【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收涨，纳指涨1.29%，标普500指数涨0.78%，道指涨0.49%。亚马逊涨3.88%，特斯拉涨3.44%，Meta涨1.93%，英伟达涨1.66%，谷歌A、苹果、微软接近持平。
2、WTI原油上涨1.82%,报76.02美元/桶；布伦特原油上涨1.45%,报82.58美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金上涨0.75%,报5159.17；截至发稿，现货白银上涨1.07%,报83.88美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌0.98%，深成指跌0.75%，创业板指跌1.41%，北证50指数跌0.26%，沪深京三市成交额23879亿元，较上日缩量7696亿元，三市超3600只个股下跌。 板块题材上，电网设备、军工装备、粮食概念、小金属、染料、农化制品、光纤概念、存储芯片板块涨幅居前；燃气、港口航运、贵金属、保险、白酒、物流、煤炭开采加工、证券、机场航运板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌2.01%，恒生科技指数跌0.96%。恒指港股通ETF银华跌2.44%，港股通科技ETF鹏华跌1.64%。板块方面，能源设备与服务、燃气板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，电网设备ETF领涨3.33%，粮食ETF涨3.09%，粮食ETF广发涨3.07%，巴西ETF易方达领跌7.87%，巴西ETF跌7.8%，石油ETF跌7.43%。
4、截至3月3日，上交所融资余额报13338.64亿元，较前一交易日减少98.23亿元；深交所融资余额报12914.91亿元，较前一交易日减少126.55亿元；两市合计26253.55亿元，较前一交易日减少224.78亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.9124，较上日调低36点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、中国共产党的优秀党员，久经考验的忠诚的共产主义战士，杰出的无产阶级革命家、政治家，党和国家的卓越领导人，中国共产党第十三届中央政治局常委，原国务委员宋平同志，因病医治无效，于2026年3月4日15时36分在北京逝世，享年109岁。(新华社)
2、十四届全国人大四次会议今天(3月4日)在人民大会堂举行新闻发布会，大会发言人娄勤俭就大会议程和人大工作相关问题回答中外记者提问。大会发言人回应中日关系，周边国家是搬不走的邻居，大国与周边如何相处折射出大国的世界观、秩序观和价值观。中国始终将周边置于外交全局首要位置，始终致力于促进地区和平稳定与发展繁荣。维护国家主权、安全、发展利益是所有对外交往的出发点和落脚点。台湾问题是中国的内政，是中国核心利益中的核心。日本领导人发表涉台错误言论，中方对此坚决反对。中国人民决不允许任何外部势力干涉中国内政，坚决维护国家主权、统一、领土完整。(央视新闻)
3、十四届全国人大四次会议于3月4日举行新闻发布会，大会发言人娄勤俭介绍，会议将于3月5日上午开幕，3月12日下午闭幕，会期8天，共安排3次全体会议，大会议程共有十一项。娄勤俭表示，中国经济顶压前行，向新向优发展，其重要因素在于拥有全球规模最大、门类最齐全的制造业体系，以及规模巨大的消费市场。他强调，今年将坚持扩大内需这个战略基点，大力提振消费，推进建设强大国内市场。同时，党和国家促进民营经济发展的基本方针政策一以贯之，不能变，也不会变。在科技创新方面，“十五五”期间，将加强原始创新和关键核心技术攻关，加快推动科技创新和产业创新深度融合。(综合央视新闻、新华社)
4、中东地区紧张局势持续升级，伊朗与美、以等国冲突加剧。当地时间3月4日，土耳其国防部称，一枚从伊朗发射的弹道武器在飞向土耳其领空时，被部署在东地中海的北约防空及反导系统拦截摧毁，这是本轮中东冲突爆发以来北约部队首次拦截飞向成员国领空的伊朗导弹。美国防长皮特.赫格塞斯表示，目前没有迹象表明该事件会触发北约集体防御条款。同时，美国防长赫格塞思称，美国和以色列要在一周内“完全控制”伊朗天空，并称美军潜艇在印度洋击沉了一艘伊朗军舰。伊朗方面，伊朗伊斯兰革命卫队海军指挥官透露，伊朗将瞄准在海湾地区为以色列运送货物的美国和英国船只。已故伊朗最高领袖的高级助理穆罕默德.穆赫贝尔表示，伊朗无意与美国谈判，战争“想打多久就打多久”。此外，美国发布延长对伊朗的国家紧急状态声明。在地区安全方面，外交部发言人毛宁表示，霍尔木兹海峡及其附近水域是重要的国际货物和能源贸易通道，中方敦促各方立即停止军事行动。受此影响，中远海运决定即日起暂停全球至阿联酋、卡塔尔、巴林、伊拉克、沙特、科威特等地的所有新订舱业务。(综合央视新闻、新华社、CCTV国际时讯)
5、伊朗最高领袖哈梅内伊遇害后，伊朗国内政治进程引发关注。据伊朗媒体4日报道，伊朗已确定最高领袖的几位候选人，即将从中选出最高领袖。伊朗负责选举新任最高领袖的专家会议成员艾哈迈德.哈塔米表示，最高领袖人选即将确定，已接近得出结论。另据消息人士称，哈梅内伊之子穆杰塔巴.哈梅内伊平安，可能成为下一任伊朗最高领袖。(综合新华社、CCTV国际时讯)
6、俄罗斯方面，俄罗斯外交部长拉夫罗夫已确定访华计划，相关工作正在落实。俄罗斯总统普京在接受采访时表示，当前石油、天然气的价格上涨是多种因素叠加导致。针对欧盟计划全面禁止从俄罗斯进口管道天然气和液化天然气，普京表示，不如俄罗斯主动给欧洲“断气”，停止向欧洲市场供应并转向新兴市场。(综合环球网、CCTV国际时讯)
7、美国经济与政策方面，美国财政部长斯科特.贝森特表示，美国新的15%“全球进口关税”预计将在本周某个时间正式生效。白宫表示，已向参议院提交凯文.沃什担任美联储主席的提名。美联储发布的经济状况褐皮书显示，总体而言，经济预期乐观，多数地区预计未来几个月经济将呈现小幅至温和增长。(综合央视新闻)
8、斯里兰卡海军消息人士4日说，伊朗海军“德纳”号护卫舰在斯里兰卡以南海域疑似遭到潜艇袭击，可能已致100人死亡。斯里兰卡海军证实遇袭事件并开展救援，35人获救。三名美国官员透露，美国军方在斯里兰卡海岸附近对一艘伊朗军舰实施了打击，此次行动由一艘美国军方潜艇执行。(综合新华社、央视新闻)
9、国家统计局服务业调查中心、中国物流与采购联合会发布数据显示，2月中国制造业采购经理指数(PMI)为49%，较上月下降0.3个百分点，制造业景气水平有所回落。从行业看，高技术制造业PMI为51.5%，仍连续13个月保持在扩张区间。(央视新闻)
10、科技与产业动态方面，英伟达CEO黄仁勋表示，将投资300亿美元于OpenAI，对Anthropic的100亿美元投资很可能是最后一次。火山引擎公布Seedance2.0价格，包含视频输入是28元/百万tokens，不含视频输入的价格是46元/百万tokens。比亚迪方面，将于3月5日发布第二代刀片电池及闪充技术。(综合新浪科技、第一财经)
11、其他市场消息，高盛股票策略师表示，全球股市在短期内面临回调的可能，但出现全面熊市的概率仍然较低。韩国政府表示，正密切关注股市，如有需要，韩国将积极启动100万亿韩元的市场计划。(财联社)
12、国务院新闻办公室将于2026年3月5日上午11时30分举行吹风会，解读《政府工作报告》。(新华社)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 沐曦股份 | 预计2026年第一季度亏损9075.72万元至1.82亿元 |
| 上海电力 | 海上风电项目获得核准 |
| 德邦股份 | 上交所决定受理公司股票主动终止上市申请 |
| 强一股份 | 1-2月营业收入增长157.90% |
| 汇隆新材 | 终止筹划公司控制权变更事项，将于3月5日复牌 |
| 水发燃气 | 水发集团认购9560.23万股股份 持股比例升至52.66% |
| 澜起科技 | 核心技术人员山岗先生因病逝世 |
| 中国海洋石油 | 海油集团增持A股0.0015%和港股0.0511% |
| 航天彩虹 | 公司股票连续三个交易日收盘价格涨幅累计偏离值为23.64% |
| 深交所 | 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)临时停牌至收市 |
| 京运通 | 京运通达兴及冯焕培拟协议转让公司5.9637%股份 |
| 龙佰集团 | 股东谭瑞清及其一致行动人已减持1%和0.35% |
| 圣晖集成 | 控股子公司泰国Acter中标泰国鹏晟PA03动力及内装一次配机电工程项目，订单总金额2.42亿元 |
| 国海证券 | 广西能源集团受让2.06亿股 |
| 福莱新材 | 向特定对象发行股票2164.73万股 已于3月3日完成登记 |
| 圣晖集成 | 控股子公司中标重大项目收到订单，订单总价约2.42亿元 |
| 厦钨新能 | 预计2026年1-2月实现营业收入27.02亿元至35.46亿元，同比增长60%至110% |
| 恒瑞医药 | 子公司HRS-1780片获临床试验批准 |
| 凯盛新材 | 股东淄博凯盛投资拟减持不超2.49% |
| 优刻得 | 完成回购0.0699%公司股份 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券 | 研报认为，当前绿电运营商面临电价下行、税收优惠到期等基本面压力，估值已部分反映。但存在预期差：一是补贴欠款问题若解决将极大缓解现金流压力，支撑新增装机；二是容量电价政策落地将重塑电力系统盈利模式，储能及绿电盈利能力有望提升；三是“十五五”碳达峰进程将促进绿电环境价值释放，绿证与碳市场若打通将提升绿证价值。投资上，推荐港股低估值绿电运营商龙源电力H、新天绿色能源H、京能清洁能源，预计龙源电力2026-2027年归母净利润同比增7.7%、7.5%。【聚焦领域：公用事业】 |
| 华泰证券 | 先正达宣布2026年6月底前全面停止百草枯全球生产，全球供应端优化。我国是百草枯主要生产及出口国，供应集中，在海外供应压力下优势有望增强。百草枯在发展中国家有刚性需求，在发达国家有替代草甘膦等需求。2025年下半年以来，在供给偏紧、海外需求旺盛下，百草枯价格持续上涨。伴随供给侧逐步退出、全球种植面积增长及头部企业定价权增强，百草枯景气有望持续改善，头部企业将充分受益。预计2025-2035年全球市场规模CAGR达2.7%。【聚焦领域：基础化工】 |
| 招商证券 | 研报预测2月人民币贷款新增约8000亿元，贷款增速约6.0%。具体来看，受春节假期影响，居民贷款预计新增约-4000亿元，主要因房地产市场交易活跃度季节性回落，价格下行态势有所减缓。企业信贷预计新增约1.1万亿元，其中剔除票据融资后的企业贷款新增约8000亿元，票据融资规模约3000亿元。制造业PMI和战略性新兴产业PMI景气度走弱，企业融资环境指数有所下降但强于上年同期。综合来看，2月信贷呈现季节性回落态势。【聚焦领域：银行】 |
| 长江证券 | 2025Q4环保板块基金重仓持仓比例为0.19%，环比上升0.05pct，但仍处于低配状态。持仓体现三种风格：1)绝对收益优选：垃圾焚烧、水务运营龙头(如瀚蓝环境、兴蓉环境)受青睐，具备长期投资价值；2)龙头预期向好：华测检测(受益于宏观经济增速预期回暖)和伟明环保(垃圾焚烧出海、镍价上行)重仓产品数量及市值大幅增加；3)主题切换：上海洗霸(固态电池)、中国天楹(绿醇)等主题热度下行，重仓市值下降。投资策略聚焦降碳引领下的出海突围与价值重估，建议关注垃圾焚烧出海(伟明环保、中国天楹等)、非电绿能与再生资源(卓越新能、高能环境等)及减污标的价值重估(兴蓉环境、龙净环保等)三条主线。【聚焦领域：环保】 |
| 中信证券 | 当前美股科技板块因AI担忧、半导体供需失衡及AI投入产出差距扩大而进入混沌的十字路口，市场焦虑加剧。板块中短期走势将取决于AI产业能否在未来数个季度实现算法、货币化等实质性突破。鉴于AI技术复杂多变，建议投资者避免线性外推短期表现，应敬畏行业周期、紧密关注AI叙事变化、避免过度演绎“成长性”思维。投资策略上，建议重点关注板块及个股风险收益比，并逐步加大对低估值+平台型软件企业、互联网巨头的配置权重。【聚焦领域：前瞻研究】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.08:30 澳大利亚出口环比(%)
.16:30 欧元区IHSS&PGlobal建筑业PMI
.16:30 法国IHSS&PGlobal建筑业PMI
.16:30 德国S&PGlobal建筑业PMI
.18:00 欧元区零售销售环比(%)
.18:00 欧元区零售销售同比(%)
.20:30 美国贸易帐(美元)
.21:30 美国非农单位劳动力成本当季环比(%)
.21:30 美国进口额(美元)
.21:30 美国出口额(美元)
