【隔夜海外行情动态】
1、美股三大指数集体收涨，纳指涨0.36%，标普500（SPX）指数涨0.26%，道指（DJI）涨0.24%。微软（MSFT）涨2.20%，Meta（META）涨0.79%，苹果（AAPL）跌1.14%，特斯拉（TSLA）跌0.78%，谷歌A（GOOGL）、英伟达（NVDA）、亚马逊（AMZN）接近持平。
2、WTI原油下跌1.26%,报90.02美元/桶；布伦特原油上涨3.46%,报98.21美元/桶。
3、截至发稿，现货黄金上涨0.13%,报4793.77；截至发稿，现货白银下跌0.96%,报78.7美元/盎司。
【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数（1A0001）涨0.7%，深证成指（399001）涨2.05%，创业板指（399006）涨3.17%，北证50涨1.34%。全市场成交额23550亿元，较上日成交额缩量745亿元，全市场超4200只个股上涨。板块题材上，算力租赁（886050）、能源金属（881267）、云游戏（885874）、钛白粉（884209）、小金属（881170）、染料（885633）、电池、化学纤维（881264）、钢铁（850106）板块涨幅居前；油气开采及服务（881107）、银行、创新药（886015）、猪肉（885573）板块表现落后。
2、港股收盘，恒生指数涨1.72%，恒生科技指数涨3.67%。恒指港股通ETF银华（159318）涨1.72%，港股通科技ETF鹏华（159751）涨2.85%。板块方面，电气设备、水务板块涨幅靠前；工业集团企业、建筑材料（881115）板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，创业板人工智能ETF（159382）领涨5.59%，创业板人工智能ETF（159382）涨5.10%，创业板人工智能ETF（159382）涨5.04%，标普油气ETF（513350）领跌0.58%，标普油气ETF（513350）跌0.54%，创新药ETF（159748）跌0.5%。
4、截至4月15日，上交所融资余额报13359.75亿元，较前一交易日增加47.28亿元；深交所融资余额报12939.69亿元，较前一交易日增加54.53亿元；两市合计26299.44亿元，较前一交易日增加101.81亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.8616，较上日调低34点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、当地时间4月16日，美国总统特朗普就以色列与黎巴嫩局势表态，认为双方有望达成协议。他称，黎巴嫩与以色列的领导人或在未来一两周内于白宫会晤。特朗普称，以黎为期10天的停火协议将涵盖真主党，黎巴嫩政府将与真主党开展合作，并称“时机成熟时，自己会访问黎巴嫩”。当天稍早前，特朗普称，黎巴嫩与以色列将于美国东部时间16日17时正式启动为期10天的停火。截至目前，黎巴嫩真主党方面对停火事宜暂无回应。(央视新闻)
2、2026年4月17日，神舟二十一号乘组航天员张陆、武飞、张洪章圆满完成约5.5小时的出舱活动，完成空间碎片防护装置安装、舱外设备设施巡检等任务。航天员张陆已累计进行7次出舱活动，刷新了中国航天员个人出舱活动次数的纪录。经周密论证评估，计划将该乘组在轨驻留时间延长约1个月，以进一步深化验证航天员长期在轨驻留相关技术。航天员乘组将继续开展相关科学实验与技术试验。(央视新闻)
3、国家统计局发布2026年一季度国民经济运行情况。一季度国内生产总值334193亿元，同比增长5.0%，比上年四季度加快0.5个百分点。分产业看，第一产业增加值11941亿元，同比增长3.8%；第二产业增加值116135亿元，增长4.9%；第三产业增加值206117亿元，增长5.2%。从环比看，一季度国内生产总值增长1.3%。国家统计局副局长毛盛勇表示，智能化发展的引领作用不断增强，我国人工智能（885728）商业化、规模化运营取得了阶段性突破，截至今年3月，日均词元(Token)调用量突破140万亿，比上年末增长超40%。(综合央视新闻、蓝鲸新闻)
4、财政部办公厅、住房城乡建设部办公厅发布关于开展2026年度中央财政支持实施城市更新（885991）行动的通知。通知指出，中央财政按区域对实施城市更新（885991）行动城市给予定额补助。其中：东部地区每个城市补助总额不超过8亿元，中部地区每个城市补助总额不超过10亿元，西部地区每个城市补助总额不超过12亿元。资金根据工作推进情况分年拨付到位。城市更新（885991）重点样板片区建设内容包括城市基础设施品质提升、完整社区建设与小区配套设施改造、历史文化街区等老旧片区(街区)更新改造及活化利用、利用存量土地和闲置房屋市政设施补齐民生领域公共服务设施短板等。
5、国务院国资委召开中央企业低空经济（886067）产业发展专题推进会。会议要求，国资央企要在严控风险、确保安全的前提下，坚持因地制宜、稳妥有序推动低空经济（886067）高质量发展。要强化统筹推动，加强规划引领，加大投资力度，当好发展低空经济（886067）的长期资本、战略资本、耐心资本；加强关键核心技术攻关，提升行业共性技术供给能力，加快低空航空装备创新迭代；切实当好低空基础设施建设的国家队、主力军，加快提升现有基础设施服务保障能力。(国资委)
6、中际旭创（300308）在投资者关系活动记录表中提到，客户已经给到2026-2027年的需求指引，部分重点客户正在规划2028年的需求，有望在2028年进一步加大资本开支。这背后的主要原因是AI算力需求仍在迅速增长。台积电（TSM）表示，人工智能（885728）需求极其强劲，2026年资本支出将迈向520亿-560亿美元区间的顶端。预计2026年销售额以美元计算增长30%以上。台积电（TSM）2026年第一季度净利润5,725亿元台币，较去年同期增加58.3%；第一季度毛利率为66.2%。预计第二季度销售额390亿美元至402亿美元，预计第二季度毛利率65.5%至67.5%。芯原股份（688521）董事长戴伟民表示，截至2025年末公司在手订单金额达到50.75亿元，连续九个季度保持历史高位，2025年第四季度新签订单金额为27.11亿元。充足的订单储备为公司未来业绩兑现筑牢根基。
7、美国总统特朗普就伊朗核问题、中东停火等发表一系列言论。特朗普表示，美国已获得一份“极具分量”的声明，以确保伊朗不会拥有核武器，该承诺的有效期将超过20年，并称伊朗已同意不拥有核武器，达成协议的前景“看起来非常乐观”。特朗普宣布黎巴嫩与以色列将于美国东部时间4月16日17时正式启动为期10天的停火，并表示将邀请以色列总理内塔尼亚胡和黎巴嫩总统奥恩前往白宫举行会谈。不过，黎巴嫩总统奥恩表示不会与以色列总理内塔尼亚胡通话。在停火生效前，以色列国防军对黎巴嫩南部多个地区发动大规模空袭。美国国会众议院以微弱优势否决了一项要求总统特朗普结束对伊朗军事行动并在进一步行动前必须获得国会授权的议案。美国国防部长赫格塞思宣布，美财政部正在启动代号为“经济狂怒”的行动，对伊朗施加最大化的经济压力。(综合新华社、央视新闻、CCTV国际时讯)
8、围绕霍尔木兹海峡局势，俄罗斯与伊朗对美国发出警告。俄罗斯外交部发言人扎哈罗娃表示，美国对霍尔木兹海峡实施的海上封锁应被视为“单方面和非法的”，并警告如果美方实际动用武力封锁伊朗港口和海岸，此类行动将“无疑构成侵略罪”。伊朗外交部发言人巴加埃表示，美国封锁霍尔木兹海峡可能导致伊朗和美国之间的停火协议破裂，伊朗武装部队已准备好采取必要行动。伊朗常驻联合国代表伊拉瓦尼强调，只有充分尊重伊朗的合法权利，才能实现霍尔木兹海峡及地区内的可持续稳定。巴基斯坦外交部发言人安德拉比称，巴基斯坦正扮演着美国与伊朗之间的重要角色，其努力使美伊停火协议得以达成。(综合央视新闻、新华社)
9、中东地区持续动荡引发全球供应链危机，稀有气体氦气的供应短缺正冲击半导体（881121）制造等关键领域。俄罗斯政府发布声明称，俄罗斯将对氦气实施临时出口管制，直至2027年底。分析人士表示，这将加剧目前全球氦气供应紧张的局面。美以伊冲突导致卡塔尔氦气生产线受损，预计修复需要数年时间。作为全球近三分之一氦气的供应国，卡塔尔氦气供应受阻直接引发氦气现货价格大幅飙升。(央视财经)
10、贵州茅台（600519）发布2025年财报。2025年营业收入1688.38亿元，同比下降1.21%。净利润823.2亿元，同比下降4.53%。据同花顺（300033）数据显示，这是贵州茅台（600519）2001年上市以来营收与净利润首次录得负增长。
11、外交部发言人郭嘉昆在例行记者会上表示，中美双方就美国总统特朗普访华事保持着沟通。(央视新闻)
12、美国上周首次申领失业救济人数为20.7万人，低于预估的21.3万人。美国总统特朗普表示，应该降低利率。(综合财联社)
13、*ST铖昌（001270）公告，公司已符合申请撤销退市风险警示的条件，并于2026年4月16日向深圳证券交易所提交了撤销对公司股票交易实施退市风险警示的申请。根据审计报告，公司2025年度经审计的利润总额为1.15亿元，净利润为1.17亿元，扣除非经常性损益后的净利润为1.03亿元，扣除后的营业收入为4.05亿元，期末归属于上市公司股东的净资产为15.1亿元。
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 中际旭创（300308） | 一季度净利润57.35亿元，同比增长262.28% |
| 贵州茅台（600519） | 2025年净利润823.2亿元，同比下降4.53% |
| 佰维存储（688525） | 股东孙静等拟合计减持不超2%股份 |
| 晶科科技（601778） | 就宁夏中卫1GW算力中心项目达成合作意向，项目计划总投资约245亿元 |
| 赣锋锂业（002460） | 预计2026年第一季度净利润为16亿元–21亿元，同比扭亏为盈 |
| 国晟科技（603778） | 公司主营业务及基本面未发生重大变化 |
| 华友钴业（603799） | 2026年第一季度净利润24.97亿元，同比增长99.45% |
| 通富微电（002156） | 2025年净利润12.19亿元，同比增长79.86% |
| 宏和科技（603256） | 第一季度净利润1.4亿元，同比增长354.22% |
| 永辉超市（601933） | 第一季度净利润2.87亿元，同比增长94.40% |
| 大族激光（002008） | 2025年净利润11.9亿元，同比下降29.77% |
| 东方雨虹（002271） | 第一季度净利润4.02亿元，同比增长108.89% |
| 云天化（600096） | 引入当升科技（300073）投建44.93亿元新能源（850101）电池材料项目 |
| *ST松发 | 撤销退市风险警示 4月20日复牌简称变更为松发股份 |
| 利源股份（002501） | 公司股票交易可能被实施退市风险警示 |
| 实达集团（600734） | 预计2025年年度净利润为负值，公司股票可能被实施退市风险警示 |
| 湖南黄金（002155） | 预计2026年第一季度净利润同比增长60.00%～90.00% |
| 3连板*ST观典 | 股票短期内涨幅较大 明起停牌核查 |
| 光迅科技（002281） | 控股股东拟变更为芯珂技术 |
| 东方盛虹（000301） | 控股股东及一致行动人拟增持9.8亿至19.6亿元 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 华泰证券（601688） | 3月社零总额同比增长1.7%，增速回落主要受春节后消费（883434）季节性回落及国补高基数等因素影响。消费（883434）呈现结构性分化，高质价比渠道受青睐，出行相关、服务消费（883434）、科技消费（883434）景气度更优。国补政策常态化、精准化，利好智能化、品质升级新品类。投资建议关注情绪及体验消费（883434）(如泡泡玛特（HK9992）、海底捞（HK6862）)、国货崛起与品牌全球化(如安踏体育（HK2020）、名创优品（HK9896）)、AI科技消费（883434）(如美的集团（000333）、石头科技（688169）)三大方向的结构性机会。【聚焦领域：可选消费（883434）】 |
| 中金公司（HK3908） | 预计覆盖银行1Q26营收、归母净利润分别同比增长3%、2%。净利息收入同比增长2.4%，是净利润增长最大贡献因素，头部区域行增速更快。预计息差同比下降9bp，1Q26或为年内同比降幅最大季度。手续费净收入预计同比+8%，受益于资本市场表现，但信用卡收入预计较弱。4月投资建议关注四类银行：1)高分红且可持续性强，如招行（HK3968）、国有大行；2)低估值、业绩边际改善标的，如平安、华夏；3)全年业绩预计跑赢行业的头部区域行，如江苏、渝农；4)资产质量出清及事件催化，如民生、兴业。【聚焦领域：银行】 |
| 长江证券（000783） | 欧洲电价高且波动大，近期美伊冲突推高气价及电价，利好阳台光储需求。阳台光储相比传统户储更具经济性和易安装优势，政策放开推动其快速增长，2024年德国安装量同比增97%。远期欧洲已推出政策国家的阳台光储市场规模或接近360亿元。该产品逻辑偏C端，参与者多为消费（883434）级储能（885921）厂商，安克创新（300866）市场份额领先。投资建议把握渗透率提升机会，推荐安克创新（300866）、华宝新能（301327）。【聚焦领域：家电】 |
| 天风证券（601162） | 研报核心观点如下：1)2026年整体信贷增速将渐进式趋近GDP增速，预计全年新增人民币贷款14-14.5万亿，同比少增1.5-2.0万亿，增速回落至5.5%以下。2)尽管监管强调“均衡投放”，但信贷前置现象未改善，银行“早投放、早收益”诉求强，平滑信贷实现难度大。3)2026年Q1信贷呈现“零售弱、对公强、短贷多”特点，对公短贷占比近50%创新高，导致月内信贷波动加剧，“斜率”陡峭化加深。4)4-5月信贷同比数据受2025年超低基数影响，即使少增幅度收窄也不能判断为平滑投放，仅反映需求疲弱。5)预计4-5月信贷难有起色，月内波动延续陡峭化趋势，资金面无需担心收紧；若4-5月信贷持续疲软，央行或引导6月发力，但可持续性存疑。【聚焦领域：银行】 |
| 中信证券（HK6030） | 国务院办公厅印发《关于健全药品价格形成机制的若干意见》，明确药品价格以市场为主导，完善定价与价格发现机制，政策支持鼓励创新和保基本民生双管齐下。在支持创新方面，政策将支持创新药（886015）械发展，为高水平创新药（886015）提供价格首发和保护机制，发挥商保等多层次医疗保障体系作用，促进创新药（886015）多元支付，并上线中国药品价格登记系统，鼓励创新药（886015）全球化。在保基本民生方面，将优化医保目录和集中带量采购规则，完善挂网价格管理及动态调整制度，通过公开比价促进药价公平合理。医疗健康产业政策改革进入密集期，建议持续关注政策驱动下的产业投资机会。【聚焦领域：医疗健康产业】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
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