【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数涨跌不一，纳指涨1.59%，标普500指数涨0.80%，道指跌0.15%。特斯拉涨7.62%，微软涨4.61%，苹果涨2.94%，Meta涨1.37%，谷歌A涨1.26%，英伟达涨1.20%，亚马逊接近持平。
2、WTI原油下跌0.41%,报90.92美元/桶；布伦特原油上涨0.08%,报94.87美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金上涨0.7%,报4824.34；截至发稿，现货白银上涨0.04%,报79.52美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数涨跌不一，截至收盘，上证指数涨0.01%，深证成指跌0.97%，创业板指跌1.22%，北证50跌0.03%。全市场成交额24295亿元，较上日成交额放量327亿元，全市场超3500只个股下跌。板块题材上，创新药、猪肉、电网设备、旅游及酒店、银行、宠物经济、物流板块涨幅居前；能源金属、油气开采及服务、电池、化工、影视院线、房地产、燃气、PCB概念股跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数收涨0.29%，恒生科技指数涨1.23%。创新药板块领涨，荣昌生物涨超9%，君实生物涨超6%，恒瑞医药涨超4%；权重科技股普涨，京东集团涨超4%，百度集团、阿里巴巴涨超3%。AI应用股走弱，MINIMAX-W跌近11%，智谱跌超8%。
3、ETF收盘涨跌不一，恒生创新药ETF领涨5.85%，港股通创新药ETF涨5.02%，港股通创新药ETF涨4.80%，标普油气ETF领跌3.45%，工业母机ETF跌3.05%，机床ETF跌3.04%。
4、截至4月14日，上交所融资余额报13312.47亿元，较前一交易日增加76.93亿元；深交所融资余额报12885.15亿元，较前一交易日增加86.52亿元；两市合计26197.62亿元，较前一交易日增加163.45亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.8582，较上日调高11点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、中共中央政治局委员、外交部长王毅15日同伊朗外长阿拉格齐通电话。 阿拉格齐通报了伊美谈判最新情况及伊方下步考虑，表示伊方愿通过和平谈判方式，继续寻求理性、现实的解决方案。伊方高度赞赏中方一直以来为推动局势缓和降温所作努力，期待中方为促和止战发挥积极作用。 王毅表示，中方一如既往支持伊朗维护自身主权安全和民族尊严。习近平主席郑重提出关于维护和促进中东和平稳定的四点主张，为化解危机贡献了中国方案。当前局势来到战和转换的关键阶段，和平窗口正在打开。中方支持保持停火和谈判势头，这符合伊朗人民根本利益，也是地区国家和国际社会共同期盼。伊朗作为霍尔木兹海峡沿岸国家的主权安全和合法权益应得到尊重和维护，同时，国际通行海峡的航行自由与安全也应得到保障，努力恢复海峡的正常过航是国际社会的一致呼声。中方愿本着习近平主席四点主张精神，继续推动局势缓和，促进地区国家改善关系，为最终实现中东地区持久和平稳定发挥建设性作用。(新华社)
2、美国与伊朗正就延长停火及达成最终协议进行谈判，双方在关键核问题上仍存分歧。美国副总统万斯率领的谈判团队提出要求伊朗暂停铀浓缩20年，但伊朗方面已拒绝该提议并提出将暂停期限缩短至5年，该方案随后被白宫否决。美方称谈判“具有建设性”，并对达成协议前景持乐观态度。同时，调解方正接近就延长将于4月22日到期的临时停火达成一致，以争取更多外交时间。巴基斯坦在本轮谈判中发挥了关键斡旋作用，伊朗方面表示将进行必要评估再决定是否开展下一轮谈判。美国总统特朗普表示，达成协议的可能性“非常高”，并暗示可能在4月下旬英国国王访美前达成。然而，伊朗方面强调，美国应履行当前停火协议中的承诺，而不是请求延长停火。(综合央视新闻、新华社)
3、美国对伊朗实施海上封锁并增派兵力施压。美国总统特朗普宣布，美国已于13日起对所有进出伊朗港口的船舶实施封锁。自封锁开始以来，美国海军部队已拦截8艘进出伊朗港口的油轮。为向伊朗施压，美军将在未来数日内向中东增派数千兵力，包括搭载在“布什”号航母打击群上的约6000兵力。伊朗武装部队发言人警告，如果美国继续实施海上封锁，伊朗将不允许在波斯湾、阿曼湾和红海进行任何进出口活动。与此同时，美国财政部发布了新一轮涉伊及反恐制裁措施，将3名个人、17个实体以及9艘船只列为制裁对象。以色列总理内塔尼亚胡表示，以美双方目标一致，即从伊朗移除浓缩铀、消除其铀浓缩能力以及开放霍尔木兹海峡。(综合央视新闻、新华社)
4、美国国会民主党人持续推动限制总统对伊朗采取军事行动的权力。美国国会参议院15日再次否决民主党发起的一项议案，该议案要求总统特朗普结束对伊朗的军事行动，并在进一步行动前必须获得国会授权。这是自2月底以来，参议院第四次否决类似议案。民主党方面表示将继续提出类似议案，直到战事结束或国会授权继续行动为止。依据美国宪法，只有国会能授权发动战争。(新华社)
5、中国人民银行、国家外汇管理局发布通知，优化银行业金融机构境外贷款业务。将境内外商独资银行、境内中外合资银行、外国银行境内分行的境外贷款杠杆率由0.5上调至1.5。将进出口银行的境外贷款杠杆率由3上调至3.5。如计算的境外贷款余额上限小于100亿元，核定该银行境外贷款余额上限为100亿元。同时，境内银行通过向境外银行融出资金等方式间接向境外企业发放一年期以上本外币贷款的，可由境外银行依据其所在国家或地区相关法律法规办理。本通知自发布之日起实施。(央行)
6、国务院办公厅印发《关于深化投资审批制度改革的意见》，旨在优化投资审批权限配置、提升投资服务便利度、强化投资项目全过程监管，着力扩大有效投资。(新华社)
7、国务院新闻办公室举行政策吹风会，介绍健全药品价格形成机制有关情况。国家医保局表示，持续推进医药集中带量采购，通过“招采合一、量价挂钩”，扩宽企业直接供应医疗机构的渠道，压缩药品耗材通过回扣进入医院的空间，以切断医和药的利益链。(央视新闻)
8、美国财政部长贝森特表示，进口商已可开始申请此前被裁定为非法关税的退款，具体申请需由企业向海关部门提交。目前约有1.27亿美元的退款申请已进入处理流程，但退款处理时间表尚不明确。(央视新闻)
9、澳大利亚维多利亚州吉朗市的一家炼油厂15日深夜发生火灾，大火截至16日上午仍在燃烧。这是该国现阶段仅剩的两家炼油厂之一。(新华社)
10、研究显示AI大型语言模型在医疗诊断中存在较高错误率。美国哈佛医学院研究团队评估发现，AI大模型基于患者初步症状进行鉴别诊断的错误率高达80%。在患者提供更多检测结果后，大模型“最终诊断”的失败率可降至40%左右。(财联社)
11、量化交易巨头简街(Jane Street)与CoreWeave签署60亿美元AI云计算协议。CoreWeave将向Jane Street提供包括英伟达VERA RUBIN在内的下一代计算资源访问权限。(财联社)
12、Alphabet据称有望凭对太空探索技术公司(SpaceX)的投资收获1000亿美元回报。(蓝鲸新闻)
13、俄罗斯外长拉夫罗夫访华期间称，俄罗斯总统普京将于今年上半年访问中国。(环球网)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 宁德时代 | 第一季度净利润207.38亿元，同比增长48.52% |
| 佰维存储 | 第一季度净利润28.99亿元 同比扭亏为盈 |
| 金陵药业 | 分公司金陵制药厂药品上市申请不予批准 |
| 中国巨石 | 预计2026年第一季度净利润同比增长60%至80% |
| 龙蟠科技 | 预计2026年第一季度净利润2亿元至2.5亿元 同比扭亏为盈 |
| 天邦食品 | 在当前的猪价水平下，公司存在亏损 |
| 中金公司 | 预计2026年第一季度净利润同比增加65%到90% |
| 蓝色光标 | 2025年净利润2.25亿元，同比增长177.29% |
| 指南针 | 控股股东拟转让2439.17万股 |
| 容百科技 | 拟投资42.98亿元建设磷酸铁锂前驱体及正极材料产能 |
| 宁波富邦 | 预计2026年第一季度净利润同比增长391.76%到588.46% |
| 诚志股份 | 子公司诚志新材料拟投资39.01亿元建设乙烯价值链延伸及高端光学新材料项目 |
| 招金黄金 | 2026年第一季度净利润1.87亿元 同比扭亏为盈 |
| 特变电工 | 2025年净利润59.54亿元，同比增长43.69% |
| 宁德时代 | 每10股派发现金分红人民币69.57元 |
| 利元亨 | 2025年净利润5150.61万元，上年同期为净亏损10.44亿元 |
| 纳微科技 | 2025年净利润1.36亿元，同比增长64.18% |
| 奥瑞德 | 2025年净利润1.41亿元，同比增长3.13亿元 |
| 华康洁净 | 股东阳光人寿拟减持不超1.3391%股份 |
| 江丰电子 | 2025年净利润5亿元，同比增长24.70% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券 | 具身大模型是人形机器人的“大脑”，主导“感知-认知-控制”交互闭环。当前人形机器人未大规模应用的主要瓶颈在于大模型，而非硬件。具身大模型主流框架包括分层式与端到端式，路径尚未收敛。海外具身大模型如谷歌RT-2、特斯拉Optimus采用端到端架构，FigureAI Helix等采用分层架构。国内模型如G0-1、ERA-42等架构持续创新，能力对标海外。数据是驱动模型迭代的关键，主流方案为真机、仿真与视频数据结合，真机数据价值最高。投资建议关注人形机器人传感器公司(如安培龙、汉威科技等)以及动捕解决方案公司(如凌云光)。【聚焦领域：人形机器人】 |
| 华泰证券 | BloomEnergy与Oracle达成的2.8GW燃料电池(SOFC)战略协议，验证了AI数据中心(AIDC)供电设施投资的紧迫性。算力增长将拉动美国电力需求短期增长3-5%、中期5-10%，电价上涨及政策推动数据中心转向自供电模式。SOFC作为部署快速的过渡性电源方案，其GW级订单验证了工程可行性与客户成本接受度。投资主线包括：1)BloomEnergy供应链受益，关注基础材料(如氧化锆)与关键组件供应商；2)国内SOFC开发企业有望受益于规模化应用带来的降本与终端机会；3)SOFC扩产将拉动锆、钪、铬等关键金属需求，供给约束可能加剧。【聚焦领域：电力设备与新能源】 |
| 中金公司 | 研报认为1Q26钢铁行业盈利呈“环比弱修复、同比仍弱、底部徘徊”状态，主因需求淡季及原料价格强势挤压利润。预计二季度盈利将边际修复，修复弹性存在分化，动能来自地缘冲突引发的成本通胀有望边际缓和，以及“反内卷”政策下的分级限产进入执行期。板块估值处于历史低位，已反映悲观预期。投资建议：普钢侧重点推荐华菱钢铁；特钢侧重点推荐天工国际。后续行业有望依托政策持续发力与产量管控，静待“反内卷”实质性破局。【聚焦领域：钢铁】 |
| 长江证券 | 全球化工格局呈现“东升西落”趋势：中国引领增长，全球销售份额从2004年的10%提升至2024年的46%。中东(以GCC国家为代表)凭借资源优势和93%的高产能利用率快速崛起，但受地缘政治风险(如美伊冲突)影响显著。美国依托页岩气成本优势，保持全球第二大化工国地位和贸易顺差，但面临监管趋严带来的隐形成本。投资建议看好具备α的中国化工龙头企业，如万华化学、华鲁恒升等。【聚焦领域：基础化工】 |
| 中信证券 | 近期Anthropic发布AIAgent框架Claude Managed Agents及新模型Claude Mythos Preview，引发美股软件板块抛售并扩散至基础软件、网络安全等领域。市场担忧AI对软件的长期破坏性影响，但当前抛售更多是悲观情绪的延续，缺乏理性依据。产品层面，Managed Agent作为框架主要管理上下文、环境及工具调用，但保留了布局基础软件的可能；Mythos若功能如预期将提升信息安全需求及安全企业门槛，安全攻防加速的影响需观察。短期美股软件悲观情绪或延续，但中长期调整提供多年不遇的布局良机。【聚焦领域：前瞻研究】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.09:30 中国70个大中城市房价指数同比(%)
.09:30 澳大利亚失业率
.10:00 中国规模以上工业增加值同比(%)
.10:00 中国城镇固定资产投资累计同比(%)
.10:00 中国季度GDP同比(%)
.10:00 中国GDP当季环比(%)
.10:00 中国GDP累计同比(%)
.10:00 中国规模以上工业增加值累计同比(%)
.10:00 中国社会消费品零售总额同比(%)
.10:00 中国社会消费品零售总额累计同比(%)
.10:00 中国失业率
.14:00 英国贸易帐(英镑)
.16:00 意大利CPI同比(%)
.17:00 欧元区CPI同比(%)
.17:00 欧元区不包括能源和食品HICP同比(%)
.17:00 欧元区未季调核心CPI同比(%)
.17:00 欧元区核心CPI环比(%)
.17:00 欧元区CPI环比(%)
.17:00 欧元区不包括能源和食品HICP环比(%)
.21:15 美国工业产出环比(%)
.21:15 美国工业产出同比(%)
