【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收涨，道指涨2.85%，纳指涨2.80%，标普500指数涨2.51%。Meta涨6.50%，谷歌A涨3.88%，亚马逊涨3.50%，英伟达涨2.23%，苹果涨2.13%，微软涨0.55%，特斯拉跌0.98%。
2、WTI原油上涨2.61%,报96.87美元/桶；布伦特原油下跌11.5%,报96.7美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金下跌0.05%,报4717.23；截至发稿，现货白银下跌3.53%,报73.84美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨2.7%，深证成指涨4.79%，创业板指涨5.91%，北证50涨4.56%。全市场成交额24506亿元，较上日成交额放量8271亿元，全市场超5100只个股上涨。板块题材上，贵金属、文生视频、半导体、PCB概念、液冷服务器、CPO、算力租赁、航空发动机、保险板块涨幅居前；油气开采及服务、煤炭开采加工板块表现落后。
2、港股收盘，恒生指数涨3.09%，恒生科技指数涨5.22%。恒指港股通ETF银华涨3.23%，港股通科技ETF鹏华涨4.06%。板块方面，客运航空公司、半导体产品与设备板块涨幅靠前；能源设备与服务板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，创业板人工智能ETF领涨10.45%，创业板人工智能ETF涨10.05%，中韩半导体ETF涨10.00%，标普油气ETF领跌10.01%，标普油气ETF跌9.98%，能源化工ETF跌8.17%。
4、截至4月7日，上交所融资余额报13034.37亿元，较前一交易日增加6.00亿元；深交所融资余额报12550.84亿元，较前一交易日增加31.99亿元；两市合计25585.21亿元，较前一交易日增加37.99亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.8680，较上日调高174点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、外交部发言人毛宁主持4月8日例行记者会。有记者提问称，特朗普对法新社表示他认为是中国促使伊朗进行谈判？如中方参与其中，由于目前局势仍不清楚，中方能否提供包括10项停战条款在内的更多细节？毛宁表示，伊朗战事爆发以来，中方一直积极致力于促和止战。王毅外长同相关国家的外长先后26次通话。中国政府中东问题特使对有关国家穿梭访问。中国和巴基斯坦还共同提出了关于恢复海湾和中东地区和平稳定的五点倡议。作为负责任的大国，中国将继续发挥建设性作用，为恢复海湾和中东地区和平安全作出贡献。(环球网)
2、外交部发言人宣布：应朝鲜外务省邀请，中共中央政治局委员、外交部长王毅将于4月9日至10日访问朝鲜。(外交部)
3、外交部发言人宣布：应国务院总理李强邀请，西班牙首相桑切斯将于4月11日至15日对中国进行正式访问。
4、伊朗与美国在巴基斯坦首都伊斯兰堡的谈判成为焦点。伊朗伊斯兰议会议长卡利巴夫将率领伊朗代表团，美方代表团由副总统万斯、总统特使威特科夫和库什纳等人组成。巴基斯坦总理夏巴兹邀请双方于10日在伊斯兰堡进一步谈判，以达成最终协议。美国总统特朗普表示，会谈可能最早于本周内举行，以推动达成长期协议。伊朗最高国家安全委员会秘书处确认，将在伊斯兰堡与美国展开为期两周的政治谈判。(综合新华社、央视新闻)
5、霍尔木兹海峡局势紧张且多变。伊朗方面称，在以色列袭击黎巴嫩后，海峡油轮通行受阻或“完全关闭”，迫使油轮调头。伊朗伊斯兰革命卫队海军警告，海峡主要交通区“可能存在反舰水雷”，计划通过的船舶需与伊方协调并按替代路线通行。伊朗港口和海事组织公布了安全航路图。与此同时，有消息称，若停火框架协议达成，伊朗可能在9日或10日以“有限、由伊朗控制”的方式重新开放海峡，但所有船只必须接受伊朗军方协调。船舶追踪网站记录到停火后已有首批船舶通过海峡。阿曼交通大臣则明确表示，霍尔木兹海峡为天然通道，不能对通行船只征收费用。(综合央视新闻、CCTV国际时讯、新华社)
6、美国与伊朗达成一项为期两周的有条件停火。美国总统特朗普宣布，同意暂停对伊朗的轰炸和袭击行动，为期两周，前提是伊朗同意“全面、立即且安全地”开放霍尔木兹海峡。白宫称美国和以色列都同意此停火。伊朗最高国家安全委员会声明称，美国已在原则上承诺履行多项义务，包括保证不再进行军事行动、承认伊朗对霍尔木兹海峡的持续控制权、接受伊朗的铀浓缩活动、解除所有对伊制裁等。然而，以色列方面有声音认为停火过早，希望军事行动再持续至少一个月。伊朗方面警告，若以色列继续违反停火协议袭击黎巴嫩，伊朗将考虑退出该协议。(综合央视新闻、新华社、CCTV国际时讯)
7、美国总统特朗普就伊朗局势发表了一系列言论。他声称美国在军事上取得了完全胜利，并考虑与伊朗就霍尔木兹海峡实行“联合管理”。特朗普表示，如果谈判不顺，美方将能轻易恢复对伊朗的军事行动。他还宣称将帮助处理海峡“航运拥堵”问题，并提及伊朗铀浓缩问题将“得到完美处理”。此外，特朗普威胁对任何向伊朗提供军事武器的国家，其向美国出售的商品“立即征收50%关税”。(综合新华社、央视新闻)
8、地区军事冲突与行动仍在持续。以色列军方称监测到最新一轮伊朗导弹袭来。伊朗伊斯兰革命卫队宣布在代号为“真实承诺4”的第100波行动中，对敌方25个战略目标发动猛烈攻击。尽管宣布停火，《以色列时报》援引安全官员的话报道说，以色列“仍在持续打击伊朗”。伊朗媒体评估认为，以色列持续攻击表明美国要么无法控制以方，要么已对以方放行。(综合CCTV国际时讯、新华社、财联社)
9、据国务院国资委消息，国务院国资委新设境外国资工作局。该局主要职责为指导所监管企业国际化经营和境外资产布局优化、结构调整，承担境外资产监督、风险防范化解以及境外突发事件和危机处理有关工作。(新华社)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 佰维存储 | 公司作为被告涉及两起侵害发明专利权纠纷案件，涉案金额合计5000万元 |
| 三安光电 | 副董事长兼总经理林科闯被留置 |
| 三安光电 | 三安电子和三安集团所持公司总股本的29.47%均被冻结 |
| 中化岩土 | 公司股票交易可能被实施退市风险警示 |
| 天华新能 | 预计2026年第一季度净利润同比增长27517.53%～32120.45% |
| 中国铝业 | 预计2026年第一季度净利润为53.02亿元至55.85亿元，同比增加50%至58% |
| 嘉华股份 | 实际控制人将变更为山东省国资委 股票明起复牌 |
| 国机精工 | 募集资金管理违规 公司及多名高管收证监局警示函 |
| 寒武纪 | 333.49万股限售股将于2026年4月16日上市流通 |
| 华海清科 | 第1000台CMP装备发往国内集成电路龙头企业 |
| 山东玻纤 | 2025年净亏损1343.21万元 |
| 富春染织 | 预计2026年第一季度净利润同比增长1,347.69%到1,554.50% |
| 四会富仕 | 拟定增募资不超过9.5亿元，用于年产60万平方米高多层、HDI电路板项目 |
| 中润光学 | 股东嘉兴尚通及董事金凯东拟合计减持不超1.75%股份 |
| 仙鹤股份 | 实控人王明龙因涉嫌短线交易被立案 |
| 济民健康 | 控股子公司DB006溶瘤腺病毒注射液获临床试验批准 |
| 中国神华 | 完成募集配套资金发行 募资净额约199.67亿元 |
| 小商品城 | 2025年净利润42.04亿元，同比增长36.76% |
| 中国生物制药 | TQB3205“PAN-KRAS抑制剂”临床试验申请获FDA批准 |
| 中国铝业 | 中铝集团增持1.13%耗资约人民币10.15亿元 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券 | 报告核心观点认为，香港楼市价格上涨具备可持续性：需求端，即使2026年美联储不降息，按揭利率与租金收益率间的利差有望持续；供给端，2025年住宅单位预售及已竣工未售单位数量均下滑。基于此，2026年起港资开发商盈利能力有望改善，因销售提价将提升开发业务利润率，且融资成本下行。同时，香港写字楼资产资本化率企稳，租金出现2019年以来首次增长，资产价值有抬升基础。板块具备红利配置价值，平均股息率达5%。3月板块回调被视为获利了结而非基本面恶化。投资建议关注高股息龙头(如太古地产、恒隆地产)及高β开发龙头(如新鸿基地产、恒基地产、嘉里建设)。【聚焦领域：房地产】 |
| 浙商证券 | 2025年工程机械板块内销逐步复苏，业绩延续增长，五大主机厂归母净利润增速达26%。展望2026年，海外市场方面，“一带一路”需求旺盛，欧美市场有望随降息周期复苏，中国龙头海外市占率(合计12.4%)提升空间大。国内市场方面，挖机更新周期启动，受益于农林、市政及水利需求；非挖板块如起重机、混凝土机械亦有望复苏。投资建议重点推荐恒立液压、中联重科、徐工机械、三一重工、山推股份、柳工、杭叉集团、安徽合力、中力股份等。【聚焦领域：工程机械】 |
| 中金公司 | 上周调整工作日天数后，一二手房销售面积同比基本持平。京沪二手房挂牌去化周期降至历史房价趋稳区间，主要由供给驱动，表明社会库存去化接近尾声，房价有企稳基础。建议积极布局地产开发板块，认为2026年地产行情或由beta主导，推荐A股的建发股份、滨江集团、新城控股，以及港股的华润置地、建发国际等。同时建议关注多元板块结构性机会，推荐三条主线：优质轻资产龙头如华润万象生活、绿城服务；运营数据表现突出、受降息预期影响的恒隆地产和太古地产；受益于北上楼市企稳的贝壳。【聚焦领域：房地产】 |
| 中泰证券 | 本报告基于2025年上市险企中报数据，更新了P/CE-ROCE估值体系的应用。核心观点为：1)新提出的P/CE-ROCE体系能更好反映新准则下险企价值，规避EV体系假设依赖，可比性更强。2)2025年上市险企综合权益(CE)增速回暖，ROCE普遍回升，其中太平、人保表现亮眼。3)新准则下，股市和利率回升带动报表全面改善，保险服务收入、承保利润及投资利差均实现增长。4)投资建议：A股中中国人保ROCE较高但P/CE估值未明显溢价，相对低估；H股整体低估，中国太平、中国人保H、新华保险H和中国人寿H的P/CE估值存在修复空间。【聚焦领域：保险Ⅱ】 |
| 国盛证券 | 研报核心观点认为，滤光片正成为光器件领域新的紧缺品种。核心逻辑在于需求爆发与供给刚性约束下的供需失衡。需求侧，800G/1.6T高速光模块放量带动滤光片需求弹性显著放大，一个800G光模块需16个滤光片。供给侧，高端滤光片制造壁垒高，镀膜工艺复杂、核心设备交期长且调试爬坡慢，产能释放存在时间滞差，短期内供需错配难扭转。供应链上，上游镀膜材料与设备供应收紧，滤光片厂商正向下游高附加值组件延伸。投资建议重点关注在光通信滤光片布局的东田微、腾景科技、天孚通信、开勒股份(威泰思光电)等核心企业。【聚焦领域：通信】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.14:00 德国贸易帐(欧元)
.20:30 美国实际GDP年化当季环比(%)
.20:30 美国GDP平减指数当季环比(%)
.20:30 美国PCE物价指数环比(%)
.20:30 美国PCE物价指数同比(%)
.20:30 美国核心PCE物价指数环比(%)
.20:30 美国核心PCE物价指数同比(%)
