今天上午，光伏和光通信联袂上涨，带动A股反弹，创业板指（399006）大涨。

截至上午收盘，上证指数（1A0001）上涨0.16%，深证成指（399001）上涨1.57%，创业板指（399006）上涨3.3%，科创综指（1B0680）上涨0.78%。

光通信产业链上涨

今天上午，源杰科技（688498）盘中一度“20CM”涨停，截至上午收盘涨19.83%，股价为1138.42元，跻身千元股行列，并超越寒武纪（688256），成为A股第二高价股。该股从2025年4月9日上涨以来至今，累计涨幅超1100%。

光模块三大龙头股中际旭创（300308）、天孚通信（300394）、新易盛（300502）集体走强。长光华芯（688048）、腾景科技（688195）、光库科技（300620）、德科立（688205）、罗博特科（300757）、仕佳光子（688313）……各细分领域的龙头股也纷纷上涨。

分析人士表示，今年的OFC（美国光纤通讯展览会及研讨会）重塑了市场对光通信产业链的共识，光通信行业正从“周期（883436）波动”迈入“AI算力刚需驱动的主升浪通道”。而隔夜美股AXT（AXTI）、tower、Coherent（COHR）、lumentum、AAOI等光通信个股集体大涨，在投资情绪上起到助推作用。

申银万国证券表示，2023年初以来，AI新一轮技术变革尤其是LLM的训练与推理，带动光通信行业进入新周期（883436），量价关系与过去几轮相比显著不同，当前节点从单纯需求端放量扩展至供给端技术爆发式变化，成长空间也从Scale-out扩展至Scale-up等场景，产业上限正在打开。

投资机会方面，市场人士表示，今年光通信投资思路与往年不同，此前往往只关注“加单”和“业绩超预期”两件事，今年光通信新技术层出不穷，CPO、NPO、OCS等均已处在爆发前夕，带来新的“从0到1”的历史机遇。

东吴证券（601555）表示，AI发展带动光模块需求爆发，看好封装测试设备商充分受益。AI训练与推理集群规模持续扩大，光模块速率由400G全面迈向800G并加速向1.6T升级，出货结构向高端规格快速倾斜。高速率产品对贴片精度、耦合稳定性、测试带宽与一致性要求显著提升，推动设备向高精度、高自动化、高一致性方向升级。同时，架构由传统可插拔向CPO/OIO演进，新增先进封装（886009）与一体化测试需求，带动单位产线设备投资额抬升。需求扩张叠加技术升级，设备端迎来量增价升的双重驱动。

光伏设备板块大涨

今天上午，光伏设备（881279）板块大涨，上能电气（300827）、首航新能（301658）、艾罗能源（688717）等个股大涨。

据中证海外资讯，有知情人士透露，特斯拉（TSLA）正计划从中国供应商处采购价值29亿美元的太阳能电池板和电池制造设备，此举旨在实现马斯克在美国新增100吉瓦太阳能产能的目标。

马斯克今年1月曾表示，太阳能可满足美国全部电力（562350）需求，包括不断增长的数据中心用电。特斯拉（TSLA）官网招聘信息显示，公司目标是在2028年底前“在美国本土实现从原材料开始的100吉瓦太阳能制造能力”。

国金证券（600109）表示，北美电力（562350）短缺问题持续升温，相比持续延长的燃气轮机订单周期（883436），太空光伏产品规模化量产、星舰回收成功等驱动卫星制造与入轨成本大幅下降的突破事件，或更快落地。

招商证券（600999）表示，本轮北美光伏扩产，将给相关国产辅材、设备及头部制造公司带来价值重估。同时，尽管目前低轨卫星的光伏需求很小，但在快速增长，未来太空光伏可能会成长为大市场。