3月5日，电网设备（881278）概念早盘继续高开上涨，截至发稿，成分股三晖电气（002857）(002857.SZ)、顺钠股份（000533）(000533.SZ)涨停，汉缆股份（002498）(002498.SZ)2天2板，通光线缆（300265）(300265.SZ)涨超18%，积成电子（002339）(002339.SZ)、福达合金（603045）(603045.SH)、望变电气（603191）(603191.SH)等跟涨。

消息面上，据The Information报道，过去数月内，美国三大区域电网运营商(得克萨斯州、中大西洋（600558）地区和中西部电网管理部门)相继获批了总计750亿美元的输电扩容项目，核心是建设一批765千伏超高压线路，将成为美国史上规模最大、输电能力最强的电力（562350）线路。

另外，AI算力需求激增催生了电网扩容与智能化改造的刚性需求，同时“东数西算”等国家战略的持续推进，使得跨区域算力调度对特高压（885425）输电设备的需求持续攀升。当前我国多地变压器工厂已处于满产状态，部分面向数据中心的业务订单已排至2027年。

西部证券（002673）表示，2025年新增用电由新能源（850101）满足，2030年市场化电量占比70%。2025年全社会用电增量已由新增可再生能源（850101）发电量覆盖；国办发文提出30年市场化电量占比70%的目标。聚变新贵Inertia完成4.5亿美元融资，瞄准30年启动商业电站建设。

中金公司（HK3908）指出，国内电网投资景气延续，特高压（885425）项目自下半年进入核准招标加速期，我们认为电网是新能源（850101）投资的后周期（883436），仍有较大的投资缺口有待补齐，看好电网投资景气延续。