早间必读：（3月12日）
【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数涨跌不一，纳指涨0.08%，标普500（SPX）指数跌0.08%，道指（DJI）跌0.61%。特斯拉（TSLA）涨2.15%，英伟达（NVDA）涨0.67%，谷歌A（GOOGL）涨0.54%，亚马逊（AMZN）跌0.78%，Meta（META）、苹果（AAPL）、微软（MSFT）接近持平。
2、WTI原油上涨7.87%,报92.84美元/桶；布伦特原油上涨6.64%,报90.93美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金下跌0.65%,报5142.88；截至发稿，现货白银下跌4.2%,报84.71美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数（1A0001）涨0.25%，深成指（399001）涨0.78%，创业板指（399006）涨1.31%，北证50指数涨0.41%，沪深京三市成交额25283亿元，较上日放量1115亿元，三市超2000只个股上涨。 板块题材上，化学原料（881108）、电池、煤炭开采加工（881105）、电力（562350）、风电设备（881280）、光伏设备（881279）、培育钻石（885937）、玉米（885811）、汽车整车（881125）、铜缆高速连接（886073）概念股涨幅居前；小金属（881170）、军工装备（881166）、半导体（881121）、智谱ai（886090）、游戏（881275）、影视院线（881274）、贵金属（881169）板块表现落后。
2、港股收盘，恒生指数跌0.24%，恒生科技（159740）指数跌0.11%。恒指港股通ETF银华（159318）持平，港股通科技ETF鹏华（159751）涨0.11%。板块方面，能源（850101）设备与服务、汽车板块涨幅靠前；航空货运与物流、生命科学工具板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，能源化工ETF建信（159981）领涨6.03%，新能源ETF申万菱信（159752）涨5.07%，新能源ETF华安（516270）涨4.63%，科创人工智能ETF汇添富（589560）领跌2.83%，科创人工智能ETF广发（588760）跌2.76%，科创人工智能ETF银华（588930）跌2.74%。
4、截至3月10日，上交所融资余额报13367.12亿元，较前一交易日增加34.35亿元；深交所融资余额报12920.65亿元，较前一交易日增加62.93亿元；两市合计26287.77亿元，较前一交易日增加97.28亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.8917，较上日调高65点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、法国总统马克龙11日称，当前中东地区紧张局势下，七国集团成员应协调行动，促使霍尔木兹海峡尽快恢复航行通畅。 七国集团当天就伊朗局势的经济影响举行线上峰会。作为轮值主席国领导人，马克龙在会议开场时作出上述发言。 法国媒体援引马克龙的话报道，根据法方或其伙伴掌握的情报，他无法确认伊朗已在霍尔木兹海峡布设水雷。 马克龙还提到，国际能源（850101）署32个成员国当天早些时候一致同意释放4亿桶战略石油储备，“七国集团在其中占70%”。他同时表示，希望七国集团成员呼吁相关国家不要对石油和天然气（885430）出口实施限制。 马克龙在峰会结束后说，七国集团成员认为，当前全球石油供应紧张不构成解除对俄罗斯制裁的理由。 霍尔木兹海峡是全球能源（850101）运输要道，承载全球约四分之一石油海上运输量以及大量液化天然气（885430）和化肥（885967）运输。美国和以色列2月28日对伊朗发起大规模军事行动，伊朗发起还击，导致霍尔木兹海峡航运风险激增，主要产油国被迫削减产量。(新华社)
2、当地时间3月11日晚，伊朗总统佩泽希齐扬在其社交平台发文称，他在与俄罗斯和巴基斯坦领导人通话时，重申了伊朗维护地区和平的承诺。佩泽希齐扬表示，结束当前由美国和以色列挑起的战争的“唯一途径”，是承认伊朗的合法权利、支付战争赔偿，并由国际社会提供防止未来侵略行为的坚定保障。（央视新闻）
3、当地时间3月11日晚，伊朗总统佩泽希齐扬在其社交平台发文称，他在与俄罗斯和巴基斯坦领导人通话时，重申了伊朗维护地区和平的承诺。佩泽希齐扬表示，结束当前由美国和以色列挑起的战争的“唯一途径”，是承认伊朗的合法权利，支付战争赔偿，并由国际社会提供防止未来侵略行为的坚定保障。（CCTV国际时讯）
4、联合国安理会通过第2817号决议，以13票赞成、2票弃权通过决议，谴责伊朗对多个海湾国家发动的打击，要求伊朗立即停止攻击，并谴责其试图关闭或阻碍霍尔木兹海峡国际航运的行动或威胁。俄罗斯和中国投弃权票。（CCTV国际时讯）
5、中国人民银行召开2026年科技工作会议，要求2026年科技工作紧扣防风险、强监管、促高质量发展的主线，积极稳妥、安全有序推进金融领域人工智能应用，深化国内国际金融标准双向赋能。（中国人民银行）
6、国家超算互联网宣布，面向OpenClaw用户免费发放每人限时2周总计1000万Tokens额度，并公布OpenClaw的Token续购价格为0.1元/百万Tokens。
7、为响应国际能源（850101）署（IEA）的提议，多国宣布释放战略石油储备以应对油价上涨。国际能源署（IEA）据悉提议史上最大规模的战略石油储备释放。韩国政府将释放2246万桶石油储备。美国能源部称将释放1.72亿桶，特朗普表示将动用战略石油储备来缓解油价。德国将释放部分国家石油储备。日本政府计划最早于本月16日释放国家石油储备。七国集团能源（850101）部长联合声明称，各方原则上支持在必要时动用战略能源储备。（综合央视新闻、财联社、新华社）
8、伊朗与美国及盟友的军事冲突持续升级，霍尔木兹海峡局势紧张。伊朗伊斯兰革命卫队宣布重创美军驻海湾多个基地，并宣布实施“连环打击”策略，任何属于美国、以色列及其“伙伴”的船只或其运载的石油货物均被视为“合法打击目标”。伊朗方面警告完全有能力封锁霍尔木兹海峡。美军中央司令部威胁对伊朗用于军事用途的民用港口动武。一艘货船在霍尔木兹海峡被不明发射物击中。特朗普称美国对伊朗军事行动“即将结束”，并谈及美国几乎摧毁了伊朗所有的布雷船。法国总统马克龙表示霍尔木兹海峡已成为“战场”，七国集团讨论保障航行自由机制。伊朗总统之子称伊朗最高领袖“平安”。（综合央视新闻、新华社）
9、科技公司发布新产品与战略观点。苹果今年秋季即将推出的可折叠式iPhone将首次实现类似iPad的界面布局，其内部显示屏将采用宽屏比例。英伟达CEO黄仁勋发表长文定义AI的“五层架构”，预判未来几年AI Agent（智能体）极有可能成为主流，并称还有数万亿美元的基础设施需要建设。腾讯推出全系“龙虾”产品矩阵，马化腾在朋友圈转发相关文章。（综合第一财经、财联社）
10、工信部发布防范OpenClaw（“龙虾”）开源智能体安全风险的“六要六不要”建议，内容包括使用官方最新版本、严格控制互联网暴露面、坚持最小权限原则、谨慎使用技能市场、防范社会工程学攻击和浏览器劫持、建立长效防护机制。
11、美国公布经济数据。美国2月未季调CPI年率为2.4%，核心CPI年率为2.5%，均符合预期。美国汽车协会数据显示，美国汽油平均价格升至每加仑3.58美元，创21个多月以来最高水平。特朗普称赞股市创下新高、401(k)退休账户收益增长。（综合央视新闻）
12、中汽协数据显示，2月汽车产销分别完成167.2万辆和180.5万辆，环比分别下降31.7%和23.1%。2月汽车出口67.2万辆，同比增长52.4%。
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 浙江荣泰（603119） | 拟将原“700万套机器人部件生产项目”等变更为“年产700万套工业丝杠生产项目”等 |
| 老铺黄金（HK6181） | 预计2025年度净利润同比增长226%至233% |
| 鼎信通讯（603421） | 公司核心业务未发生重大变化 |
| 福立旺（688678） | 预计2026年第一季度净利润同比增长183.84%至254.81% |
| 皖维高新（600063） | 拟向特定对象发行股票募资不超30亿元 |
| 合众思壮（002383） | 郭信平及友合科技面临被动减持风险 |
| 拓日新能（002218） | 控股股东奥欣投资提前终止减持计划（883921） |
| 润建股份（002929） | 公司中标8.4亿元项目 |
| 天赐材料（002709） | 原规划的3.5万吨新增六氟磷酸锂产能目前正按计划推进，预计于2026年下半年投产 |
| 中国电建（601669） | 1-2月新签合同额1478.93亿元，同比下降23.29% |
| 卫宁健康（300253） | 拟向下修正卫宁转债转股价格 |
| 中国天楹（000035） | 联合体中标阎良区环卫项目 金额3297.6万元/年 |
| 天府文旅（000558） | 控股股东拟变更为成都文旅集团 |
| 中国中冶（601618） | 2026年1-2月新签合同额1324.4亿元 |
| 绿发电力（000537） | 3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到20% |
| 璞泰来（603659） | 拟投资2.97亿美元建设马来西亚负极材料生产基地 |
| 南网储能（600995） | 募投项目结项暨节余募集资金永久补充流动资金 |
| 江淮汽车（600418） | 2月产量23814辆，同比下降5.54% |
| 兴齐眼药（300573） | SQ-24071滴眼液I期临床试验首例受试者入组 |
| 高伟达（300465） | 股东银联科技拟减持不超2.43%股份 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 华泰证券（HK6886） | 研报核心判断：GTC 2026大会的核心在于AI推理上升为系统级基础设施。具体观点与预测：1. Rubin Ultra及Kyber机架（NVL576）或为重点，预计2H27量产，整机功耗约600kW，采用新互连方案。2. Feynman架构或采用台积电（TSM）A16工艺，计划2028年推出。3. LPU方面，独立的LPX机架或是过渡方案，长期看LPU能力将自Feynman起融入英伟达（NVDA）GPU路线图。4. CPO与光互连是重要主题，预计大会或推出Scale-Up CPO交换机配套Rubin Ultra，2027年或成CPO放量节点，台积电（TSM）COUPE平台或为主流。5. 重申趋势：2026年或为Agentic AI元年，CPO将迈入实质性落地阶段。【聚焦领域：科技】 |
| 光大证券（601788） | 增强型地热系统（EGS）作为新一代稳定可再生能源（850101）技术，正迎来规模化发展拐点。其优势在于稳定性强、低碳且资源潜力巨大。第51届斯坦福地热研讨会显示，EGS在资源勘探（如确认高温“甜点区”）和AI驱动技术应用上取得重大突破，正从技术验证迈向规模化开发。美国政策与资本持续加码，地热有望成为支撑AI时代能源（850101）需求的重要基石。国内企业开山股份（300257）通过子公司OME与PowerPlanet, Inc.合作开发内华达州EGS资源，标志着其在美国地热市场从传统开发扩展至EGS领域，有望带来新的业绩增长空间。建议关注开山股份（300257）。【聚焦领域：高端制造】 |
| 天风证券（601162） | 全球IBD患者数量持续增长，中国市场从少见病走向常见病，2024年药物市场规模约240亿美元。现有治疗中，乌帕替尼疗效综合最优但存在安全性黑框警告。在研药物中，TL1A、TYK2、PDE4等靶点引领研发方向，TL1A靶点已验证其价值，TYK2抑制剂则具备更优安全性潜力。中国创新药（886015）公司在TL1A、TYK2、PDE4等前沿靶点均有深度布局。研报重点推荐科兴制药（688136）（TL1A单抗+双抗），并列出和美药业、辰欣药业（603367）、三生国健（688336）、智翔金泰（688443）、先声药业（HK2096）、中国生物制药（HK1177）、荃信生物、诺诚健华（HK9969）、海思科（002653）等相关标的。【聚焦领域：医药生物】 |
| 中信证券（600030） | 2025年海外电梯龙头在华收入均录得双位数下滑，新梯市场疲软态势预计2026年延续，龙头企业加速向维保及更新业务转型。通力及奥的斯（OTIS）等减少新梯低价竞争风险敞口以维稳利润率及现金流；日立等着眼长期维保及更新基数，选择逆势发力发运量。建议重点关注在维保基数、服务利润率及更新订单这三个层面表现相对出众的企业。【聚焦领域：机械制造】 |
| 国盛证券（002670） | 研报认为，“十五五”期间国内军工（885700）产业在国防政策、地缘政治及军费增长驱动下将保持向上趋势，呈现传统装备稳增长、新质战斗力装备高增长的结构性特征，军贸和军民融合（885743）将打开成长天花板。投资应聚焦大空间、高壁垒、高业绩弹性的方向，重点关注七大高景气赛道：航空新装备（隐身材料、复材等）、导弹、无人装备、军贸、国产大飞机（885566）/商发、燃气轮机、商业航天（886078）（火箭/卫星关键环节）。产业链环节建议关注产业链主（估值提升空间大）和具备通胀逻辑的环节（如碳纤维（885650）、陶瓷基复材、信息化等），并给出了各细分领域的具体标的建议。【聚焦领域：国防军工（885700）】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·18:30 印度CPI同比(%)
·20:30 美国贸易帐(美元)
·20:30 美国营建许可总数(户)
