2月12日，特高压（885425）指数盘中走强，成分股多数上涨。金盘科技（688676）涨超10%，汉缆股份（002498）、四方股份（601126）涨停，风范股份（601700）、安靠智电（300617）、智光电气（002169）等多只个股涨幅居前。

消息面上，2月11日，国务院办公厅印发《关于完善全国统一电力（562350）市场体系的实施意见》（以下简称《实施意见》），明确了2030年、2035年两个阶段性目标。到2030年，基本建成全国统一电力（562350）市场体系，各类型电源和除保障性用户外的电力（562350）用户全部直接参与电力（562350）市场，市场化交易电量占全社会用电量的70%左右；到2035年，全面建成全国统一电力（562350）市场体系，市场功能进一步成熟完善，市场化交易电量占比稳中有升。

华鑫证券表示，全球 AI 数据中心（AIDC）耗电量巨大，催生了对高功率、高稳定性变压器等核心电力（562350）设备的刚性需求。目前全球供需严重失衡，美国市场交货周期（883436）已长达 127周。与此同时，国内“十五五”期间，国家电网 4 万亿元的巨额投资将重点投向特高压（885425）、智能化配电网等新型电力（562350）系统，为行业带来了明确的长期订单支撑。

中泰证券（600918）指出，“十五五”特高压（885425）建设重磅开篇，蒙电入沪配套过江工程正式核准；2）内蒙古官宣“六交六直”。建议关注：

1）特高压标的：许继电气、平高电气、中国西电、国电南瑞；

2）电力（562350）设备出口标的：海兴电力（603556）、三星医疗（601567）、思源电气（002028）、华明装备（002270）。