺季景气度延续，建议逢低布局

华泰证券（HK6886）研报表示，受益春节错期及动销提速，1月旺季必选消费（883434）各品类的发货表现亮眼，继续看好今年食品饮料板块基本面企稳改善，建议逢低布局优质龙头。看好2026年促服务消费（883434）政策催化下餐饮场景的复苏，部分头部企业小幅提价侧面验证景气度改善/竞争趋缓迹象，这有望缓解对上游餐供企业的利润率挤压，改善价格内卷。当前餐供及调味品企业备货积极，库存良性，渠道信心充足，叠加春节错期，1月发货开门红顺利兑现。继续重点推荐餐饮供应链龙头、股息率打底/经营向上的调味品龙头；关注弹性标的。