银河证券研报指出，2025年12月，全球半导体（881121）行业实现789亿美元的销售额，环比增长2.7%，同比增长37.1%。从2025年半导体（881121）行业的整体表现来看，全球半导体（881121）销售额再创新高，同比增长25.6%至7917亿美元。从区域表现来看，除日本半导体（881121）行业销售额同比下降外(-4.7%)，其余国家和地区均实现了半导体（881121）销售额的同比增长。研报认为，2026年国内外AI基础设施建设仍将继续保持强劲，同时国内坚定推进国产化率提升，因此继续看好半导体（881121）及相关器件元件（881270）投资机会，包括国产算力芯片、存储芯片（886042）涨价大周期（883436）、PCB、半导体（881121）制造和装备、先进封装（886009）、以及半导体材料（884091）方向。