【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数涨跌不一，截至收盘，上证指数跌0.1%，深证成指涨0.6%，创业板指涨1.43%，北证50涨4.77%。全市场成交额24529亿元，较上日成交额放量979亿元，全市场超2300只个股上涨。板块题材上，CPO、PET铜箔、PCB、光刻机、光纤、电池、风电设备、半导体板块涨幅居前；旅游及酒店、创新药、油气开采及服务、煤炭开采加工、猪肉、白酒、游戏板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.89%，恒生科技指数跌0.97%。恒指港股通ETF银华跌0.81%，港股通科技ETF鹏华跌1.13%。板块方面，综合电信业务、媒体板块涨幅靠前；居家用品、客运航空公司板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，通信ETF领涨4.91%，通信ETF涨4.50%，通信ETF涨4.30%，香港医疗领跌3.95%，医药ETF跌2.92%，港股通医疗ETF跌2.61%。
4、截至4月16日，上交所融资余额报13408.07亿元，较前一交易日增加48.32亿元；深交所融资余额报12998.72亿元，较前一交易日增加59.02亿元；两市合计26406.79亿元，较前一交易日增加107.34亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.8622，较上日调低6点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、国务院总理李强4月17日主持召开国务院常务会议，听取自由贸易试验区建设情况汇报，审议通过《中华人民共和国行政复议法实施条例(修订草案)》。（央视新闻）
2、2026年4月16日，二十国集团（G20）在美国华盛顿召开今年首次G20财长和央行行长会议。会议讨论了全球经济形势与展望、应对经济增长障碍、全球失衡等议题。中国人民银行行长潘功胜出席会议并发言，中国人民银行副行长宣昌能参加会议。潘功胜指出，当前百年变局加速演进，地缘政治冲突对全球供给体系造成严峻冲击。各国应坚定支持多边主义，充分发挥G20财金渠道作用，加强宏观政策协调，共同应对全球挑战。看待全球失衡须秉持全面、动态的视角。近期经济失衡的加剧，既源于保护主义上升所导致的全球贸易碎片化，也与国际货币体系内在缺陷密切相关。逆差国与顺差国需要共同努力实现全球经济再平衡，避免单方面政策带来的溢出效应。潘功胜表示，中国经济稳中向好，结构优化，高质量发展取得新成效，金融市场平稳运行，经济发展长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变。“十五五”时期，中国将坚持内需主导，实施提振消费政策措施，大力发展服务业，把投资于物和投资于人紧密结合，促进生产率的增长，加快绿色转型和可持续发展，坚定不移推进高水平对外开放，推动高质量发展。中国人民银行将实施好适度宽松的货币政策，以高质量金融服务助力中国式现代化，为全球经济增长贡献中国力量。(中国人民银行)
3、美国和伊朗正围绕结束战争进行谈判，核心议题是美国解冻伊朗被冻结资金以换取伊朗放弃浓缩铀库存。根据报道，美国准备解冻200亿美元的伊朗资金，以换取伊朗放弃其浓缩铀库存。双方正在就一份3页的停战谅解备忘录进行谈判，谈判预计将在巴基斯坦首都伊斯兰堡举行。谈判内容还包括伊朗暂停铀浓缩活动、核材料处置方式等。伊朗方面拒绝了将浓缩铀运往国外的方案，并强调赔偿损失是谈判关键议题。美国总统特朗普表示，美国将获得伊朗所有浓缩铀库存，但不会支付任何款项，并认为能够与伊朗达成协议。伊朗官员则表示，有望在未来几天内达成初步协议，但双方仍存在重大分歧。（综合新华社、央视新闻等媒体）
4、伊朗宣布重新控制霍尔木兹海峡，导致海峡通行受阻。伊朗军方发言人18日称，因美国“屡次违背承诺”，对霍尔木兹海峡的控制权已恢复到以前的状态。伊朗伊斯兰革命卫队海军18日发表声明，从当天傍晚起封锁霍尔木兹海峡，并划定了名为“拉腊克走廊”的新航线，未经许可不得通行。船舶追踪数据显示，约10艘船只18日尝试通过霍尔木兹海峡，但最终折返，其中两艘印度船只被伊朗方面逼退并出现开火情况。伊拉克石油部官员19日表示，霍尔木兹海峡关闭将导致未来三天内近400万桶伊拉克原油出口受阻。此前，伊朗外长曾宣布在黎巴嫩和以色列停火期间对所有商船开放海峡，但随后局势发生变化。（综合新华社、央视新闻等媒体）
5、伊朗与美国就霍尔木兹海峡控制权及停火问题持续交锋。伊朗伊斯兰议会议长卡利巴夫强调，霍尔木兹海峡的控制权属于伊朗，并指责美国总统特朗普的声明“均不属实”。美国总统特朗普则多次就海峡局势表态，感谢伊朗开放霍尔木兹海峡，称伊朗在美国协助下“已清除或正清除所有水雷”，并同意不再封锁海峡。同时，特朗普对停火协议发出最后通牒，表示如果到4月22日未达成长期协议，他可能会终止与伊朗的停火，并称“伊朗不会拥有核武器”。（综合新华社、央视新闻、CCTV国际时讯等媒体）
6、国家市场监督管理总局依法对7家电商平台“幽灵外卖”系列案作出处罚。4月17日，市场监管总局责令7家电商平台改正违法行为，暂停新增蛋糕店铺3至9个月不等，并处以罚没款共计35.97亿元。同时，对7家平台企业法定代表人和食品安全总监合计处以罚款1968.74万元。被处罚平台包括拼多多、美团、京东、淘宝闪购（原饿了么）、抖音、淘宝、天猫。经查，这些平台存在对入网食品经营者许可证审核把关不严、未依法履行资质审查义务、明知转单行为侵害消费者权益未采取必要措施等问题。（新华社）
7、国家发展改革委介绍“十五五”时期推动经济社会高质量发展有关情况。4月17日，国家发展改革委副主任王昌林表示，今年以来经济运行呈现积极变化。下一步要突出抓好5个方面工作：要打好宏观政策组合拳，提前储备一批综合性政策措施；要着力扩大国内有效需求，制定2026年—2030年扩大内需战略实施方案；要加强科技创新，深入实施人工智能+行动；要加力稳就业、促增收，制定实施城乡居民增收计划；要夯实安全发展基础，全力做好能源资源和粮食等重要民生商品保供稳价。（证券时报）
8、国家航天局发布2025年航天重大进展及2026年重要任务。2025年，共执行92次航天发射任务，发射次数比2024年提升35%。天问二号探测器成功发射，开启中国首次小行星探测与采样返回之旅。载人航天圆满完成4次发射任务和2次返回任务，载人登月工程任务有序推进。长征二号丁火箭实现百发百胜。2026年，天问二号将接近目标小行星，开展近距离探测；载人航天工程将实施神舟二十三号等载人飞船任务；多型重复使用火箭将开展飞行验证。国际合作方面，中国与欧洲合作的太阳风磁层相互作用全景成像卫星将发射。（央视新闻）
9、证监会公布2025年总体执法情况。全年查办违法违规案件701起。信息披露违法案件200起，中介机构违法案件77起，内幕交易案件218起，操纵市场案件85起。从案发趋势看，信息披露违法案件数量同比下降19.68%，内幕交易案件数量同比增长22.47%。全年作出处罚决定661份，罚没金额154.74亿元，处罚责任主体1506人/家次，市场禁入142人。向公安机关移送涉嫌证券期货犯罪案件线索172起。（证监会）
10、外交部就日本自卫队舰艇进入台湾海峡表明严正立场。4月17日，外交部发言人郭嘉昆表示，日本自卫队舰艇进入台湾海峡活动，中国军队已依法依规处置。郭嘉昆指出，日方派自卫队舰艇进入台湾海峡，耀武扬威，蓄意挑衅，是错上加错，严重威胁中国主权和安全。中方对此坚决反对，已向日方提出强烈抗议。中方再次敦促日方切实反思改错，悬崖勒马，谨言慎行。（北京日报）
11、多家基金公司旗下北证50指数基金恢复大额申购。4月17日，富国基金公告，决定自4月17日起恢复接受单个基金账户对富国北证50指数基金单个基金份额日累计金额超过20万元的申购。此前，博时基金也发布了类似公告。市场表现方面，4月17日，北证50指数强势走高，截至收盘上涨4.77%。（中证金牛座）
12、光模块龙头中际旭创发布一季度财报及机构观点。中际旭创一季度营收同比接近增长两倍，净利润大幅增长262%。公司表示，很多重点客户已经下了今年的订单，也在积极准备2027年的早期订单，目前原材料仍处在比较紧张的状态。高盛将公司目标价从791元上调至1187元人民币，维持买入评级，看好光通信网络板块。（综合财联社等媒体）
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 三安光电 | 终止收购Lumileds Holding B.V. 100%股权 |
| 蓝思科技 | 群欣公司拟增持不低于1亿元 |
| 长芯博创 | 终止收购鸿辉光联通讯93.81%股权 |
| 北方稀土 | 2025年净利润22.51亿元，同比增长124.17% |
| 臻镭科技 | 因信披违规将被实施其他风险警示 股票停牌 |
| 宁德时代 | 股东联合创新拟询价转让5800万股，占总股本1.27% |
| 中化岩土 | 公司股票将于4月21日被实施退市风险警示 |
| 数据港 | 2025年净利润同比增长4.95% |
| 北方华创 | 2025年净利润55.22亿元，同比下降1.77% |
| 仕佳光子 | 拟投资建设高速光芯片与器件开发及产业化项目，投资总额约为12.65亿元 |
| 华夏幸福 | 已完成240.01亿元资产归集和设立信托 |
| 海康威视 | 2025年净利润141.95亿元，同比增长18.52% |
| 雅化集团 | 全资子公司拟不超3.62亿元收购龙海安防51%股权 炸药产能将由26万吨增加至近33万吨 |
| *ST花王 | 公司股票将于4月21日撤销退市风险警示及其他风险警示 |
| 鹏鹞环保 | 实控人王洪春犯内幕交易罪 有期徒刑二年六个月 |
| 通光线缆 | 2025年净利润3216.89万元，同比下降31.37% |
| 宝丽迪 | 公司控股子公司COFs材料项目商业化进程目前处于初始阶段 |
| *ST岩石 | 公司股票可能因市值不足5亿元触及交易类终止上市 |
| 保利发展 | 2025年归母净利润10.35亿元，同比下降79.31% |
| 协鑫集成 | 拟签署《投资协议》暨承担回购义务 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 招商证券 | 2025年保险资金投资呈现深刻变化。行业资金运用余额保持两位数增长，资产配置“哑铃型”特征凸显：债券占比升至50.4%，但边际增幅放缓；股票占比跃升至10.1%的近年新高，权益投资成为增厚收益重要方式。主要上市险企重点向权益资产倾斜，其股票投资净增量占行业88.1%，彰显对股市信心。权益投资中，OCI股票规模超万亿，高股息策略规模扩容、结构优化。险资A股重仓以高股息压舱，边际加仓银行、石油石化、通信，并关注科技成长机会，举牌活动活跃。固收投资向利率债倾斜，非标投资缩量。收益率方面，行业平均财务投资收益率抬高，但综合投资收益率下降；上市险企净投资收益率承压，总投资收益率因权益策略差异而分化，买卖价差损益贡献显著提升。【聚焦领域：非银行金融】 |
| 中金公司 | 1Q26煤炭供给整体平稳，原煤产量同比微增0.1%，进口同比+1.3%但预计后续可能因内外煤价倒挂而下滑。电力需求平稳增长，火电同比+3.7%。动力煤方面，国内煤价稳步上行，在煤化工需求提振及海外供给可能受扰动下，预计淡季煤价延续缓步提升，5月旺季前补库需求或进一步强化煤价上行动能。炼焦煤方面，海外供给成本压力或支撑国内价格，但涨价动能可能弱于动力煤，需关注下游钢铁及相关产成品出口边际增量。个股方面，维持原有盈利预测、目标价和评级不变。【聚焦领域：煤炭】 |
| 长江证券 | 2026年3月汽车市场呈现结构性亮点：乘用车批发降幅收窄，新能源出口持续高景气，3月新能源出口同比+144.4%，占比48.5%；重卡内需与出口均高景气，3月销量同比+24.6%，受益于国五换车需求及亚非基建出口拉动。投资建议认为，能源安全驱动新能源车全球放量，整车出海具备空间，国内需求回升、新技术与出海带来结构性机会。推荐关注出海（比亚迪、吉利汽车、零跑汽车）、智驾（小鹏汽车、理想汽车）及高端化（江淮汽车、赛力斯）三条主线。商用车景气较好，燃气机产业前景明确。【聚焦领域：汽车】 |
| 中信证券 | AI视频模型进入生产级应用阶段，正由技术突破走向规模化落地，加快向影视制作、营销内容、游戏等场景渗透。相较海外倾向于从专业工具输出，国内依托成熟平台生态推进更快，应用落地和商业转化确定性更高。投资建议关注AI影视制作、AI营销、优质IP商业化及AI游戏等方向。【聚焦领域：传媒】 |
| 国盛证券 | AI Agent已进入落地阶段，其生态发展催生了Agent支付需求。通信协议层面，Anthropic的MCP协议和谷歌的A2A协议为Agent间及与外部工具的协同奠定了基础。支付协议层面，Coinbase推出的x402协议利用HTTP 402状态码，实现了无需账户的编程化支付，获得多家科技金融巨头支持，日交易量曾达数百万笔。近期Stripe与Paradigm基于Tempo区块链推出的MPP协议，使Agent能实现零注册、按请求付费。报告同时指出，随着OpenClaw等Agent应用火爆，其安全风险凸显，AI生态在金融安全方面面临全新的监管和技术挑战。【聚焦领域：区块链】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·09:15 中国央行贷款市场报价利率1年期(LPR)
·12:30 日本第三产业活动指数
·20:30 加拿大CPI同比(%)
