3月4日，军工装备（881166）在经历早盘低开后震荡上涨，截至发稿，成分股航天彩虹（002389）(002389.SZ)3天2板，中无人机（688297）(688297.SH)涨超15%，江龙船艇（300589）(300589.SZ)、纵横股份（688070）(688070.SH)、国科军工（688543）(688543.SH)、海兰信（300065）(300065.SZ)、航材股份（688563）(688563.SH)、电科蓝天（688818）(688818.SH)等跟涨。

消息面上，近期美以与伊朗之间的军事冲突持续升级，引发市场对地缘政治风险加剧的担忧，提升了军工（885700）行业的关注度。

国海证券（000750）表示，当前世界正值百年未有之大变局，未来5年军工（885700）行业整体或仍处于需求向上周期（883436）。目前国内正在积极推进C919、C929等系列国产大型商用飞机及配套产业链发展，我国商飞商发产业或正在迎来战略性发展机遇。

长江证券（000783）认为，主机厂是军贸最为受益方向，相比中上游，主机厂不仅享受军贸带来的量的刺激，更能享受军贸带来的显著溢价，军贸溢价可以显著改善主机厂盈利能力，如中无人机（688297）2022年军贸毛利率达到27.03%，国内毛利率则仅为5.82%，数倍于内销的军贸毛利率可显著改善主机厂盈利能力。