国信证券（002736）发布研报称，建议关注2026年可控核聚变（886065）、绿色氢氨醇行业的发展进程、全球储能（885921）装机需求释放情况、AIDC电力（562350）设备行业需求扩张的行业机会、光伏行业供给侧调整进展、电网设备（881278）板块景气度回暖情况，锂电材料涨价带来的收益提升情况以及固态电池（886032）产业化进展情况。

国信证券（002736）主要观点如下：

绿色燃料顶层政策定调，纳入国家新增长点

3月3日国家能源（850101）局专题座谈会明确，绿色燃料是保障能源（850101）安全、推动绿色发展、促进新能源（850101）非电利用的重要方向，为能源（850101）领域新质生产力关键抓手。3月5日政府工作报告提出设立国家低碳转型基金。

太空光伏前景广阔

目前国内多家光伏企业已宣布积极布局太空光伏业务，并开始与国内外商业航天（886078）企业开展合作，建议关注光伏设备（881279）板块和太空业务布局的头部组件企业迈为股份（300751）、晶科能源（688223）、钧达股份（002865）、东方日升（300118）等。

全球科技巨头持续扩大AI资本开支，AIDC电力设备有望受益

各大科技巨头公布2026年资本开支。1)亚马逊（AMZN）2026年资本开支预计将达到约2000亿美元，同比增长超过50%，2)谷歌（GOOG）2026年资本开支预计将达到1750亿至1850亿美元，同比增长91%-102%;3)Meta（META）预计2026年资本开支将达到1150-1350亿美元，同比增长59%-87%。整体而言全球数据中心加快建设，AI时代电力（562350）需求设备呈现爆发式增长。重点关注相关企业金盘科技（688676）、新特电气（301120）、禾望电气（603063）、盛弘股份（300693）、中恒电气（002364）。

固态电池、钠电池等新技术蓬勃发展

固态电池（886032）方面，1)设备端，先导智能（HK0470）、清研纳科干法电极设备进展积极，联赢激光（688518）为两家头部企业中试线提供全固态电池（886032）设备，灵鸽股份中标百吨级固态电解质产线订单;2)材料端，国轩高科（002074）与恩捷股份（002812）达成战略合作。钠电池方面，宁德时代（300750）与长安汽车（000625）发布全球首款钠电量产乘用车（884099）。固态电池（886032）方面关注产业链相关公司厦钨新能（688778）、容百科技（688005）、当升科技（300073）及相关设备企业。

全球储能需求稳步增长

国内储能（885921）容量电价政策出台，市场化需求驱动储能（885921）订单呈现爆发式增长;美国数据中心等负荷引起的电力（562350）供应短缺推动美国大储装机需求提升;欧洲电网不稳定情况及天然气（885430）价格上涨均推动储能（885921）需求;新兴市场各国政府扶持政策频出，储能（885921）装机需求有望大幅度提升。该行预计2026年全球储能（885921）装机需求达到455g（885556）Wh，同比增长+40%，建议关注宁德时代（300750）、亿纬锂能（300014）、德业股份（605117）、禾望电气（603063）、盛弘股份（300693）、科陆电子（002121）。

风电主机厂盈利能力修复，出口贡献业绩增长

2026年国内风电（885641）新增装机有望保持10%-20%增长，订单饱和价格具有良好支撑。主机盈利逐季提高，出口放量提振业绩，国内外呈现景气共振态势。零部件在2026年有望实现“量增价稳”。重点关注主机、零部件和海风龙头企业，包括金风科技（HK2208）、三一重能（688349）、时代新材（600458）、大金重工（002487）、东方电缆（603606）、海力风电（301155）、德力佳（603092）。

风险提示：政策变动风险;铜、铝等原材料价格上涨致使生产成本上升;电动车产销不及预期。