3月17日午后，电网设备（881278）概念再度拉升，顺钠股份（000533）(000533.SZ)直线涨停，走出2连板，科林电气（603050）(603050.SH)、思源电气（002028）(002028.SZ)、保变电气（600550）(600550.SH)、汉缆股份（002498）(002498.SZ)、双杰电气（300444）(300444.SZ)等冲高。

消息面上，国家电网3月14日发布消息，统计数据显示，1—2月，固定资产投资累计完成757亿元，同比增长80.6%，电网基础支撑和投资拉动效应显著。

此外，近期市场兴起了一种名为“HALO”(Heavy Assets,Low Obsolescence，重资产、低淘汰率)的投资策略。其核心逻辑是，在AI时代，能源（850101）电力（562350）被视为算力集群不可或缺的“生命线”，属于难以被AI颠覆且价值面临重估的“硬资产”。电网设备（881278）板块因此从传统周期（883436）股升级为算力基建的核心受益者，吸引了大量资金关注。

高盛（GS）2月24日发布的深度报告中指出，在利率攀升、地缘割裂与AI资本开支激增的三重压力下，有形生产能力成为稀缺资源。高盛（GS）分析师强调，公用事业、基础资源、能源（850101）、交通基础设施等行业成为核心受益领域。

光大证券（601788）研报指出，映射到A股，HALO交易的本质是资本对“稀缺性资产”的重新定价。中国拥有全球最完备的供应链体系，在新能源（850101）、电力（562350）设备、战略金属、化工（850102）材料、造船业等行业拥有全球领先优势，将成为AI时代的硬资产，随着产业升级和行业整合，其战略价值或迎来系统性重估。