在 AI的挤压之下，北美缺电问题日益严重，特朗普计划于下周召集亚马逊（AMZN）、Meta（META）、微软（MSFT）、谷歌（GOOG）等科技巨头签署承诺，要求这些公司保证自行承担高耗能数据中心的电力（562350）成本，再次验证数据中心需求高增带动北美缺电主线延续。

机构测算2025-2028年美国AI需求带来的电力（562350）容量需求期间CAGR约55%，未来三年累计需求超150GW，带来大量电力（562350）需求，配套设备迎来机遇，自建电源成为大趋势，燃气轮机凭借快速响应、高功率适配性、较低发电成本，高可靠性成为AIDC主电源优先解。

中信建投（601066）研报称，AIDC建设进入高速增长期，测算2025-2028年美国AI需求带来的电力（562350）容量需求期间CAGR约55%，未来三年累计需求超150GW，带来大量电力（562350）需求，配套设备迎来机遇，而北美目前缺电问题凸显，自建电源成为大趋势，燃气轮机凭借快速响应、高功率适配性、较低发电成本，高可靠性成为AIDC主电源优先解。

当前全球海外燃机龙头在手订单规模已远超其现有产能水平，全球燃气轮机巨头正推进产能扩张计划，但海外上游供应链扩产相对谨慎，产业链紧缺不断加剧，国产燃机整机与核心零部件产业链迎来机遇，另外关注航改燃、船改燃缺口补充方案。

电力设备+燃气轮机相关产业链：

东方电气（600875）(01072)；哈尔滨电气（HK1133）(01133)、上海电气（601727）(02727)、威胜控股（HK3393）(03393)、重庆机电（HK2722）(02722)等。