本周，中证云计算（885362）与大数据主题指数下跌2.5%，中证半导体材料（884091）设备主题指数下跌3.3%，中证芯片产业指数下跌4.2%。

摩根士丹利（MS）表示，算力需求缺口显著，科技巨头领跑格局强化。2026年超大规模云厂商的现金资本开支预计超7400亿美元，2027年将突破9000亿美元，2024-2027年的复合年增长率达29%。持续的算力基础设施投入，将支撑其在AI时代的竞争优势，也将进一步拉动半导体（881121）、数据中心等上下游产业链的需求。